Файл: Анализ финансовой устойчивости кредитной организации на примере пао.pdf

50 наращивает резервы, направляя на эти цели получаемую прибыль.
Позитивные и негативные стороны процесса представлены на рисунке 9.
Рисунок 9 – Влияние наращивания резервов на положение банка
С одной стороны, такая политика способствует повышению стабильности и позволяет снизить риски, что в современной ситуации, описанной ранее, становится все более актуально. Достаточный запас резервов необходим банку для возможности обеспечивать убытки и обладать достаточными финансовыми возможностями в период негативных ситуаций.
Кроме того, наращивание резервов необходимо для поддержания некоторых обязательных нормативов Банка России. Стабильность банка является залогом его функционирования, обслуживания клиентов и обеспечения своевременной выплаты средств вкладчиков. Таким образом, банк вынужден обеспечивать достаточный объем резервов за счет отвлечения прибыли.
С другой стороны, пополнение резервов за счет прибыли ведет к снижению показателей доходности, которые входят в число индикаторов финансовой устойчивости. Из-за направления большей части валовой прибыли в резервный фонд происходит отвлечение этих средств из других сфер, в которых ПАО «Сбербанк» мог бы развиваться. Безусловно,
Наращивание резервов за счет прибыли
Позитивные последствия
Негативные последствия
Выполнение обязательных нормативов
Снижение доходности
Повышение стабильности банка
Потеря конкурентоспособности
Снижение риска недостаточности капитала
Отвлечение средств из оборота

51 стабильность – важнейший приоритет деятельности банка, однако такое распоряжение доходами может привести к снижению конкурентных преимуществ. Это логически объясняется тем, что в эпоху активной цифровизации банковского сектора требуются большие вложение в развитие информационных технологий и маркетинга, что может быть нереализуемо из- за недостаточности средств.
И наконец, резервирование за счет прибыли влечет снижение чистой прибыли, а, следовательно, и базы для выплаты дивидендов. В таком случае банк вынужден прибегнуть либо к снижению их размера, либо к полному отказу от выплаты в периоде. Последствием этого может стать снижение лояльности акционеров, уменьшение вложений, и, как следствие, снижение рыночной стоимости банка.
Таким образом, политика ПАО «Сбербанк» в отношении формирования резервов имеет как плюсы, так и минусы, которые важно учитывать при разработке предложения по повышению финансовой устойчивости. В ситуации экономического кризиса, как возможного последствия пандемии, полный отказ от резервирования невозможен. Важно продолжать снижать риски и нивелировать их негативные последствия за счет грамотной и эффективной стратегии, учитывающей ситуацию в национальной экономике и политику Банка России по ее поддержке.
Резервы банка связаны в основном с кредитованием: по состоянию на
31.03.2021 г. основу активов ПАО «Сбербанк» составляют корпоративный кредитный портфель, который формирует 40,4% валовых активов, и розничный кредитный портфель – 21% валовых активов [50]. ПАО
«Сбербанк» за последние три года сумел нарастить базу клиентов-физических лиц, что произошло за счет структурных преобразований (объединения с банками, специализирующимися на обслуживании физических лиц).
Вследствие этого, доля ссуд, выданных физическим лицам, заметно увеличилась в 2020 г. по сравнению с 2018 г.: с 25% до 29% в кредитном портфеле банка.

52
Тем не менее, обслуживание бизнеса остается важнейшим направлением деятельности. Кредитный портфель банка в 2020 году на 71% состоял из средств, выданных юридическим лицам. Такая ситуация объясняется тем, что изначально банк был ориентирован на корпоративных клиентов, кроме того, некоторые присоединения позволили привлечь клиентов, относящихся к малому и среднему бизнесу, индивидуальных предпринимателей.
В сложившейся ситуации ПАО «Сбербанк» рискует еще больше нарастить объемы безнадёжных ссуд, поскольку кредитование бизнеса является одним из основных направлений его деятельности. Даже при поддерживающих мерах Банка России коммерческие банки с высокой вероятностью примут решение об увеличении резервов (даже при условии сохранения кредитного статуса заемщика и частичного субсидирования процентной ставки со стороны ЦБ).
В целом «Эксперт РА» оценивает уровень проблемной задолженности
ПАО «Сбербанк» как приемлемый. По состояния на 01.03.2021 г. доля просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле составила 1,9%, в розничном – 3,3% (по РСБУ). Однако несмотря на то, что в
2020 г. наблюдалось снижение доли проблемных кредитов, обусловленное как погашением части просроченных ссуд, так и их списанием за счет сформированных резервов, в 2020 г. такая тенденция маловероятна [53].
По оценке аналитиков, рост невыплат по кредитам будет только увеличиваться, что побуждает все банки увеличивать резерв по имеющимся кредитам, которые у ПАО «Сбербанк» составляют более 11 трлн рублей. Уже в I квартале 2021 г. банк сократил чистую прибыль на 14,4% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года – до 39,8 млрд руб. Основная причина – резервирование в ожидании невыплаты по кредитам. По прогнозам, банк будет продолжать создавать резервы под возможные невыплаты со стороны корпоративных и розничных заемщиков. Также ожидается спад в части

