Файл: Финансовый анализ деятельности предприятия.docx

ООО "Сатурн-Р" в целом работает эффективно. В 2021 году валюта баланса увеличилась более чем в 3 раза по сравнению с 2019 г.

Произошло снижение внеоборотных активов на 67,62% при росте оборотных активов на 245,98% в 2021 году по сравнению с 2019 годом.

Увеличение запасов можно интерпретировать двояко: с одной стороны, оно может свидетельствовать об увеличении деловой активности, а с другой-о менее эффективном использовании запасов.

Рентабельность увеличилась на 1538,12%. Это связано с эффективным использованием материальных ресурсов.

Производительность капитала также имеет тенденцию к росту. В 2021 году он увеличился на 249.37 %.

Это свидетельствует об эффективном использовании основных средств.

При этом в 2021 году соотношение фонда к Фонду существенно снизилось на 94,18%.

Производительность труда снизилась в 2021 году по сравнению с 2019 годом на 79,67 %.

Это связано с тем, что в компании официально было устроено 8 человек за последние два года.

---

2.2 Динамический и структурный анализ имущества и источников его формирования
Имущество организации характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капиталов, то есть пассивов) и показывает степень финансовой независимости организации в ее текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в исследуемый период времени и в перспективе.

Анализ позволяет оценить оптимальность структуры имущества и капитала и эффективность их использования, степень соблюдения экономических и социальных интересов собственников организации и других юридических и физических лиц (включая государственные и налоговые органы).

Первый этап анализа заключается в выявлении качественных и количественных изменений в структуре средств организации и их источников: это построение путем агрегирования, выявление отклонений и причин их возникновения.

В ходе проведения анализа за период 2019 - 2021 гг. были составлены:

1) агрегированный баланс, который позволяет оценить размещение, состав и использование средств, а также состояние источников их формирования по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств, оценить динамику ФС организации по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива);

2) сравнительный аналитический баланс, который позволяет оценить источники средств и виды имущества организации (с использованием методов горизонтального и вертикального анализа, а также показателей структурной динамики).

Сравнительный аналитический баланс можно получить путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с бухгалтерским баллансом, а также позволяет рассмотреть много важных показателей, характеризующих статику и динамику ФС организации.

В таблице 11 и 12 приведен вертикальный и горизонтальный анализ ББ ООО «Сатурн-Р».

Таблица 11

Горизонтальный анализ ББ ООО «Сатурн-Р»

Наименование показателя	Абсолютное изменение, тыс. руб.		Темп роста, %
	2020 г. к 2019 г.	2021 г. к 2020 г.	2020 г. к 2019 г.	2021 г. к 2020 г.
АКТИВ
I. Внеоборотные активы	18 413	59 681	122,77%	160,12%
II. Оборотные активы	- 84 963	107 412	71,33%	150,82%
в т.ч. Запасы	8 025	68 307	111,57%	188,26%
Дебиторская задолженность	- 105 645	2 705	52,67%	102,30%
Денежные средства	12 657	36 402	437,25%	321,83%
ВАЛЮТА БАЛАНСА	- 66 550	167 093	82,36%	153,79%
ПАССИВ
III. Источники собственных средств	4 529	22 194	109,32%	141,77%
IV. Долгосрочные пассивы	14 713	23 916	112,10%	117,55%
V. Краткосрочные пассивы	- 85 792	120 983	58,56%	199,81%
в т.ч. Заемные средства	0	1 565	0,00%	0,00%
Кредиторская задолженность	- 85 792	119 418	58,56%	198,52%
ВАЛЮТА БАЛАНСА	- 66 550	167 093	82,36%	153,79%

---

Таблица 12

Вертикальный анализ ББ ООО «Сатурн-Р»

Наименование показателя	2019 г.		2020 г.			2021 г.
	Тыс. руб.	% к итогу		Тыс. руб.	% к итогу		Тыс. руб.	% к итогу
АКТИВ
I. Внеоборотные активы	80 860	21,44%		99 273	31,96%		158 954	33,27%
II. Оборотные активы	296 329	78,56%		211 366	68,04%		318 778	66,73%
в т.ч. Запасы	69 368	18,39%		77 393	24,91%		145 700	30,50%
Дебиторская задолженность	223 208	59,18%		117 563	37,85%		120 268	25,17%
Денежные средства	3 753	0,99%		16 410	5,28%		52 812	11,05%
ВАЛЮТА БАЛАНСА	377 189	100,00%		310 639	100,00%		477 732	100,00%
ПАССИВ
III. Источники собственных средств	48 605	12,89%		53 134	17,10%		75 328	15,77%
IV. Долгосрочные пассивы	121 575	32,23%		136 288	43,87%		160 204	33,53%
V. Краткосрочные пассивы	207 009	54,88%		121 217	39,02%		242 200	50,70%
в т.ч. Заемные средства	0	0,00%		0	0,00%		1 565	0,33%
Кредиторская задолженность	207 009	54,88%		121 217	39,02%		240 635	50,37%
ВАЛЮТА БАЛАНСА	377 189	100,00%		310 639	100,00%		477 732	100,00%

---

По данным проведенного анализа были сделаны следующие выводы.

Основную долю в имуществе ООО «Сатурн-Р» составляют оборотные активы, данное соотношение говорит о ликвидности имущества организации и объясняется спецификой производственного процесса, характерного для организаций строительной отрасли.

Отрицательное влияние оказывает рост запасов в 2020 г. и 2021 г., поскольку это приводит к застою строительных материалов, вследствие чего замедляется оборачиваемость оборотных средств организации.

Поэтому величина запасов должна быть минимальной, но достаточной для строительства. Увеличение доли собственного капитала и его высокие темпы роста на всем анализируемом периоде говорит о повышение ФУ ООО «Сатурн-Р».

Однако превышение доли заемного капитала над собственным указывает на то, что организация финансово зависимая. Высокая доля и темпы роста долгосрочных заемных средств говорят об оказываемом доверии к организации со стороны инвесторов, которые считают данный хозяйствующий субъект надежным, стабильным и прибыльным.

Динамика показателей агрегированного баланса ООО «Сатурн-Р» представлена на рисунке 7.

ЭА показателей для ООО «Сатурн-Р» представлен в таблице 12.



Рисунок 7. Динамика показателей агрегированного баланса ООО «Сатурн-Р» (тыс. руб.)

Таблица 13

ЭА показателей ОФР ООО «Сатурн-Р»

Наименование показателя	Абсолютное изменение, тыс. руб.			Темп роста, %
	2020 г. к 2019 г.	2021 г. к 2020 г.	2020 г. к 2019 г.		2021 г. к 2020 г.
Выручка	34 390	760 560	105,91%		223,35%
Себестоимость продаж	47 604	654 866	108,85%		211,87%
Валовая прибыль	- 13 214	105 694	70,25%		438,76%
Коммерческие расходы	0	0	0,00%		0,00%
Управленческие расходы	15 469	23 581	299,27%		201,50%
Прибыль от продаж	- 28 683	82 113	21,74%		1130,53%
Проценты к получению	84	-80	0,00%		4,76%
Проценты к уплате	- 3 258	28 940	69,21%		495,14%
Прочие доходы	26 116	-16 173	899,63%		44,96%
Прочие расходы	13 821	16 021	229,13%		165,33%
Прибыль до налогообложения	- 13 046	20 899	29,98%		474,13%
Текущий налог на прибыль	- 1 757	3 773	45,28%		359,49%
Чистая прибыль	- 11 289	17 126	26,79%		514,47%

---

Результаты анализа ОФР, представленные в таблице 13, свидетельствуют об увеличении выручки организации за весь анализируемый период, при этом в 2021 г. темп роста выручки больше темпа роста себестоимости, что свидетельствует о рациональном и эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов.

Прибыль от продаж в 2020 г. снизилась – это негативный фактор развития, однако, в 2021 г. прибыль от продаж значительно увеличилась и составила 90 081 тыс. руб. Положительным моментом является увеличение чистой прибыли в 2021 г. – это говорит о том, что в целом эффективность всей ФХД организации увеличилась, по сравнению с предыдущим годом. Негативной тенденцией является превышение прочих расходов над прочими доходами в 2021 г. в абсолютном и относительном выражении.

Динамика показателей прибыли ООО «Сатурн-Р» за 2019-2021 гг. представлена на рисунке 4.



Рисунок 8. Динамика показателей прибыли ООО «Сатурн-Р» за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Проведем оценку структуры ББ ООО «Сатурн-Р» с точки зрения признаков «хорошего баланса»:

1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода – данному критерию баланс ООО «Сатурн-Р» соответствует, так как в 2021 г. валюта баланса увеличилась, это свидетельствует об эффективном развитии;

2) собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала – заемный капитал ООО «Сатурн-Р» превышает собственный в течение всего изучаемого периода, но темпы роста собственного капитала гораздо выше.

Такая тенденция благоприятна для организации, так как она говорит о повышении финансовой независимости, а значит, снижает вероятность возможных финансовых рисков;

3) темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста внеоборотных активов – в ООО «Сатурн-Р» темпы роста внеоборотных активов и в 2020 г. и в 2021 г. превышают темпы роста оборотных, поскольку происходит значительное увеличение основных средств, что положительно характеризует деятельность организации и свидетельствует о расширении ее производственной базы, так как ООО «Сатурн-Р» осуществляет строительную деятельность;

4) темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые – в ООО «Сатурн-Р» наблюдается примерный баланс данных показателей в 2020 г., однако в 2021 г. пропорция этих показателей меняется – темпы роста кредиторской задолженности значительно превышают темпы роста дебиторской задолженности, что свидетельствует об отсрочках платежей и нерегулярных выплатах поставщикам и кредиторам, а также о наличии авансов полученных. Существенная доля авансов полученных в кредиторской задолженности свидетельствует о возможности ООО «Сатурн-Р» использовать данные средства как дополнительно привлеченные источники для осуществления своей деятельности, что экономически выгодно организации;

---