ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 58
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Анализ доходов показал, что в 2019 г. по сравнению с 2018 г. доходы организации увеличились на 1 867 986 тыс. руб. (темп роста составил 20,85%). Данное явление обусловлено увеличением выручки на 1 962 255 тыс. руб. (на 22,41%). Проценты к получению снизились на 33 225 тыс. руб. (на 99,79%). Прочие доходы снизились на 55 286 тыс. руб. (на 33,86%). Произошло снижение по статье «Изменение отложенных налоговых обязательств» на 5 958 тыс. руб., т.к. данная статья в 2019 г. имеют место в составе расходов. Наибольший удельный вес в структуре доходов занимает выручка (более 97%). В 2019 г. удельный вес увеличился на 1,26%. На втором месте находятся прочие доходы, удельный вес которых снизился на 0,82% до величины 0,99%.
Ниже, в таблице 11 отражен анализ состава, структуры и динамики расходов.
Таблица 11 – Анализ расходов ПАО «НМЗ им. Кузьмина» за 2018-2019 г.г.
| Показатель | 2018 г. | 2019 г. | Изменение (+, -) | Темп прироста, % | |||
| Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Сумма, тыс. руб. | % к итогу | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Себестоимость | 8 597 663 | 96,02 | 10 316 973 | 96,21 | 1 719 310 | 0,18 | 20,00 |
| Коммерческие расходы | 146 803 | 1,64 | 168 101 | 1,57 | 21 298 | -0,07 | 14,51 |
| Управленческие расходы | 175 321 | 1,96 | 169 402 | 1,58 | -5 919 | -0,38 | -3,38 |
| Проценты к уплате | 320 | 0,00 | 0 | 0,00 | -320 | 0,00 | -100,00 |
| Прочие расходы | 27 269 | 0,30 | 43 705 | 0,41 | 16 436 | 0,10 | 60,27 |
| Текущий налог на прибыль | 4 598 | 0,05 | 12 767 | 0,12 | 8 169 | 0,07 | 177,66 |
| Изменение отложенных налоговых активов | 1 697 | 0,02 | 12 995 | 0,12 | 11 298 | 0,10 | 665,76 |
| Всего расходов | 8 953 671 | 100,00 | 10 723 943 | 100,00 | 1 770 272 | - | 19,77 |
Анализ расходов показал, что их совокупная величина увеличилась на 1 770 272 тыс. руб. (темп прироста составил 19,77%). На увеличение расходов оказали существенное влияние увеличение себестоимости на 1 719 310 тыс. руб. (на 20%), коммерческих расходов – на 21 298 тыс. руб. (на 14,51%), прочих расходов – на 16 436 тыс. руб. (на 60,27%), текущего налога на прибыль – на 8 169 тыс. руб. (на 177,66%), изменение отложенных налоговых активов – на 11 298 тыс. руб. (на 665,76%). Управленческие расходы, наоборот, снизились на 5 919 тыс. руб. (на 3,38%). Также произошло снижение процентов к уплате на 320 тыс. руб. (на 100%),
В структуре расходов наибольший удельный вес приходится на себестоимость (более 96%). Их доля увеличилась на 0,18%. Второе место занимают управленческие расходы, на долю которых приходится более 1,5%. Их удельный вес снизился на 0,38%.
В совокупности все это привело к увеличению чистой прибыли на 97 714 тыс. руб. до величины 102 160 тыс. руб. в 2019 г. Это связано с тем, что совокупные доходы имеют прирост в размере 20,85% наряду с приростом совокупных расходов в размере 19,77%.
Проведем анализ показателей рентабельности организации (табл. 12).
Анализ показателей рентабельности показал, что в динамике все показатели имеют тенденцию к увеличению, что связано с ростом чистой прибыли на 97 714 тыс. руб.
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «НМЗ им. Кузьмина» за 2018-2019 г.г.
| Показатели | 2018 г. | 2019 г. | Абс. откл. |
| А | 1 | 2 | 3 |
| I. Исходные данные | |||
| 1. Выручка, тыс. руб. | 8 757 601 | 10 719 856 | 1 962 255 |
| 2. Чистая прибыль, тыс. руб. | 4 446 | 102 160 | 97 714 |
| 3. Стоимость активов, тыс. руб. | 3 475 359 | 3 622 876 | 147 517 |
| 4. Стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 23 829 | 285 598 | 261 769 |
| 5. Себестоимость, тыс. руб. | 8 597 663 | 10 316 973 | 1 719 310 |
| II. Расчет показателей рентабельности | |||
| Рентабельность продаж, % (п. 2 / п. 1 * 100% | 0,05 | 0,95 | 0,90 |
| Рентабельность активов, % (п. 2 / п. 3 * 100%) | 0,13 | 2,82 | 2,69 |
| Рентабельность собственного капитала, % (п. 2 / п. 4 * 100%) | 18,66 | 35,77 | 17,11 |
| Рентабельность затрат, % (п. 2 / п. 5 * 100%) | 0,05 | 0,99 | 0,94 |
Рентабельность продаж увеличилась на 0,9%. С каждого рубля выручки предприятие стало получать в 2019 г. 0,95 рублей чистой прибыли.
