Файл: Задача 1 Распределить прибыль ао и определить годовой дивиденд по обыкновенным акциям.docx
Добавлен: 25.10.2023
Просмотров: 275
Скачиваний: 4
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
336*(1+0,12) = 376,32 тыс.руб. - сумма возврата на конец 2-го года;
376,32 *(1+0,12) = 421,48 тыс.руб. - сумма возврата на конец 3-го года.
421,48 -300 =121,48 – сумма процентов.
Пять лет: Метод сложных процентов:
300*(1+0,12) = 336 тыс. руб. - сумма возврата на конец 1-го года;
336*(1+0,12) = 376,32 тыс.руб. - сумма возврата на конец 2-го года;
376,32 *(1+0,12) = 421,48 тыс.руб. - сумма возврата на конец 3-го года.
421,48 *(1+0,12) = 472,05 тыс.руб. - сумма возврата на конец 4-го года;
472,05 *(1+0,12) = 528,69 тыс.руб. - сумма возврата на конец 5-го года.
528,69 -300 =228,69 – сумма процентов.
Вариант 7:
На полгода:
150*(1+0,12*182/365) = 167,54- сумма погашения (метод простых процентов)
Размер процентов за месяц: (12/100/12)= 0,01
Сумма процентов за полгода: 10,4 тыс. руб.
Год:
150 *(1+0,12*1) =168 тыс.руб. - сумма погашения
168-150 = 18 тыс.руб. – сумма процентов (метод простых процентов)
Три года:
Метод сложных процентов:
150*(1+0,12) = 168 тыс. руб. - сумма возврата на конец 1-го года;
168*(1+0,12) = 188,16 тыс.руб. - сумма возврата на конец 2-го года;
188,16 *(1+0,12) = 210,74 тыс.руб. - сумма возврата на конец 3-го года.
210,74 -150 =60,74 – сумма процентов.
Пять лет: Метод сложных процентов:
150*(1+0,12) = 168 тыс. руб. - сумма возврата на конец 1-го года;
168*(1+0,12) = 188,16 тыс.руб. - сумма возврата на конец 2-го года;
188,16 *(1+0,12) = 210,74 тыс.руб. - сумма возврата на конец 3-го года.
210,74 *(1+0,12) = 236,03 тыс.руб. - сумма возврата на конец 4-го года;
236,03 *(1+0,12) = 264,35 тыс.руб. - сумма возврата на конец 5-го года.
264,35 -150 =114,35 – сумма процентов.
Вариант 8:
На полгода:
250*(1+0,12*182/365) = 139,62- сумма погашения (метод простых процентов)
Размер процентов за месяц: (12/100/12)= 0,01
Сумма процентов за полгода: 16,34 тыс. руб.
Год:
250 *(1+0,12*1) =280 тыс.руб. - сумма погашения
280-250 = 30 тыс.руб. – сумма процентов (метод простых процентов)
Три года:
Метод сложных процентов:
250*(1+0,12) = 280 тыс. руб. - сумма возврата на конец 1-го года;
280*(1+0,12) = 313,6 тыс.руб. - сумма возврата на конец 2-го года;
313,6 *(1+0,12) = 351,23 тыс.руб. - сумма возврата на конец 3-го года.
351,23 -250 =101,23 – сумма процентов.
Пять лет: Метод сложных процентов:
250*(1+0,12) = 280 тыс. руб. - сумма возврата на конец 1-го года;
280*(1+0,12) = 313,6 тыс.руб. - сумма возврата на конец 2-го года;
313,6 *(1+0,12) = 351,23 тыс.руб. - сумма возврата на конец 3-го года.
351,23 *(1+0,12) = 393,38 тыс.руб. - сумма возврата на конец 4-го года;
393,38 *(1+0,12) = 440,58 тыс.руб. - сумма возврата на конец 5-го года.
440,58 -250 =190,58 – сумма процентов.
Вариант 9:
На полгода:
600*(1+0,12*182/365) = 335,08- сумма погашения (метод простых процентов)
Размер процентов за месяц: (12/100/12)= 0,01
Сумма процентов за полгода: 37,5 тыс. руб.
Год:
600 *(1+0,12*1) =672 тыс.руб. - сумма погашения
672-600 = 72 тыс.руб. – сумма процентов (метод простых процентов)
Три года:
Метод сложных процентов:
600*(1+0,12) = 672 тыс. руб. - сумма возврата на конец 1-го года;
672*(1+0,12) = 752,64 тыс.руб. - сумма возврата на конец 2-го года;
752,64 *(1+0,12) = 842,96 тыс.руб. - сумма возврата на конец 3-го года.
842,96 -600 =242,96 – сумма процентов.
