Файл: Httpsintmag24. rukalkulyatoryonlajnkalkulyatorfinansovojustojchivosti.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 06.11.2023
Просмотров: 241
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
* - коэффициенты имеют разные формулы расчета для разных отраслей.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось ниже допустимого, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (организация может покрыть 8.2% своих обязательств). За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.0819.
Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (1.6444 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.0866.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.111.
Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность. Расчет проводим для 2018.
Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2=(2.3221+3/12*(2.3221-1.1298))/2=1.3
На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.
Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2019.
Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2=(2.4333+3/12*(2.4333-2.3221))/2=1.2
На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности
КДК=ДЗ/КЗ
КДК(2017)=25814/19214=1.3435
КДК(2018)=49819/19919=2.5011
КДК(2019)=53972/22384=2.4112
Таблица 5 - Система показателей ликвидности предприятия
| Показатели | Формула | Значение | Изменение | Нормативное ограничение | |||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | |||||
| Коэффициент текущей ликвидности | (А1+А2+А3)/(П1+П2) | 1.1298 | 2.3221 | 2.4333 | 1.192 | 0.111 | не менее 2,0 | ||
| Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности | (А1+А2)/(П1+П2) | 0.6686 | 1.5578 | 1.6444 | 0.889 | 0.0866 | не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | A1/(П1+П2) | 0.0052 | 0 | 0.0819 | -0.0052 | 0.0819 | 0,2 и более. Допустимое значение 0,1 | ||
| Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности | ДЗ/КЗ | 1.3435 | 2.5011 | 2.4112 | 1.158 | -0.0899 | - | ||
| Отношение займов и кредитов, погашаемых в срок к общей сумме займов и кредитов | займы и кредиты, погашаемые в срок/общая сумма займов и кредитов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| Чистые активы | Сумма активов - Сумма обязательств | 3417 | 39640 | 40062 | 36223 | 422 | - | ||
| Собственные оборотные средства | Текущие активы - текущие обязательства | 5050 | 42281 | 49511 | 37231 | 7230 | - | ||
| Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов | СОС/запасы | 0.2814 | 1.7299 | 1.8168 | 1.449 | 0.0869 | - | ||
2.4. Анализ ликвидности баланса (функциональный подход).
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1+A2 ≥ П2
А3 ≥ П1
А4 ≤ П4+П3
Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2017
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1+A2=203+25814 | П2=19701 | ≥ | 6316 |
| A3=17948 | П1=19214 | ≤ | -1266 |
| A4=62443 | П4+П3=64076+3417 | ≤ | -5050 |
В анализируемом периоде у предприятия имеются ликвидные средства и дебиторская задолженность для погашения краткосрочных кредитов и займов (излишек 6316 тыс.руб.). Кредиторская задолженность не соответствует запасам (недостаток 1266 тыс.руб.). У предприятия имеется возможность финансирования внеоборотных активов, наряду с собственным капиталом, еще и долгосрочными обязательствами (излишек 5050 тыс.руб.). Из трех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только два. Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2018
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1+A2=1+49819 | П2=12062 | ≥ | 37758 |
| A3=24442 | П1=19919 | ≥ | 4523 |
| A4=83338 | П4+П3=85979+39640 | ≤ | -42281 |
В анализируемом периоде у предприятия имеются ликвидные средства и дебиторская задолженность для погашения краткосрочных кредитов и займов (излишек 37758 тыс.руб.). Кредиторская задолженность соответствует запасам и служит источником их финансирования (излишек 4523 тыс.руб.). У предприятия имеется возможность финансирования внеоборотных активов, наряду с собственным капиталом, еще и долгосрочными обязательствами (излишек 42281 тыс.руб.). Из трех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным.
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2019
| Актив | Пассив | Условие | Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб. |
| A1+A2=2830+53972 | П2=12159 | ≥ | 44643 |
| A3=27252 | П1=22384 | ≥ | 4868 |
| A4=76146 | П4+П3=85595+40062 | ≤ | -49511 |
В анализируемом периоде у предприятия имеются ликвидные средства и дебиторская задолженность для погашения краткосрочных кредитов и займов (излишек 44643 тыс.руб.). Кредиторская задолженность соответствует запасам и служит источником их финансирования (излишек 4868 тыс.руб.). У предприятия имеется возможность финансирования внеоборотных активов, наряду с собственным капиталом, еще и долгосрочными обязательствами (излишек 49511 тыс.руб.). Из трех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным.
