ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 92
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Как видно из таблицы 13, показатель текущей ликвидности за все три года ниже нормативного значения (≥ 1, 8). Важно отметить, что по состоянию на 31.12.2018 г. коэффициент текущей ликвидности по сравнению с 2016 г. существенно вырос (+ 1,05) и составил 1,15. Это обусловлено превышением темпа роста оборотных активов над темпом заемного капитала.
Но, всё же, ООО «ТЗЖБИ» в случае необходимости не сможет рассчитаться по долгам за счёт активов, реализация которых в целом не влияет на осуществление производственного процесса, то есть без ущерба для основной деятельности.
Показатель быстрой ликвидности также ниже нормативного уровня (>1). Значение быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличилось на 6 % за счёт снижения темпов роста кредиторской задолженности и одновременным ростом денежных средств. Не смотря на то, что норматив показателя выше фактического, это характеризует о недостатке ликвидных активов для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Другими словами на конец 2018 г. организация может погасить лишь 68 % своих долгов.
Коэффициент абсолютной ликвидности имел положительное значение и в 2018 году смог достигнуть чуть выше минимальной рекомендуемой границы (0,2). Это положительно сказывается на платежеспособности организации, так как, чем выше величина коэффициента абсолютной ликвидности, тем больше гарантия погашения долгов. По состоянию на 31.12.2018 г. по сравнению с 2017 г. значение коэффициента существенно возросло и составило 0,53. Таким образом, за счёт мобилизации имеющихся наиболее ликвидных активов может быть погашено 53 % текущих обязательств ООО «ТЗЖБИ».
Несмотря на то, что все коэффициенты ликвидности в 2018 году увеличились по отношению к 2016 году, но, тем не менее, только один из них (коэффициент абсолютной ликвидности) выходит из рамок нормативных значений.
Динамика коэффициентов ликвидности наглядно представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 – Динамика коэффициентов ликвидности ООО «ТЗЖБИ»
за 2016-2018 года
Несмотря на то, что все коэффициенты ликвидности в 2018 году увеличились по отношению к 2016 году, но, тем не менее, только один из них (коэффициент абсолютной ликвидности) выходит из рамок нормативных значений.
Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и выражается системой относительных показателей.
Резюмирующим показателем финансовой самостоятельности является излишек либо недостаток источников средств для образования запасов, определяющийся в виде вычитания из величины источников средств величины запасов.
Зп =33 262 тыс.руб.
Общая величина запасов = Зп
Для определения источников формирования запасов и затрат используют различные показатели, которые отражают разнообразные виды источников.
Наличие собственных оборотных средств (СОС). Расчет представлен ниже:
СОС = СК – ВНА =10 903 тыс.руб.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (СД). Расчет представлен ниже:
СД = (СК+ДО) - ВНА= 10 904 тыс. руб.
Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ). Расчет представлен ниже:
ОИ = (СК+ДО+КО) – ВНА = 752 432 тыс. руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств. Расчет представлен ниже:
(+; -) = Фс = СОС – Зп = - 22359 тыс. руб.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов. Расчет представлен ниже:
(+; -) = Фс = СД – Зп = - 22358 тыс. руб.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов. Расчет представлен ниже:
(+; -) = Фо = ОИ – ЗП = - 12128 тыс. руб.
С помощью этих показателей мы можем определить трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости. Для ООО «ТЗЖБИ» характерен трехкомпонентный показатель S = (0,0,0), что соответствует ненормальной финансовой устойчивости. Таким образом, поскольку по состоянию на 31.12.2018 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.
Следует обратить внимание, что, несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период усовершенствовали свои значения.
Исследование финансовой устойчивости расширяется оценкой относительных финансовых коэффициентов, которые необходимы для полного понимания степени финансовой устойчивости организации. Коэффициенты приведены в таблице 14.
Таблица 14 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ТЗЖБИ» за 2016-2018 годы
| Показатель | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Норматив |
| Коэффициент левериджа | 2,15 | 2,26 | 0,4 | <1,0-1,5 |
| Коэффициент маневренности | -1,95 | -2,06 | 0,06 | 0,3-0,6 |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,32 | 0,31 | 0,72 | >0,5 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,32 | 0,31 | 0,72 | Max |
Из таблицы 14 видно, что в 2017 году по сравнению с 2016 годом коэффициент левериджа вырос, однако уже в 2017-2018 гг. прослеживалась тенденция снижения. Это означает, что данная организация стремилась к снижению заемного капитала, чтобы самостоятельно покрывать свою задолженность за счет собственного капитала. Коэффициент финансовой независимости находится выше нормы, а значит, собственникам в 2018 году принадлежат 72 % в стоимости имущества.
