24420.4-97754-73333.6=-146667.2 тыс.руб.
Вывод по разделу:
Таким образом, можно дать прогноз, что в дальнейшем организация окажется неплатежеспособной.
4. Анализ финансовой устойчивости организации.
Экспресс-оценка структуры источников средств.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
4.1. Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования.
Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости.
Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности:
1) Определяется наличие собственных оборотных средств (ЕС) как разность между собственным капиталом (ИС) и иммобилизованными активами (FИММ):
ЕС = ИС - FИММ
2) При недостаточности собственных оборотных средств организация может получить долгосрочные займы и кредиты. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (ЕМ) определяется по расчету:

---

ЕМ = (ИС + KТ) - FИММ
3) Общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов:
Еa=(ИС+KТ+Kt)-FИММ
Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Абсолютное значение			Абсолютное изменение
	2017	2018	2019	2018	2019
1. Собственный капитал, Kp	3417	39640	40062	36223	422
2. Внеоборотные активы, BA	62443	83338	76146	20895	-7192
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС1), ЕС, (п.1-п.2)	-59026	-43698	-36084	15328	7614
4. Долгосрочные обязательства, KТ	64076	85979	85595	21903	-384
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СОС2), ЕМ, (п.3+п.4)	5050	42281	49511	37231	7230
6. Краткосрочные займы и кредиты, Kt	19701	12062	12159	-7639	97
7. Общая величина основных источников формирования запасов (СОС3), Еa, (п.5+п.6)	24751	54343	61670	29592	7327
8. Общая величина запасов, Z	17948	24442	27252	6494	2810
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, ±ЕС, (п.3-п.8)	-76974	-68140	-63336	8834	4804
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8)	-12898	17839	22259	30737	4420
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, ±Еa, (п.7-п.8)	6803	29901	34418	23098	4517
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	(0;0;1)	(0;1;1)	(0;1;1)	-	-

---

Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является нормально устойчивым (Z ≤ Ec+K_T), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 63336 тыс.руб., излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 22259 тыс.руб., и излишек общей величины основных источников формирования запасов 34418 тыс.руб. (запасы обеспечены за счет долгосрочных займов и кредитов).

---

4.2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования.
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств
Ко=ЕС/Z
Ко(2017)=5050/17948=0.2814
Ко(2018)=42281/24442=1.7299
Ко(2019)=49511/27252=1.8168
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
К_З/С=ЗК/ИС
К_З/С(2017)=102991/3417=30.1408
К_З/С(2018)=117960/39640=2.9758
К_З/С(2019)=120138/40062=2.9988
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
К_А=ИС/В
К_А(2017)=3417/106408=0.0321
К_А(2018)=39640/157600=0.2515
К_А(2019)=40062/160200=0.2501
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
К_М/И=М/F
К_М/И(2017)=43965/62443=0.7041
К_М/И(2018)=74262/83338=0.8911
К_М/И(2019)=84054/76146=1.1039
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
K_M=СОС2/Капитал и резервы
K_M(2017)=5050/3417=1.4779
K_M(2018)=42281/39640=1.0666
K_M(2019)=49511/40062=1.2359
Индекс постоянного актива
К_П=FИММ/ИС
К_П(2017)=62443/3417=18.2742
К_П(2018)=83338/39640=2.1024
К_П(2019)=76146/40062=1.9007
Коэффициент реальной стоимости имущества
К_Р=(СОС+ZС+ZН) / В
К_Р(2017)=(62443+0+0)/106408=0.5868
К_Р(2018)=(83338+0+0)/157600=0.5288
К_Р(2019)=(76146+0+0)/160200=0.4753
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
К_Д=KТ/(ИС+KТ)
К_Д(2017)=64076/(3417+64076)=0.9494
К_Д(2018)=85979/(39640+85979)=0.6844
К_Д(2019)=85595/(40062+85595)=0.6812
Коэффициент финансовой устойчивости
К_у=(ИС+KТ)/В
К_у(2017)=(3417+64076)/106408=0.6343
К_у(2018)=(39640+85979)/157600=0.7971
К_у(2019)=(40062+85595)/160200=0.7844

---

Коэффициент концентрации заемного капитала
К_к=ЗК/В
К_к(2017)=102991/106408=0.9679
К_к(2018)=117960/157600=0.7485
К_к(2019)=120138/160200=0.7499
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
K_OC=ИС/OA
K_OC(2017)=5050/43965=0.0777
K_OC(2018)=42281/74262=0.5338
K_OC(2019)=49511/84054=0.4766
Таблица 6 - Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Формула	Значение			Изменение		Нормативное ограничение
		2017	2018	2019	2018	2019
1. Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств	Ec/Z	0.2814	1.7299	1.8168	1.449	0.0869	более 1. Оптимально 0.6 – 0.8
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа), КЗ/С	ЗК/ИС	30.1408	2.9758	2.9988	-27.165	0.023	меньше 1; отрицательная динамика
3. Коэффициент автономии (финансовой независимости), КА	ИС/В	0.0321	0.2515	0.2501	0.219	-0.0014	0.5 и более (оптимальное 0.6-0.7)
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, КМ/И	М/F	0.7041	0.8911	1.1039	0.187	0.213	1 и более
5. Коэффициент маневренности, КМ	ЕС/ИС	1.4779	1.0666	1.2359	-0.411	0.169	Оптимальное значение 0.2-0.5; положительная динамика
6. Индекс постоянного актива, КП	FИММ/ИС	18.2742	2.1024	1.9007	-16.172	-0.202	менее 1
7. Коэффициент реальной стоимости имущества, КР	КР=(СОС+ZС+ZН)/В	0.5868	0.5288	0.4753	-0.058	-0.0535
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, КД	КД=KТ/(ИС+KТ)	0.9494	0.6844	0.6812	-0.265	-0.0032
9. Коэффициент финансовой устойчивости, Ку	Ку=(ИС+KТ)/В	0.6343	0.7971	0.7844	0.163	-0.0127	0.8-0.9
10. Коэффициент концентрации заемного капитала, Кк	Кк=ЗК/В	0.9679	0.7485	0.7499	-0.219	0.0014	0.5 и менее
11. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, КОС	КСОС=ОС/В	0.0777	0.5338	0.4766	0.456	-0.0572	0.1 и более
Обобщающий коэффициент финансовой устойчивости	ФУ=1+2КД+КА+1/КЗ/С+КР+КП	21.8251	5.5875	5.322	-16.238	-0.266

---

Смотрите также файлы

• Практическая работа 1 Решение проблем государственного и общественного устройства в проектах декабристов и в проектах властной элиты.docx

• Как происходит заключение договора страхования Ответ объемом 1 стр.docx

• Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ооо Своя пекарня).docx

• Отчет по учебной ознакомительной практике Изучение технологических процессов бурения и эксплуатации скважин.docx

• Жопа нам всем критерии и уровни организации живой материи.docx