53 операционных показателей банка, что в совокупности приведет к снижению чистой прибыли [37].
В этой связи, представляется целесообразным разработать предложение в части кредитования для того, чтобы доля просроченных кредитов не увеличивалась, т.е. не было бы острой необходимости наращивать резервы, отвлекая прибыль. Поскольку в банке преобладает кредитование корпоративных клиентов, то предложение должно быть разработано именно в этом направлении без учета розничного кредитования. Для этого важно понимать состояние кредитного портфеля юридических лиц банка в последние годы. В ПАО «Сбербанк», как и в других крупных банках России, последние годы объем кредитования МСП постоянно растет. Структура кредитного портфеля по итогам 2019 и 2020 гг. представлена на рисунке 10. Наблюдается рост доли в 2020 г. по сравнению с 2019 г. с 15,9 до 18,3%, по состоянию на 31 марта 2021 г. доля кредитов МСП увеличилась и составила 19% [45].
Рисунок 10 – Структура кредитов, выданных юридическим лицам
ПАО «Сбербанк» с 2019 года стал участником программы
Минэкономразвития РФ, направленной на финансирование субъектов малого и среднего предпринимательства по льготной ставке. Программа льготного кредитования МСП утверждена в рамках нацпроекта по развитию малого и среднего предпринимательства.
15,9%
18,3%
0 3000 6000 9000 31.12.2018 31.12.2019
мл рд р
уб
МСП
Крупный бизнес

54
В настоящий момент, в рамках предоставления кредитных продуктов для субъектов МСП, ПАО «Сбербанк» «предлагает открытие и обслуживание расчетного счета, возможность дистанционного банковского обслуживания,
ВЭД и валютный контроль, эквайринг, зарплатный проект, конверсионные операции, депозиты, а также аккредитивы. Для субъектов МСП банк предлагает следующие решения по кредитованию и гарантиям:
− кредитные программы – такие виды кредитов, как оборотные, инвестиционные, экспресс-кредитование, рефинансирование, кредитование под залог приобретаемой недвижимости, а также лизинг;
− гарантии – включают работу с гарантиями государственных контрактов, таможенными гарантиями, а также другие (возврата аванса, платежа, исполнения контрактов, тендерные гарантии и иные);
− продукты для участия в электронных аукционах – банк уделяет большое внимание такому решению для малого бизнеса, как зарплатный проект, ставя перед собой цель удвоить количество зарплатных клиентов. По своей сути зарплатный проект представляет собой услугу, в рамках которой банк берет на себя процесс перечисления заработных плат на карточные счета сотрудников организации» [26].
В период пандемии коронавируса ПАО «Сбербанк», следуя рекомендация Банка России, в качестве мер поддержки субъектов МСП разработал систему льготного кредитования [7]. Банк предоставляет краткосрочные кредиты малому и среднему бизнесу на выплату заработной платы сотрудникам, даже если предприятие не имеет зарплатные счета в банке и не может обеспечить кредит залогом. Банк предлагает условия, при которых ставка в течение первых 6 месяцев – 0% годовых; на оставшийся период - 3,5% годовых.

55
Пакет документов для такого кредитования сокращен до минимально возможного: заявка, учредительные и правоустанавливающие документы, официальная бухгалтерская отчетность, сформированная на последнюю отчетную дату, штатное расписание компании и пофамильный список сотрудников компании, отчет по форме «Сведения о застрахованных лицах» на последнюю отчетную дату. Процесс рассмотрения документов происходит в течение 1 рабочего дня.
Такие меры, с одной стороны, позволят банку нарастить клиентскую базу МСП, а, с другой, помогут поддержать деятельность малого и среднего бизнеса. Наращивание объемов кредитования на фоне поддержки Банка
России (разделения рисков) может быть инструментом сохранения структуры ссудной задолженности в оптимальном состоянии. Кроме того, это может стать возможностью повышения финансовой устойчивости банка в долгосрочной перспективе.
Проведя анализ кредитного портфеля, и определив степень его качества по материалам ПАО «Сбербанк» следует отметить, что у банка есть возможность по улучшению его качества с позиции формируемых резервов на возможные потери по ссудам. По оценкам на 01.03.2021 г., норматив Н1.0 имеет запас менее 1 п.п. над минимальным значением (с учетом надбавок за системную значимость). В связи с относительно невысокой устойчивостью капитала банка к реализации кредитных рисков, в условиях нестабильности финансовых рынков, банк рискует недосчитаться прибыли по итогам отчетного периода, что может привести к нарушению обязательных нормативов.
Фактором риска остается малый и средний бизнес, испытывающий на себе все негативные последствия, вызванные пандемией. «Число субъектов
МСП начало сокращаться еще до кризиса 2020 г. Так, в 2019 г. оно уменьшилось на 124,3 тыс. единиц. Это связано, во-первых, с падением реальных доходов населения и, как следствие, со снижением спроса на товары и услуги МСП, а, во-вторых, с усилением налогового контроля: внедрением