Пять лет: Метод сложных процентов:
600*(1+0,12) = 672 тыс. руб. - сумма возврата на конец 1-го года;
672*(1+0,12) = 752,64 тыс.руб. - сумма возврата на конец 2-го года;
752,64 *(1+0,12) = 842,96 тыс.руб. - сумма возврата на конец 3-го года.
842,96 *(1+0,12) = 944,11 тыс.руб. - сумма возврата на конец 4-го года;
944,11 *(1+0,12) = 1057,4 тыс.руб. - сумма возврата на конец 5-го года.
1057,4 -600 =457,4 – сумма процентов.
Тема №4: Разработка финансовых планов предприятия
Цель занятия: Научиться разрабатывать финансовые прогнозы методом процента от продаж и приобрести практические навыки составления баланса денежных поступлений и выплат.
Задача 1.
Составить прогноз бухгалтерского баланса методом процента от продаж.
Исходные данные. Фактическая выручка отчетного года - 50 млн. р. На конец отчетного года оборотные активы предприятия составляли 4 млн. р., внеоборотные активы - 6 млн. р.
Текущие обязательства предприятия на конец отчетного года - 2 млн. р., долгосрочные кредиты - 2 млн. р. Собственный капитал предприятия - 5 млн. р., из них нераспределенная прибыль 2 млн. р.
В плановом периоде предполагается 7-процентная чистая рентабельность продаж и 40-процентная норма распределения чистой прибыли. Плановый темп прироста выручки 25 %. Увеличение объемов производства будет происходить за счет имеющихся на предприятии свободных производственных мощностей.
Методические указания к решению задачи
Для решения задачи необходимо рассчитать прогнозные значения актива и пассива баланса методом процента от продаж. Расчеты предлагается оформить в таблицу:
Таблица - Расчет прогностического баланса активов и пассивов.
В млн. р.
| Показатель | Отчет-ный баланс | Расчет прогноза | Предварите-льный прогноз баланса | Прогности-ческий баланс |
| Актив | | | | |
| Внеоборот-ные активы | 6 | 6 | 6 | 6,00 |
| Оборотные активы | 4 | 5 | 5 | 5,00 |
| Баланс | 10 | | 11 | 11,0 |
| Пассив | | | | |
| Уставный и добавочный капитал | 3 | | 3 | 3.00 |
| Нераспределенная прибыль | 2 | | 4,625 | 4,625 |
| Долгосрочные кредиты | 2 | | 2 | 2,00 |
| Текущие обязательства | 3 | | 3,75 | 1,375 |
| Баланс | 8 | | 13,38 | 11,0 |
| Отклонение | | | -2,38 | |
Решение:
Составим уплотненный баланс на конец отчетного периода.
Рассчитаем прогнозные значения оборотных активов и текущих обязательств, предположив, при наращивании объема продаж на 25 %, они увеличиваются также на 25 %.
ОА = 4 * 1,25 = 5 млн. р.; ТО = 3 * 1,25 = 3,75 млн. р.
Рассчитаем чистую прибыль планового периода
ЧПп = Вп * ЧРп / 100
ЧПп = 50 * 1,25 * 7 / 100 = 4,375 млн. р.
Нераспределенная прибыль на конец планового периода составит:
НПп = 2 + 4,375 × (100 – 40) / 100 = 4,625 млн. р.
Поскольку величина актива ниже величины пассива, можно предложить снизить величину заемного капитала за счет краткосрочных кредитов:
Топ = 3,75 – 2,38 = 1,37.
Задача 2
Предприятие предполагает взять в кредит сумму, представленную в таблице 6.2. Определите сумму процента, которую должно выплатить предприятие, если ставка за кредит 12 % годовых, кредит взят на а) полгода, б) год, в) три года; г) пять лет. Рассчитайте по методу как простых, так и сложных процентов.
Методические указания к решению задачи
Для решения задачи необходимо:
1 определить поступления денежных средств от реализации продукции;
2 рассчитать текущее сальдо как разницу между поступлением денежных средств и их оттоком;
3 определить конечное сальдо;
4 выявить излишек или недостаток денежных средств.
Результаты расчетов предлагается оформить в таблицу:
Таблица - Плановый баланс денежных поступлений и выплат
В тысячах рублей
| Показатель | Апрель | Май | Июнь |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| А. Поступления денежных средств | | | |
| Поступление денежных средств от реализации продукции | | | |
| Прочие поступления | | | |
| Всего поступлений | | | |
| Б. Отток денежных средств | | | |
| Погашение кредиторской задолженности | | | |
| Прочие платежи | | | |
| Текущее сальдо | | | |
| Начальное сальдо | | | |
| Конечное сальдо | | | |
| Минимально необходимое сальдо | | | |
| Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда | | | |