Наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы имеют небольшой удельный вес в структуре баланса предприятия, это неблагоприятная тенденция, свидетельствующая о необходимо выяснения, хватает ли их на покрытие срочных обязательств.

Удельный вес наиболее ликвидных активов за период несколько изменилась. В 2006 году удельный вес их составлял 2,61%, 2008 году удельный вес наиболее ликвидных активов составлял 2,432 %, к 2009 году произошло снижение удельного веса до 1,357, т.е. на 1,075 %, однако к 2010 году удельный вес наиболее ликвидных активов резко возрос и составил 10,068 %. Удельный вес быстрореализуемых активов изменялся более динамично. В период с 2006 по 2010 годы удельный вес возрос на 8,47%, с 8,6% в 2006 году до 17,04 % в 2010 году. Удельный вес медленно реализуемых активов за рассматриваемый период снизился: в период с 2006 по 2010 годы произошло снижение на 13,15 %. Удельный вес труднореализуемых активов также снизился: к 2010 году на 2,79 % Удельный вес наиболее срочных пассивов с 2006 по 2010 год возрастает, однако к 2010 году произошло их снижение на 19,13 %. Удельный вес краткосрочных пассивов в 2006 году составлял 20,38 %, к 2009 году сократился до 0, а к 2010 произошел рост до 26,015 %.

Долгосрочные пассивы на протяжении рассматриваемого периода составляли 0 % в структуре пассивов предприятия ООО «ИНСПРО»

Удельный вес постоянных пассивов к 2009 году увеличился на 13,59%, к 2010 году произошло некоторое снижение – на 0,101%

Показатель К1 за рассмотренный период возрос в 6,14 раза, это связано с резким ростом денежных средств у предприятия.

Показатель К2 в 2005 году был равен 0, по отношении к 2006 году он возрос к 2010 году в 1,56 раза

Показатель К3 на протяжении рассмотренного периода был равен 0, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные займы.

Таблица 9

Локальная и комплексная оценка ликвидности активов ООО «ИНСПРО»

Наименование (формулы)		Абсолютные значения										Индексы роста
		2006		2007		2008		2009		2010		2006		2007		2008		2009		2010
1	2		3		4		5		6		7		8		9		10		11		12
Локальная ликвидность активов (по группам)			0,05		0,04		0,054		0,02		0,31		1		0,82		1,07		0,46		6,14
			0,42		0,54		0,496		-		0,655		1		1,27		1,18		-		1,56
			-		-		-		-		-		1		-		-		-		-
Ликвидность предприятия			0,94		0,92		0,99		1,2		1,257		1		0,97		1,05		1,28		1,34
			0,51		0,48		0,567		0,56		0,862		1		0,95		1,11		1,10		1,69

---

Совокупный показатель ликвидности на предприятии возрос к 2009 году в 1,28 раза, а к 2010 году в 1,34 раза.

Общей показатель ликвидности предприятия к 2009 году возрос на 28%, а к 2010 году возрос в 1,34 раза

Условия ликвидности баланса можно изобразить следующим образом:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3≥ П3

А4 ≤ П4

У предприятия имеются следующие соотношения

	А1	>	П1	А2	>	П2	А3	>	П3	А4	<	П4
2006	24	<	475	79	<	187	753	>	0	63	<	257
2007	24	<	584	99	<	186	844	>	0	59	<	258
2008	48	<	883	248	<	500	1568	>	0	110	<	591
2009	31	<	1334	376	>	0	1767	>	0	110	<	950
2010	387	<	1249	655	<	1000	2644	>	0	158	<	1595

Первое условия: А1 ≥ П1 выполняется только в 2010 году, это связано с тем, что у предприятия появились денежные средства и их стало хватать на покрытие наиболее срочных обязательств.

В 2006-2009 годах это условие не выполнялось, т.к. у предприятия не хватало денежных средств.

Второе условие: А2 ≥ П2 выполняется только в 2009 году, т.к. у предприятия отсутствовали краткосрочные обязательства. В 2006,2007,2008,2010 годах условия не выполнялось из-за нехватки средств на покрытие краткосрочных обязательств.