2.5. Предельный анализ ликвидности баланса.
2.5.1. Предельный анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
Анализ ликвидности баланса может быть продолжен сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им пассивов.
ΔА4 < ΔП4
ΔА3 > ΔП3
ΔА2 > ΔП2
ΔА1 > ΔП1
Интерпретация: Ликвидность баланса увеличивается, имеющиеся дефициты уменьшаются, финансирование организации дорожает.
Бессрочные источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный оборотный капитал.
Долгосрочные обязательства соответствуют в балансе запасам и, в соответствии с логикой этой методики, служат источником их финансирования. При этом величина запасов должна превышать обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов в денежные средства организация могла гарантированно погашать свои долгосрочные обязательства.
Краткосрочные кредиты и займы соответствуют дебиторской задолженности и служат источником их финансирования, при этом для признания баланса ликвидным необходимо превышение дебиторской задолженности над соответствующими пассивами.
Кредиторская задолженность соответствует в балансе наиболее ликвидным активам, то есть денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям. При этом необходимо превышение кредиторской задолженности над денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Таблица 1 - Предельный анализ ликвидности баланса за 2018
| ΔA4=20895 | < | ΔП4=36223 | произошло улучшение |
| ΔA3=6494 | ≤ | ΔП3=21903 | произошло ухудшение |
| ΔA2=24005 | > | ΔП2=-7639 | произошло улучшение |
| ΔA1=-202 | ≤ | ΔП1=705 | произошло ухудшение |
В анализируемом периоде прирост собственного капитала превышает прирост внеоборотных активов, давая возможность формировать собственный оборотный капитал (произошло улучшение). Прирост долгосрочных обязательств превышает прирост запасов (произошло ухудшение). Хотя прирост краткосрочных займов и меньше прироста дебиторской задолженности, однако по абсолютной величине краткосрочные кредиты больше дебиторской задолженности. Прирост кредиторской задолженность больше прироста наиболее ликвидных активов (произошло ухудшение). Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период не выполняется ни одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным.
Таблица 2 - Предельный анализ ликвидности баланса за 2019
| ΔA4=-7192 | < | ΔП4=422 | произошло улучшение |
| ΔA3=2810 | > | ΔП3=-384 | произошло улучшение |
| ΔA2=4153 | > | ΔП2=97 | произошло улучшение |
| ΔA1=2829 | > | ΔП1=2465 | произошло улучшение |
В анализируемом периоде прирост собственного капитала превышает прирост внеоборотных активов, давая возможность формировать собственный оборотный капитал (произошло улучшение). Хотя прирост долгосрочных обязательств и меньше прироста запасов, однако по абсолютной величине долгосрочныt обязательствf больше запасов. Хотя прирост краткосрочных займов и меньше прироста дебиторской задолженности, однако по абсолютной величине краткосрочные кредиты больше дебиторской задолженности. Прирост кредиторской задолженность меньше прироста наиболее ликвидных активов (произошло улучшение). Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется только одно. Баланс организации в анализируемом периоде не является ликвидным.
2.5.2. Предельный анализ ликвидности баланса (функциональный подход).
Анализ ликвидности баланса может быть продолжен сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им пассивов.
ΔА4 < ΔП4+ΔП3
ΔА3 > ΔП1
ΔА1+ΔА2 > ΔП2
Интерпретация: Ликвидность баланса увеличивается, имеющиеся дефициты уменьшаются, финансирование организации дорожает.
Таблица 1 - Предельный анализ ликвидности баланса за 2018
| ΔA4=20895 | < | ΔП4+ΔП3=36223+21903 |
| ΔA3=6494 | > | ΔП1=705 |
| ΔA1+ΔA2=-202+24005 | > | ΔП2=-7639 |
Согласно данной методике, организация имеет сбалансированную структуру дебиторской задолженности и краткосрочных кредитов. Кроме этого, организация имеет сбалансированную структуру запасов и кредиторской задолженности.
Таблица 2 - Предельный анализ ликвидности баланса за 2019
| ΔA4=-7192 | < | ΔП4+ΔП3=422-384 |
| ΔA3=2810 | > | ΔП1=2465 |
| ΔA1+ΔA2=2829+4153 | > | ΔП2=97 |
Согласно данной методике, организация имеет сбалансированную структуру дебиторской задолженности и краткосрочных кредитов. Кроме этого, организация имеет сбалансированную структуру запасов и кредиторской задолженности.
Выводы по разделу