Файл: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 25.10.2023
Просмотров: 39
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
| Автономная некоммерческая организация высшего образования «МОСКОВСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» |
| Кафедра экономики и управления Форма обучения: заочная |
КУРСОВОЙ ПРОЕКТ
По дисциплине «Комплексный экономический анализ»
На тему: «Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения »
Группа 17Э171
Студент
К.Д. Изместьев
Преподаватель
И.О. Фамилия
МОСКВА 2020 г.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Методика анализа финансового состояния и его основные показатели
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ прибыли и рентабельности предприятия
Рекомендации по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости Красногорского филиала АО «Мособлэнерго»
Заключение
Список литературы
предприятие ликвидность платежеспособность
ВВЕДЕНИЕ
В наше время важность анализа финансового состояния организации сложно переоценить. Практически все хозяйствующие субъекты используют данный анализ для исполнения мероприятий, направленных на улучшение деятельности .
Отчетность изучают и анализируют, после чего подготавливают процедуры направленные на возрастание доходности капитала и на улучшение положения предприятия. Кредиторам и инвесторам так же важно проводить анализ финансовой документации, чтобы привести к минимуму свои риски и опасения по займам и вкладам. Результативность принимаемых решений напрямую зависит от качества их аналитической доказанности.
Залог доходности и прибыльности предприятия является первоначальной задачей оценки финансового состояния. Чтобы решить эту задачу требуется несколько наиболее важных показателей, дающих беспристрастную и точную картину материального состояния предприятия, его прибыли и убытков, корректировок в составе активов и пассивов, в расчетах дебиторами и кредиторами.
Чаще всего, задачи, поставленные при выполнении анализа, могут быть достигнуты в ходе изучения данных финансовой отчетности, но не всегда. Иногда требуются данные других отчетностей.
Например, руководство и аудиторы, могут обратиться дополнительные материалы (информация по производственному учету, например). Все же наиболее используемым источником финансового анализа являются годовая и квартальная отчетность.
Способы анализа финансовой отчетности в России были давно выявлены и удачно использовались при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия. Разработкой основных способов занимались и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Хорин С.К., Сайфулин Р.С., Ковавлев В.В. и другие ученые.
В 21 веке анализ финансового состояния предприятия предполагает тщательное знакомство с его основными экономическими показателями и их отклонением, текущей мобильностью и финансовой устойчивостью. Так же, весьма познавательной является рассмотрение рентабельности его работы, прибыли. Только качественно исполненный анализ финансового состояния даст возможность честно оценить работу предприятия в прошлом и настоящем и предположить о его функционировании в будущем.
Целью данной курсовой работы является – Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению по материалам Красногорского филиала АО «Мособлэнерго».
Комплексный анализ финансового состояния в данной работе будет проведен на основе данных характеризующих деятельность Красногорского филиала АО «Мособлэнерго».
Методика анализ финансового состояния и его основные показатели
Первоначальный смысл финансового анализа – приобретение показателей, которые в точности передают картину финансового положения предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом определенные группы работников организации, которые используют результаты финансового анализ, может интересовать как нынешнее финансовое положение предприятия, так и будущие результаты финансового состояния.
Основным источником финансового анализа являются данные бухгалтерской отчетности, аналитическое изучение которых должно привести к воссоздать всех основных сторон хозяйственной деятельности и произведенных операций в комплексной форме, то есть с требуемой для анализа степенью изменения.
Опыт финансового анализа выявил основные способы чтения финансовых отчетов. Среди них можно подчеркнуть следующие:
горизонтальный анализ;
вертикальный анализ;
метод финансовых коэффициентов;
факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ – соотнесение каждого положения отчетности с прошлым периодом.
Вертикальный (структурный) анализ – установление строения конечных финансовых коэффициентов с определением воздействия каждой позиции отчетности на итог в целом.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) – определение связи между определенными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, расчет отношения показателей.
Факторный анализ – это анализ воздействия отдельных факторов (причин) на действенный показатель с использованием жестко определенных или случайных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. разделение действенного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Основные показатели, которые анализируются при анализе материального положения организации – это:
1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение.
Одним из основных показателей такой оценки является платежеспособность. То есть доступность ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств.
В процессе анализа исследуется текущая и перспективная платежеспособность:
- текущая платежеспособность – характеризует текущее состояние расчетов и анализируется по данным финансовых потоков;
- перспективная платежеспособность определяет возможность организации в будущем рассчитаться по своим краткосрочным долгам.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятий делят на следующие группы:
Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы:
- денежные средства и денежные эквиваленты;
- краткосрочные финансовые вложения;
А2- быстро реализуемые активы, то есть для обращения в наличные средства требуется определенное время:
- дебиторская задолженность (до 12 месяцев);
А3 - медленно реализуемые активы:
- запасы;
- налог на добавленную стоимость;
- финансовые вложения свыше 12 месяцев
А4 - труднореализуемые активы:
- все статьи раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Обязательства организации так же группируются по степени срочности их оплаты:
П1- наиболее срочные обязательства:
- кредиторская задолженность;
- прочие краткосрочные обязательства.
П2 - краткосрочные пассивы:
- заёмные средства (кредиты и займы до 12 месяцев);
П3 - долгосрочные пассивы –все статьи раздела IV;
П4 – собственный капитал– все статьи раздела III и оценочные обязательства (разделIV иV раздел).
Ликвидность – способность активов при определенных обстоятельствах обращаться в наличность и погашать (возмещать) обязательства организации.
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:
А1>=П1;
А2>=П2;
А3>=П3;
А4=<П4.
Понятие ликвидности и платежеспособности тесно взаимосвязаны, но не является тождественным.
В процессе анализа ликвидности баланса рассчитывают следующие показатели:
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств:
Кал = ДС/КО (1)
где ДС- денежные средства и их эквиваленты (стр. 1250);
КО - краткосрочные обязательства (стр. 1500).
Его нормальное значение в интервале 0,2 - 0,7.
Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений:
Клп = (ДС + ДБ) /КП, (2)
где ДБ - расчеты с дебиторами.
Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.
Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой степени текущие активы предприятия покрывают текущие обязательства:
Клт = II А/КП (3)
где II А - итог второго раздела актива баланса.
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 — 3 и не должен опускаться ниже 1.
Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно.
Показатели ликвидности рассчитываются по данным бухгалтерского баланса и оценивают в динамике путём расчета отклонений. Положительным является увеличение рассчитанных коэффициентов в динамике и приближение их к нормальному значению.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом дают возможность измерить достаточно ли устойчива организация в финансовом отношении.
Приближенный способ оценки финансовой устойчивости осуществляется по неравенству:
Оборотные активы < 2 * Собственный капитал – Внеоборотные активы
Наиболее точным и часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости является расчет и анализ коэффициентов рыночной устойчивости:
1) коэффициент капитализации показывает сколько заемных средств организация привлекла на рубль, вложенных в активы собственных средств = заемный капитал/собственный капитал;
2) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников = (собственный капитал – внеоборотные активы)/оборотные активы; «-» значение коэффициента свидетельствует о том, что организация не может формировать оборотные средства за счет собственных источников финансирования, а только за счет привлечения заемных;
3) коэффициент финансовой независимости (к-т автономии) характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования или показывает какая часть имущества организации финансируется за счет собственных средств = собственный капитал/валюта баланса;
4) коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных = собственный капитал/заемный капитал;
5) коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, вложенных в организацию на длительный срок = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса;
3. Анализ прибыли и рентабельности предприятия
Важнейшей характеристикой успешности любого бизнеса является его способность приносить прибыль своим владельцем. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников организации, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль есть конечный результат деятельности предприятия.