---

Третье условие: А3≥ П3 выполняется на протяжении всего периода, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

Четвертое условие: выполняется на протяжении всего рассмотренного периода, т.е. у предприятия хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.

Таким образом, у предприятия наблюдается острая нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты

Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия (таблица 10)

Коэффициент инвестирования – это способность собственного капитала формировать, финансировать внеоборотные активы. На предприятии Кинв возрос, на протяжении рассмотренного периода он выше 1,0. Следовательно, предприятию хватает собственного капитала для финансирования внеоборотных активов. При этом значение показателя за 2010г. составляют 10,095, что выше, чем в 2008 году на 1,9 %.

Индекс постоянного актива – это величина обратная коэффициенту инвестирования, т.е. имеет противоположную тенденцию. Если К>1, это свидетельствует о том, что даже внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных заемных средств, а оборотные активы – только за счет заемных средств, что очень рискованно, т.е. К>1, то у предприятия нет СОС. Чем ниже этот показатель, тем лучше для предприятия. На предприятии ООО «ИНСПРО» этот показатель снижается к 2010г. на 60%.

Коэффициент иммобилизации активов показывает соотношение внеоборотных и оборотных активов. Показывает, что на каждый рубль оборотных активов предприятие имеет 1 рубль денежных средств, вложенных в основные средства. В динамике показатель снижается: 2006 г – 0,074, 2007 – 0,062, 2008г. – 0,059, в 2009г. – 0,05, в 2010г.- 0,042.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества показывает, сколько приходится оборотных средств на 1 рубль недвижимого имущества: 2006 – 13,5, 2007 – 16,24, в 2008г. – 16,945, в 2009г. – 19,764, в 2010г. –0,23,329.Таблица 10

Оценка состояния основного имущества предприятия ООО «ИНСПРО»

Показатель	Алгоритм расчета												Абсолютное значение финансовых коэффициентов
	числитель, тыс.руб.						знаменатель, тыс.руб.
	2006	2007	2008	2009	2010	2006		2007	2008	2009	2010	2006			2007		2008		2009		2010
1	2	3	4	5	6	7		8	9	10	11	12			13		14		15		16
Индекс постоянного актива	Внеоборотные активы А190						Капитал и резервы П490
	63,48	59,624	110	110	158	257,60		258,03	591,00	950,00	1 595,00	0,246			0,231		0,186		0,116		0,099
Коэффициент инвестирования	Собственный капитал П490						Внеоборотные активы А190
	257,60	258,03	591,00	950,00	1 595	63,48		59,624	110	110	158	4,058			4,328		5,373		8,636		10,095
Коэффициент иммобилизации активов	Внеоборотные активы А190						Оборотные активы А290
	63,48	59,624	110	110	158	856,5		968,38	1864	2174	3686	0,074			0,062		0,059		0,051		0,043
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества	Оборотные средства (А290)						Стоимость недвижимого имущества (А120+ А130)
	856,5	968,38	1864	2174	3686	63,48		59,624	110	110	158	13,493			16,241		16,945		19,764		23,329

---

Проведем оценку оборотного имущества ООО «Персона» по данным таблице 11

Оценивая состояние оборотного имущества предприятия было выявлено, следующее. Уровень чистого оборотного капитала, который показывает какая часть имущества или активов финансируется за счет собственных оборотных средств, имеет тенденцию к росту. У предприятия в 2004 году уровень чистого оборотного капитала составил 0,241, в 2005 – 0,362, в 2006 – 0,374, т.е. рост за период составил 55%

Таблица 11

Оценка состояния оборотного имущества предприятия ООО «ИНСПРО»

