Добавлен: 29.10.2023
Просмотров: 232
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Среди крупнейших заказчиков ОАО «Пензадизельмаш» можно выделить ОАО «РЖД», ОАО «Коломенский машиностроительный завод» (г. Коломна), ОАО Брянский машиностроительный завод (г.Брянск) и др. Постоянными иностранными заказчиками продукции предприятия являются: Монголия, Узбекистан, Казахстан, Сирия, Украина, Республика Куба и др.Рассмотрим технико-экономические показатели предприятия за отчетный период. Данные представлены в таблице 1.Таблица 1Основные технико-экономические показатели ОАО «Пензадизельмаш» за 2009-2011 годы
Объем производства товарной продукции ОАО «Пензадизельмаш» в 2011 году составил 1835879 тыс. руб., что на 48,4 % выше уровня 2010 года, или на 598955 тыс. руб. и в 2 раза превысило 2009 год. Таким образом, предприятие вышло на докризисный уровень объема производства продукции.Общий объем выручки от продаж продукции ОАО «Пензадизельмаш» за 2011 год составил 1898,6 млн. руб. и увеличился к уровню 2009 года на 969927 тыс. руб., или в 2 раза. Объем продаж основных видов железнодорожной техники составил 66 % от общей выручки. Остальная часть выручки ОАО «Пензадизельмаш» образовалась, главным образом, за счет реализации запасных частей, комплектующих, а также реализации услуг.По данным таблицы 1 можно сказать, что произошло значительное увеличение выручки предприятия в сравнении с 2009 годом. Это является положительной тенденцией развития предприятия и свидетельствует о выходе предприятия из экономического кризиса 2008-2009гг.Отрицательным моментом является увеличение себестоимости предприятия за счет роста цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов. На предприятии работает более 2,1 тыс. человек. Уровень средней заработной платы по итогам 2011 года составляет 17862 руб., что по сравнению с 2009 годом выше на 190,6 %. Рост заработной платы произошел частично за счет снижения (оптимизации) количества сотрудников в сравнении с 2009 и 2010 годами.Дебиторская задолженность в 2011 году составила 147112 тыс.руб., и увеличилась к уровню 2009 года на 47876 тыс.руб., или на 48,2%, за счет роста задолженности покупателей и заказчиков.Кредиторская задолженность в 2011 году составила 223228 тыс.руб. и увеличилась к уровню 2009 года на 84501 тыс.руб., или на 60,9%, за счет роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью в 2009-2011 годах является отрицательным фактором работы предприятия. Далее рассмотрим основные показатели деятельности предприятия.
2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятияПо данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» (форме №1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках») за 2009 – 2011 годы, показанной в Приложении 1 и 2 проведем оценку финансового состояния предприятия.Финансовое состояние ОАО «Пензадизельмаш», его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры его активов и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.Проведение оценки структуры имущества осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя вертикальный и горизонтальный анализ. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Составим таблицу, характеризующую состав, структуру и динамику баланса предприятия (Приложение 5).Из данных, приведенных в Приложении 5 видно, что в структуре валюты баланса ОАО «Пензадизельмаш» преобладают оборотные активы, на долю которых в 2011 году приходилось 65,62 % валюты баланса. Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на них приходилось в 2011 году 37,70 % валюты баланса, еще 18,23% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 47876 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.В структуре внеоборотных активов в 2011 году наибольшую долю – 31,06% валюты баланса занимали основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2009 года величина основных средств увеличилась на 37817 тыс. рублей, что связано в основном с приобретением дорогостоящего оборудования и модернизации производственных участков.Как отрицательный фактор в деятельности предприятия, можно отметить увеличение запасов (сырье и материалы) на 44685 тыс. руб. и сокращения прочих оборотных активов.Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия и показывает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия, а также степень участия в создании имущества организации.
В структуре источников имущества преобладают собственные средства, на долю которых в 2011 году приходилось 26,94 % валюты баланса. Увеличение собственного капитала предприятия связано с ростом нераспределенной прибыли предприятия, на долю которой приходится 4,22% валюты баланса. За период с 2009 года нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 26,07%, или на 53776 тыс. рублей.В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства – их доля в структуре валюты баланса составляет 70,36 %. За рассматриваемый период величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 136024 тыс. рублей. Рост источников в 2011 году по отношению к 2009 году произошел за счет: роста кредиторской задолженности на 84501 тыс. руб., увеличения займов и кредитов на 26414 тыс. руб. и резервов предстоящих расходов на 25109 тыс. руб.Также, в составе заемного капитала стоит отметить рост задолженности перед персоналом, прочим кредиторам и задолженности перед государственными внебюджетными фондами на общую сумму 21801 тыс. руб., что говорит о неэффективном использовании и перераспределении денежных средств предприятием.На долю долгосрочных обязательств предприятия приходится 2,70 % валюты баланса. За период с 2009 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 7,99 процентных пункта. В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличилась на 16473 тыс. рублей, или в 4 раза, что свидетельствует о привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственного производства.Далее проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский баланс за 2009 - 2011 гг., показанный в таблице 2.Таблица 2Анализ динамики и структуры источников капитала предприятия
Из данной таблицы 2 следует, что общая сумма источников капитала предприятия в 2011 году по отношению к 2009 году увеличилась на 206273 тыс. руб. Средства капитала сформировались в основном за счет заемных средств. Предприятие для осуществления своей деятельности использует заемные средства, в виде кредиторской задолженности перед государством, поставщиками и подрядчиками, а также привлекая кредиты коммерческих банков.Так по состоянию на 31.12.2011 года имеется у предприятия краткосрочный заем, полученный от ЗАО «Трансмашхолдинг» в сумме 305820 тыс. руб. с процентной ставкой 7,2% годовых и сроком погашения до 28.12.2012 года.Анализируя данные, полученные за 2009-2011 гг., можно сделать вывод, что значительную долю составляют заемные средства от 72 до 74%, а доля собственных средств составляет от 27% до 26%. На конец 2011 года кредиторская задолженность предприятия составляет 223228 тыс.руб., что в 1,5 раза превышает дебиторскую задолженность.Такое состояние источников формирования средств нельзя оценить как нормальное: снижается уровень доходности собственного капитала и увеличивается уровень финансовых рисков. Наглядно изменение структуры источников средств капитала ОАО «Пензадизельмаш» показано на рисунке 1.Рис. 1. Структура источников средств капитала ОАО «Пензадизельмаш» в тыс. руб.Динамика полученных финансовых результатов предприятия составлена в виде таблицы и находится в Приложении 6.В приведенной таблице Приложения 6 видны изменения основных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности анализируемого предприятия.В 2011 году по сравнению с 2010 годом выручка выросла на 42,5%, а в сравнении данного показателя с 2009 годом увеличение произошло в 2 раза. Себестоимость проданных товаров в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 43,3 %, а в сравнении с 2009 годом произошло увеличение показателя на 99,6 %.При этом валовая прибыль (маржинальный доход) в 2011 году в сравнении с 2010 годом увеличилась на 38,8 %, а относительно 2009 года увеличилась в 2,3 раза. Наблюдается рост коммерческих расходов в 2011 году относительно 2009 года на 8,9% и 2010 года на 20,5%.В 2009 году на предприятии наблюдался убыток от продаж в размере 41812 тыс. руб., но в 2010 году предприятию за счет увеличения объемов работ и заключенных договоров с ОАО «РЖД» удается выйти на положительный результат. Прибыль от продаж имеет самый высокий показатель в 2011 году. В сравнении с кризисным 2009 годом произошло увеличение показателя практически в 2,4 раза.
| Показатели | 2009 год | 2010 год | 2011 год | Отклоне-ние 2011г. к 2010г. ( +, - ) | Отклоне-ние 2011г. к 2009г. ( +, - ) |
| 1.Объем производства товарной продукции, тыс.руб. | 904046,2 | 1236924,0 | 1835879 | 598955 | 931832,8 |
| 2. Выручка от продаж, тыс. руб. | 928738 | 1332014 | 1898665 | 566651 | 969927 |
| 3. Себестоимость, тыс. руб. | 793165 | 1105054 | 1583609 | 478555 | 790444 |
| 4. Валовая прибыль, тыс. руб. | 135573 | 226960 | 315056 | 88096 | 179483 |
| 5. Чистая прибыль, тыс. руб. | -88995 | 6598 | 47178 | 40580 | 136173 |
| 6. Производительность труда, тыс. руб. | 396,6 | 546,3 | 857,0 | 310,7 | 460,4 |
| 7.Рентабельность продаж, % | -4,50 | 4,30 | 5,27 | -0,14 | 0,04 |
| 8. Численность персонала, чел. | 2279 | 2264 | 2142 | -122 | -137 |
| 9. Среднемесячная заработная плата, руб. | 9370 | 10422 | 17862 | 7440 | 8492 |
| 10.Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 99236 | 104773 | 147112 | 42339 | 47876 |
| 11.Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 138727 | 152427 | 223228 | 70801 | 84501 |
Объем производства товарной продукции ОАО «Пензадизельмаш» в 2011 году составил 1835879 тыс. руб., что на 48,4 % выше уровня 2010 года, или на 598955 тыс. руб. и в 2 раза превысило 2009 год. Таким образом, предприятие вышло на докризисный уровень объема производства продукции.Общий объем выручки от продаж продукции ОАО «Пензадизельмаш» за 2011 год составил 1898,6 млн. руб. и увеличился к уровню 2009 года на 969927 тыс. руб., или в 2 раза. Объем продаж основных видов железнодорожной техники составил 66 % от общей выручки. Остальная часть выручки ОАО «Пензадизельмаш» образовалась, главным образом, за счет реализации запасных частей, комплектующих, а также реализации услуг.По данным таблицы 1 можно сказать, что произошло значительное увеличение выручки предприятия в сравнении с 2009 годом. Это является положительной тенденцией развития предприятия и свидетельствует о выходе предприятия из экономического кризиса 2008-2009гг.Отрицательным моментом является увеличение себестоимости предприятия за счет роста цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов. На предприятии работает более 2,1 тыс. человек. Уровень средней заработной платы по итогам 2011 года составляет 17862 руб., что по сравнению с 2009 годом выше на 190,6 %. Рост заработной платы произошел частично за счет снижения (оптимизации) количества сотрудников в сравнении с 2009 и 2010 годами.Дебиторская задолженность в 2011 году составила 147112 тыс.руб., и увеличилась к уровню 2009 года на 47876 тыс.руб., или на 48,2%, за счет роста задолженности покупателей и заказчиков.Кредиторская задолженность в 2011 году составила 223228 тыс.руб. и увеличилась к уровню 2009 года на 84501 тыс.руб., или на 60,9%, за счет роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью в 2009-2011 годах является отрицательным фактором работы предприятия. Далее рассмотрим основные показатели деятельности предприятия.
2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятияПо данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» (форме №1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках») за 2009 – 2011 годы, показанной в Приложении 1 и 2 проведем оценку финансового состояния предприятия.Финансовое состояние ОАО «Пензадизельмаш», его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры его активов и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.Проведение оценки структуры имущества осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя вертикальный и горизонтальный анализ. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Составим таблицу, характеризующую состав, структуру и динамику баланса предприятия (Приложение 5).Из данных, приведенных в Приложении 5 видно, что в структуре валюты баланса ОАО «Пензадизельмаш» преобладают оборотные активы, на долю которых в 2011 году приходилось 65,62 % валюты баланса. Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на них приходилось в 2011 году 37,70 % валюты баланса, еще 18,23% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 47876 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.В структуре внеоборотных активов в 2011 году наибольшую долю – 31,06% валюты баланса занимали основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2009 года величина основных средств увеличилась на 37817 тыс. рублей, что связано в основном с приобретением дорогостоящего оборудования и модернизации производственных участков.Как отрицательный фактор в деятельности предприятия, можно отметить увеличение запасов (сырье и материалы) на 44685 тыс. руб. и сокращения прочих оборотных активов.Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия и показывает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия, а также степень участия в создании имущества организации.