Значения коэффициента маневренности ниже нормативных значений, это объясняется уменьшением долгосрочных обязательств организации.
Норматив коэффициента финансовой устойчивости не имеет определенных ограничений, он всегда стремится к максимизации. В случае ООО «ТЗЖБИ» рост данного показателя увеличивает возможность экономического субъекта своевременно расплачиваться по своим обязательствам в краткосрочном периоде и уменьшает риск банкротства.
Таким образом, поскольку по состоянию на 31.12.2018 г. наблюдается нехватка собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трём вариантам, финансовое положение экономического субъекта можно определить как неудовлетворительное. Важно отметить то, что, несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за исследуемый период улучшили свои значения.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ТЗЖБИ» представлена на рисунке 3.
Рисунок 3 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ТЗЖБИ» на период с 31.12. 2016 г. по 31.12.2018 год
Эффективность деятельности фирмы выражается через экономические и финансовые показатели. В условиях рыночных отношений не может быть унифицированной системы показателей.
В качестве показателей эффективности функционирования организации применяются значения рентабельности продаж, капитала, чистой прибыли.
Это основные показатели, которые наглядно демонстрируют, работает общество себе в прибыль или в убыток, и стоит ли продолжать функционировать данной организации на рынке. Расчет показателей приведен в таблице 15.
Таблица 15 – Показатели рентабельности ООО «ТЗЖБИ» за период 31.12.2016 - 31.12.2018 гг.
| Показатель рентабельности | Значение показателя | ||
| 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | -92 627 | -7 602. | 58 326 |
| Рентабельность продаж, % | -52,0 | 25,8 | -6,1 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) , % | -53,6 | -6,2 | 39,4 |
| Рентабельность активов (ROA) , % | -21,1 | -1,9 | 18,4 |
| Рентабельность продаж по EBIT, % | 4,3 | 9,7 | 65,6 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли, % | -41,4 | -16,7 | 43,5 |
| Рентабельность производственных фондов, % | -41,4 | 5,0 | -5,4 |
| Фондоотдача, % | 0,1 | 0,2 | 1 |
Исходя из данных таблицы 15, можно пронаблюдать, что чистая прибыль ООО «ТЗЖБИ» значительно возросла по сравнению с началом анализируемого периода с -92 627 тыс. руб. в 2016 году до 58 326 тыс. руб. в 2018 году, то есть на 150 953 тыс. руб. Рентабельность продаж за период с 2016 по 2018 год увеличилась с -52,0 до -6,1 %. Рентабельность продаж показывает, какую часть выручки организации составляет прибыль.
Динамика показателей рентабельности продаж ООО «ТЗЖБИ» наглядно представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 – Динамика показателей рентабельности продаж ООО «ТЗЖБИ» 2016-2018 года
Показатель рентабельности (EBIT) к выручке организации, за 2018 год составил 65,6 %. То есть в каждом рубле выручки ООО «ТЗЖБИ» содержалось 65, 6 копеек прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
За крайний год каждый рубль собственного капитала экономического субъекта гарантировал чистую прибыль в размере 0, 394 руб. Рентабельность собственного капитала за три года выросла на 93,0 %. За последний год значение рентабельности собственного капитала можно определить соответствующее нормальному. Рентабельность активов за 2018 год составила 18,4 %. В течение анализируемого периода имел место весьма значительный рост рентабельности активов – на 39,4 %, что обусловлено значительным увеличением величины чистой прибыли по сравнению с изменением величины активов. Рост рентабельности продаж, активов и капитала в 2018 году по сравнению с 2016 годом свидетельствует об оптимальной динамике финансовых результатов деятельности, о рыночной активности ООО «ТЗЖБИ», умении осуществлять эффективную политику позиционирования и относительной экономии затрат. Используя различные методы финансового анализа, был произведен анализ деятельности компании ООО «ТЗЖБИ», в ходе которого было выявлено, что у организации достаточно большой показатель кредиторской задолженности. Данная организация стремится к снижению заемного капитала, чтобы самостоятельно покрывать свою задолженность за счет собственного капитала. Ниже на рисунке 5 наглядно представленная динамика показателей активов ООО «ТЗЖБИ».
Рисунок 5 – Динамика показателей рентабельности активов и капитала ООО «ТЗЖБИ» за 2016-2018 год
В следующей главе данной работы на основе результатов анализа финансового состояния сформулируем выводы об оценке финансового положения организации и перспективы её развития. А также разработаем основные мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ООО «ТЗЖБИ».
3 Основные направления по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности ООО «Тольяттинский завод железобетонных изделий»