Наименование	Алгоритм расчета												Абсолютное значения финансовых коэффициентов
	числитель, тыс. руб.						знаменатель, тыс. руб.
	2006	2007	2008	2009	2010	2006		2007	2008	2009	2010		2006	2007	2008	2009	2010
1		2	3	4	5	6	7		8	9	10	11		12	13	14	15	16
Коэффициент маневренности		Собственные оборотные средства (П490+П590)-А190						Капитал и резервы П490
		194,12	198,40	481,00	840,00	1 437	257,60		258,03	591	950	1 595		0,754	0,769	0,814	0,884	0,901
Уровень чистого оборотного капитала		Чистый оборотный капитал (А290-П690)						Имущество (активы) А300
		194,12	198,40	481,00	840,00	1 437	700		920	1028	1974	2284		0,277	0,216	0,468	0,426	0,629
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов		Собственные оборотные средства (П490+П590)-А190						Текущие активы предприятия А290
		257,60	258,03	591,00	950,00	1 595	856,5		968,38	1864	2174	3686		0,301	0,266	0,317	0,437	0,433
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами		Собственные оборотные средства (А290-П690)						Запасы товарно-материальных ценностей А210
		194,12	198,40	481,00	840,00	1 437	753,74		844,42	1 568	1 767	2 644		0,258	0,235	0,307	0,475	0,543

---

Коэффициент маневренности показывает, какую часть собственных оборотных средств сформировано за счет собственного капитала предприятия. На предприятии данные коэффициенты составляют, в 2006 г. – 0,75, в 2007 – 0,77 в 2008г.- 0,814, в 2009г. - 0,884, в 2010г. – 0,901. Наблюдается тенденция к росту, т.е. увеличивается доля собственного капитала, который используется для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов показывает, какую долю составляют собственные оборотные средства в текущих активах предприятия. Данный показатель растет (2006г – 0,301, 2007г – 0,266, 2008г.-0,317, 2009г. – 0,437, 2010г.- 0,433) , это свидетельствует о наличии у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. В нормативно-правовых документах, связанных с банкротством российских предприятий коэффициент составляет 0,10.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Данный показатель растет и имеет положительное значение. Это говорит о том, что у предприятия есть возможность в проведении независимой от кредиторов финансовой политики.

Проведем оценку рыночной устойчивости ООО «ИНСПРО» (таблица 12)

Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг предприятия) показывает, сколько на 1 рубль собственного капитала привлекается всего инвестированного капитала. Коэффициент не соответствует нормативу (К≤2,0), хотя имеет тенденцию к снижению. К 2007 году коэффициент вырос на 11%, 2009г. он снизился на 40% по сравнению с 2008 годом, а в 2010г – на 1% по сравнению с 2009г.

Таблица 12

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов) ООО «ИНСПРО»

Наименование		Алгоритм расчета												Значение финансовых коэффициентов
		числитель						знаменатель
		2006		2007	2008	2009	2010	2006		2007	2008	2009	2010	2006		2007		2008		2009		2010
1	2		3	4	5	6	7		8	9	10	11	12		13		14		15		16
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)		Капитал и резервы П490						Финансовый капитал П700
		257,60		258,03	591	950	1 595	920,00		1 028	1 974	2 284	3 844	0,28		0,251		0,299		0,416		0,415
Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг)		Денежный капитал П700						Собственный капитал П490
		920,00		1 028	1 974	2 284	3 844	257,60		258,03	591,00	950,00	1 595	3,57		3,984		3,340		2,404		2,410
Коэффициент долговой нагрузки		Долговые обязательства (П590+П610)						Капитал и резервы П490
		187,46		186,33	500	0,00	1 000	257,60		258,03	591,00	950,00	1 595	0,73		0,722		0,846		0		0,627
Коэффициент соотношения длинных и коротких заимствований		Долгосрочные заимствования П590						Краткосрочные заимствования П610
		0,00		0,00	0,00	0,00	0,00	187,46		186,33	500,00	0,00	1 000	0		0		0		-		0

---

Смотрите также файлы

• А втономная некоммерческая профессиональная образовательная организация.doc

• Нейротехнологии и искусственный интеллект.docx

• Для проведения промежуточной аттестации обучающихся Задания 1го типа.docx

• 2. Технологическая схема процесса Описание технологической схемы.docx

• Практическая работа 12. Реинжиниринг методом интеграции.docx