Рентабельность активов увеличилась на 2,69%. В отчетном году предприятие стало получать 2,82 рубля чистой прибыли с каждого рубля, вложенного в активы.
Рентабельность капитала увеличилась на 17,11%, т.е. предприятие стало получать 35,77 рублей чистой прибыли с каждого рубля, авансированного в капитал.
Рентабельность затрат увеличилась на 0,94%. В отчетном году предприятие получало 0,99 рублей чистой прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию.
Проведем факторный анализ показателя рентабельности продаж (табл. 13).
Факторный анализ рентабельности прибыли от продаж показал, что при увеличении выручки на 1 962 255 тыс. руб. рентабельность продаж увеличилась на 18,64%. При увеличении себестоимости на 1 719 310 тыс. руб. рентабельность продаж снизилась на 16,04%. Рост коммерческих расходов на 21 298 тыс. руб. повлек за собой снижение рентабельности продаж на 0,2%.
Таблица 13 – Факторный анализ прибыли от продаж ПАО «НМЗ им. Кузьмина» за 2019 г.
| Показатели | Условное обозначение | Базисный период (0) | Отчетный период (1) | Изменение | |
| Выручка, тыс. руб. | В | 8 757 601 | 10 719 856 | 1 962 255 | |
| Себестоимость, тыс. руб. | С | 8 597 663 | 10 316 973 | 1 719 310 | |
| Коммерческие расходы, тыс. руб. | КР | 146 803 | 168 101 | 21 298 | |
| Управленческие расходы, тыс. руб. | УР | 175 321 | 169 402 | -5 919 | |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | ПП | -162 186 | 65 380 | 227 566 | |
| Рентабельность продаж, % | RП | -1,85 | 0,61 | 2,46 | |
| Факторный анализ | |||||
| Влияние изменения выручки (∆RП(В)) | 18,64 | ||||
| Влияние изменения себестоимости (∆RП(С)) | -16,04 | ||||
| Влияние изменения коммерческих расходов (∆RП(КР)) | -0,20 | ||||
| Влияние изменения управленческих расходов (∆RП(УР)) | 0,06 | ||||
| Совокупное влияние факторов (∆RВ + ∆RС + ∆RКР + ∆RУР) | 2,46 | ||||
Снижение управленческих расходов на 5 919 тыс. руб. повлек за собой рост рентабельности продаж на 0,06%.
Совокупное влияние факторов привело к увеличению рентабельности продаж на 2,46%, а наибольшую роль в увеличении данного показателя сыграло увеличение выручки.
5. Основные выводы и рекомендации по результатам исследования финансовой отчетности ПАО «Новосибирский металлургический завод им. Кузьмина»
Проведя анализ и оценку финансово-хозяйственной деятельности ПАО «НМЗ им. Кузьмина»» за 2018-2019 г.г., можно сделать следующие выводы:
1. Удельный вес иммобилизованных активов снизился до 27,31%. На долю мобильных активов приходится 72,69%. Следствием этого является хорошая мобильность ресурсов.
2. Доля собственного капитала в общей структуре источников финансирования увеличилась на 7,2% до величины 7,88%. Компания финансирует свою деятельность за счет заемных источников, что является, отрицательным моментом, т.к. одним из признаков «хорошего» баланса является то, что доля собственного капитала должна быть более 50%. Также в балансе должны отсутствовать непокрытые убытки.
3. Финансовое состояние характеризуется как кризисное, о чем свидетельствует анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Также о неустойчивом финансовом состоянии свидетельствуют относительные показатели финансовой устойчивости. У компании отсутствуют собственные оборотные средства, необходимые для финансовой устойчивости. Также о неустойчивом финансовом состоянии свидетельствуют высокие значения коэффициентов капитализации и финансовой зависимости.
При кризисном финансовом состоянии устойчивость можно восстановить путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат, реализовав неиспользованные товарно-материальные ценности.
Также выйти из данной ситуации возможно путем увеличения собственного капитала (за счет накопления нераспределенной прибыли; за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления; за счет увеличения уставного капитала).
4. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности показал, что компания имеет нарушение платежеспособности на фоне недостаточной ликвидности баланса. Все показатели, характеризующие платежеспособность, в динамике снизились, что связано с увеличением краткосрочных обязательств более быстрыми темпами по сравнению с темпом роста оборотных активов.