В структуре источников имущества преобладают собственные средства, на долю которых в 2011 году приходилось 26,94 % валюты баланса. Увеличение собственного капитала предприятия связано с ростом нераспределенной прибыли предприятия, на долю которой приходится 4,22% валюты баланса. За период с 2009 года нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 26,07%, или на 53776 тыс. рублей.В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства – их доля в структуре валюты баланса составляет 70,36 %. За рассматриваемый период величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 136024 тыс. рублей. Рост источников в 2011 году по отношению к 2009 году произошел за счет: роста кредиторской задолженности на 84501 тыс. руб., увеличения займов и кредитов на 26414 тыс. руб. и резервов предстоящих расходов на 25109 тыс. руб.Также, в составе заемного капитала стоит отметить рост задолженности перед персоналом, прочим кредиторам и задолженности перед государственными внебюджетными фондами на общую сумму 21801 тыс. руб., что говорит о неэффективном использовании и перераспределении денежных средств предприятием.На долю долгосрочных обязательств предприятия приходится 2,70 % валюты баланса. За период с 2009 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 7,99 процентных пункта. В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличилась на 16473 тыс. рублей, или в 4 раза, что свидетельствует о привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственного производства.Далее проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский баланс за 2009 - 2011 гг., показанный в таблице 2.Таблица 2Анализ динамики и структуры источников капитала предприятия
| Источники средств | На конец 2009г. | На конец 2010г. | На конец 2011г. | Отклонение 2011г. к 2009г. | ||||
| Сумма, тыс.руб | Уд. вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Собствен-ные средства | 163704 | 27,25 | 170302 | 25,99 | 217480 | 26,94 | 53776 | 26,07 |
| Заемные средства | 437052 | 72,75 | 485016 | 74,01 | 589549 | 73,06 | 152497 | 73,93 |
| Итого: | 600756 | 100,0 | 655318 | 100,0 | 807029 | 100,0 | 206273 | 100 |
Из данной таблицы 2 следует, что общая сумма источников капитала предприятия в 2011 году по отношению к 2009 году увеличилась на 206273 тыс. руб. Средства капитала сформировались в основном за счет заемных средств. Предприятие для осуществления своей деятельности использует заемные средства, в виде кредиторской задолженности перед государством, поставщиками и подрядчиками, а также привлекая кредиты коммерческих банков.Так по состоянию на 31.12.2011 года имеется у предприятия краткосрочный заем, полученный от ЗАО «Трансмашхолдинг» в сумме 305820 тыс. руб. с процентной ставкой 7,2% годовых и сроком погашения до 28.12.2012 года.Анализируя данные, полученные за 2009-2011 гг., можно сделать вывод, что значительную долю составляют заемные средства от 72 до 74%, а доля собственных средств составляет от 27% до 26%. На конец 2011 года кредиторская задолженность предприятия составляет 223228 тыс.руб., что в 1,5 раза превышает дебиторскую задолженность.Такое состояние источников формирования средств нельзя оценить как нормальное: снижается уровень доходности собственного капитала и увеличивается уровень финансовых рисков. Наглядно изменение структуры источников средств капитала ОАО «Пензадизельмаш» показано на рисунке 1.Рис. 1. Структура источников средств капитала ОАО «Пензадизельмаш» в тыс. руб.Динамика полученных финансовых результатов предприятия составлена в виде таблицы и находится в Приложении 6.В приведенной таблице Приложения 6 видны изменения основных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности анализируемого предприятия.В 2011 году по сравнению с 2010 годом выручка выросла на 42,5%, а в сравнении данного показателя с 2009 годом увеличение произошло в 2 раза. Себестоимость проданных товаров в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 43,3 %, а в сравнении с 2009 годом произошло увеличение показателя на 99,6 %.При этом валовая прибыль (маржинальный доход) в 2011 году в сравнении с 2010 годом увеличилась на 38,8 %, а относительно 2009 года увеличилась в 2,3 раза. Наблюдается рост коммерческих расходов в 2011 году относительно 2009 года на 8,9% и 2010 года на 20,5%.В 2009 году на предприятии наблюдался убыток от продаж в размере 41812 тыс. руб., но в 2010 году предприятию за счет увеличения объемов работ и заключенных договоров с ОАО «РЖД» удается выйти на положительный результат. Прибыль от продаж имеет самый высокий показатель в 2011 году. В сравнении с кризисным 2009 годом произошло увеличение показателя практически в 2,4 раза.