56 онлайн-касс, повышением НДС, борьбой ФНС России с фирмами- однодневками и незаконным «дроблением» бизнеса с целью ухода от налогообложения» [23, с. 73].
По результатам проведенного анализа было разработано предложение, учитывающее:
− преобладание корпоративного кредитования в кредитном портфеле;
− увеличение доли субъектов МСП в кредитном портфеле и расширение обслуживание данного сегмента в целом в рамках национальной программы;
− структуру кредитного портфеля по уровню обеспеченности выданных юридическим лицам ссуд;
− меры Банка России по поддержке финансовых организаций и бизнеса.
Таким образом, для улучшения состояния финансовой устойчивости
ПАО «Сбербанк» предлагается перенаправить выдачу кредитов субъектам
МСП с обеспечением сторонних субъектов (рисунок 11).
Рисунок 11 – Субъекты, выступающие в роли гарантов при кредитовании субъектов МСП
Предлагается повышение финансовой устойчивости за счет снижения объема создаваемых резервов банка при увеличении доли кредитов, выданных
Обеспечение кредитов МСП
Прямые гарантии корпораций, банков и т.п.
Поручительства региональных гарантийных организаций

57
МСП под обеспечение. В таком случае банк разделяет кредитный риск с другими субъектами (гарантами), сохраняя тем самым свою стабильность и обеспечивая поддержку субъектов МСП.

3.2
Оценка эффективности предложенных мероприятий
Обеспечение кредитов может осуществляться как банками-партнерами кредитной организации, так и региональными гарантийными организациями, которые уполномочены осуществлять поддержку субъектов малого и среднего бизнеса в рамках направлений Национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» [22]. Кроме того, обеспечение могут предоставлять госкорпорации в рамках выполнения закупок у субъектов МСП.
Разработанное предложение по увеличению доли обеспеченных кредитов МСП за счет поддержки Банка России, крупных корпораций, региональных гарантийных организаций и государства позволит банку нарастить объемы ссудной задолженности без значительного увеличения
РВПС, сохраняя тем самым значения обязательных нормативов в допустимых пределах.
Для оценки эффективности предлагаемого мероприятия необходимо обосновать положительное влияние от увеличения доли кредитов МСП с обеспечением в портфеле банка.
В результате привлечения 1 200 (показатель 2020 года) новых кредитов, при имеющихся ставках (8,5% для МСП с обеспечением от региональных гарантийных организаций), ПАО «Сбербанк» сможет получить процентный доход в размере: 600 000 000*0,085 = 51 000 000 рублей. Таким образом, при одинаковых процентных доходах банк получает дополнительную выгоду за счет сокращения резервов (таблица 17).

58
Таблица 17 – Экономический эффект от внедрения предложения
Проблема
Пути решения
Экономический эффект
Создание больших резервов за счет прибыли на фоне ухудшения структуры ссудной задолженности
Повышение доли обеспеченных кредитов МСП за счет поддержки государства, госкомпаний и гарантийных организаций в рамках национального проекта развития малого и среднего бизнеса
Снижение объема резервов на 51 млн. руб., что позволит перенаправить высвободившиеся средства на развитие других направлений деятельности банка
Кроме того, за счет внедрения предложения банк может улучшить показатели, рассчитываемые при оценке финансового состояния по методике
Банка России, что представлено на рисунке 13.
Рисунок 13 – Результаты внедрения разработанного предложения для повышения финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк»
Упор на повышение доли кредитования МСП с обеспечением приведет к уменьшению объемов резервирования, что позитивно скажется на
Рост доли кредитов МСП с обеспечением
Снижение объема резервирования
Увеличение объема
«хороших» активов
Снижение объема ссуд
IV-V категории
Улучшение показателя достаточности собственных средств
ПК1 (Н1.0)
Улучшение показателя качества ссуд (ПА1) и показателя достаточности собственных средств
ПК 1 (Н1.0)
Улучшение показателя качества ссуд (ПА1)
Улучшение показателей финансовой устойчивости