Файл: Отчет выполнен по итогам прохождения практики (практики по получению первичных умений и навыков научноисследовательской деятельности).docx
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 155
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
(2022)=0/(11700+0)=0
Коэффициент финансовой устойчивости
Ку=(ИС+KТ)/В
Ку(2020)=(10303+0)/15947=0.6461
Ку(2021)=(6139+4145)/17530=0.5867
Ку(2022)=(11700+0)/13400=0.8731
Коэффициент концентрации заемного капитала
Кк=ЗК/В
Кк(2020)=5644/15947=0.3539
Кк(2021)=11391/17530=0.6498
Кк(2022)=1700/13400=0.1269
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
KOC=ИС/OA
KOC(2020)=10260/15904=0.6478
KOC(2021)=10258/17504=0.3507
KOC(2022)=11700/13400=0.8731
Таблица 20 - Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости предприятия
Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил 0.8731 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет 87.3%). Полученное значение свидетельствует об оптимальном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о хорошем финансовом положении.
Коэффициент выше нормативного значения 0.5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.8731, т.е. 87.3% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств выше нормативного значения, т.е. организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Необходимо проследить динамику составляющих коэффициента, которая позволит определить, за счет чего растет коэффициент – за счет изменения состояния источников покрытия или самих запасов.
Стоимость материальных оборотных средств уменьшилась в 0 раз (35 / 4210). Важно, что организация сумела покрыть такой объем запасов собственными оборотными средствами незначительно, так как они увеличились за этот период всего лишь в 1.1 раза (11700 / 10258).
Коэффициент финансового левериджа равен 0.1453. Это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 0.15 руб. заемных средств. Спад показателя в динамике на 1.71 свидетельствует об ослаблении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором усилении финансовой устойчивости.
На конец анализируемого периода 100% собственных и приравненных к ним средств направлялось на пополнение наиболее мобильной части имущества организации (оборотных активов), т.е. владельцы компании в случае необходимости смогут вывести 100% своего капитала из этого бизнеса без значительных потерь.
Коэффициент маневренности снизился с 1.671 до 1, что говорит о снижении мобильности собственных средств организации и снижении свободы в маневрировании этими средствами. Причины изменения коэффициента маневренности рассматриваются на основе расчета динамики собственного капитала и иммобилизованных активов.
Для комплексной оценки финансовой устойчивости целесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся на основе обобщения показателей финансовой устойчивости, приведенных ранее.
В частности, рекомендуется применение обобщающего коэффициента финансовой устойчивости (ФУ): ФУ=1+2КД+КА+1/КЗ/С+КР+КП
Δ=6.054/2.701=2.2414
Уровень финансовой устойчивости в анализируемой организации повышен на 224.14%.
Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
KOC=ИС/OA
KOC(2020)=10260/15904=0.6478
KOC(2021)=10258/17504=0.3507
KOC(2022)=11700/13400=0.8731
Коэффициент покрытия инвестиций
КИ=(ИС+KТ)/В
КИ(2020)=(10303+0)/15947=0.6461
КИ(2021)=(6139+4145)/17530=0.5867
КИ(2022)=(11700+0)/13400=0.8731
Коэффициент мобильности имущества
КМИ=ОС/Активы
КМИ(2020)=15904/15947=0.9973
КМИ(2021)=17504/17530=0.9985
КМИ(2022)=13400/13400=1
Коэффициент мобильности оборотных средств
КМОС=А1/ОС
КМОС(2020)=10347/15904=0.6506
КМОС(2021)=13294/17504=0.7595
КМОС(2022)=13300/13400=0.9925
Коэффициент обеспеченности запасов
КОЗ
=СОС2/Z
КОЗ(2020)=10260/5557=1.8463
КОЗ(2021)=10258/4210=2.4366
КОЗ(2022)=11700/35=334.2857
Коэффициент краткосрочной задолженности
КKЗ=Kt/ЗК
КKЗ(2020)=11288)=1
КKЗ(2021)=14492)=0.6361
КKЗ(2022)=3400)=1
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
ПФР=Краткосрочные займы и кредиты/Капитал и резервы
ПФР(2020)=(0+57)/(10303+0)=0.0055
ПФР(2021)=(4145+0)/(6139+0)=0.6752
ПФР(2022)=(0+0)/(11700+0)=0
Коэффициент финансирования
Кф=Капитал и резервы/Краткосрочные займы и кредиты
Кф(2020)=10303/(0+57)=180.7544
Кф(2021)=6139/(4145+0)=1.4811
Кф(2022)=11700/(0+0)= -
Таблица 21 - Показатели финансовой устойчивости организации
О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.8731, т.е. 87.3% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов. Рост коэффициента составил 0.522.
Коэффициент покрытия инвестиций равен 0.8731 и полностью соответствует нормативному значению (при норме 0.75). За текущий период значение коэффициента увеличилось на 0.286.
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к низкой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности достаточно высок.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на конец анализируемого периода составило 334.2857, что соответствует норме. За рассматриваемый период значение коэффициента выросло на 331.849.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Выводы по разделу:
Доля собственных средств в оборотных активах выше 10%, что соответствует нормативам минимального уровня устойчивого финансового состояния. Финансовое состояние с точки зрения состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования является абсолютно устойчивым (Z ≤ Ec), так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств, излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, и излишек общей величины основных источников формирования запасов. За анализируемый период организация имеет не стабильную рыночную финансовую устойчивость. Отрицательная динамика почти всех полученных коэффициентов свидетельствует о снижении рыночной финансовой устойчивости.
Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2021.
Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2=(2.4157+3/12*(2.4157-2.8169))/2=1.2
На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.
Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2022.
Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(К
Коэффициент финансовой устойчивости
Ку=(ИС+KТ)/В
Ку(2020)=(10303+0)/15947=0.6461
Ку(2021)=(6139+4145)/17530=0.5867
Ку(2022)=(11700+0)/13400=0.8731
Коэффициент концентрации заемного капитала
Кк=ЗК/В
Кк(2020)=5644/15947=0.3539
Кк(2021)=11391/17530=0.6498
Кк(2022)=1700/13400=0.1269
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
KOC=ИС/OA
KOC(2020)=10260/15904=0.6478
KOC(2021)=10258/17504=0.3507
KOC(2022)=11700/13400=0.8731
Таблица 20 - Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | Формула | Значение | Изменение | Нормативное ограничение | |||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2020 | 2021 | |||||
| 1. Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств | Ec/Z | 1.8463 | 2.4366 | 334.2857 | 0.59 | 331.849 | более 1. Оптимально 0.6 – 0.8 | ||
| 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа), КЗ/С | ЗК/ИС | 0.5478 | 1.8555 | 0.1453 | 1.308 | -1.71 | меньше 1; отрицательная динамика | ||
| 3. Коэффициент автономии (финансовой независимости), КА | ИС/В | 0.6461 | 0.3502 | 0.8731 | -0.296 | 0.523 | 0.5 и более (оптимальное 0.6-0.7) | ||
| 4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, КМ/И | М/F | 369.8605 | 673.2308 | - | 303.37 | -673.231 | 1 и более | ||
| 5. Коэффициент маневренности, КМ | ЕС/ИС | 0.9958 | 1.671 | 1 | 0.675 | -0.671 | Оптимальное значение 0.2-0.5; положительная динамика | ||
| 6. Индекс постоянного актива, КП | FИММ/ ИС | 0.0042 | 0.0042 | 0 | 0 | -0.0042 | менее 1 | ||
| 7. Коэффициент реальной стоимости имущества, КР | КР= (СОС+ZС+ZН) /В | 0.0025 | 0.0015 | 0 | -0.001 | -0.0015 | | ||
| 8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, КД | КД = KТ/ (ИС+KТ) | 0 | 0.4031 | 0 | 0.403 | -0.403 | | ||
| 9. Коэффициент финансовой устойчивости, Ку | Ку= (ИС+KТ)/ В | 0.6461 | 0.5867 | 0.8731 | -0.0594 | 0.286 | 0.8-0.9 | ||
| 10. Коэффициент концентрации заемного капитала, Кк | Кк= ЗК/В | 0.3539 | 0.6498 | 0.1269 | 0.296 | -0.523 | 0.5 и менее | ||
| 11. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, КОС | КСОС= ОС/В | 0.6478 | 0.3507 | 0.8731 | -0.297 | 0.522 | 0.1 и более | ||
| Обобщающий коэффициент финансовой устойчивости | ФУ= 1+2КД+КА+1/ КЗ/С+КР+КП | 3.4783 | 2.701 | 8.7554 | -0.777 | 6.054 | | ||
Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил 0.8731 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет 87.3%). Полученное значение свидетельствует об оптимальном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о хорошем финансовом положении.
Коэффициент выше нормативного значения 0.5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.8731, т.е. 87.3% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств выше нормативного значения, т.е. организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Необходимо проследить динамику составляющих коэффициента, которая позволит определить, за счет чего растет коэффициент – за счет изменения состояния источников покрытия или самих запасов.
Стоимость материальных оборотных средств уменьшилась в 0 раз (35 / 4210). Важно, что организация сумела покрыть такой объем запасов собственными оборотными средствами незначительно, так как они увеличились за этот период всего лишь в 1.1 раза (11700 / 10258).
Коэффициент финансового левериджа равен 0.1453. Это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 0.15 руб. заемных средств. Спад показателя в динамике на 1.71 свидетельствует об ослаблении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором усилении финансовой устойчивости.
На конец анализируемого периода 100% собственных и приравненных к ним средств направлялось на пополнение наиболее мобильной части имущества организации (оборотных активов), т.е. владельцы компании в случае необходимости смогут вывести 100% своего капитала из этого бизнеса без значительных потерь.
Коэффициент маневренности снизился с 1.671 до 1, что говорит о снижении мобильности собственных средств организации и снижении свободы в маневрировании этими средствами. Причины изменения коэффициента маневренности рассматриваются на основе расчета динамики собственного капитала и иммобилизованных активов.
Для комплексной оценки финансовой устойчивости целесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся на основе обобщения показателей финансовой устойчивости, приведенных ранее.
В частности, рекомендуется применение обобщающего коэффициента финансовой устойчивости (ФУ): ФУ=1+2КД+КА+1/КЗ/С+КР+КП
Δ=6.054/2.701=2.2414
Уровень финансовой устойчивости в анализируемой организации повышен на 224.14%.
Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
KOC=ИС/OA
KOC(2020)=10260/15904=0.6478
KOC(2021)=10258/17504=0.3507
KOC(2022)=11700/13400=0.8731
Коэффициент покрытия инвестиций
КИ=(ИС+KТ)/В
КИ(2020)=(10303+0)/15947=0.6461
КИ(2021)=(6139+4145)/17530=0.5867
КИ(2022)=(11700+0)/13400=0.8731
Коэффициент мобильности имущества
КМИ=ОС/Активы
КМИ(2020)=15904/15947=0.9973
КМИ(2021)=17504/17530=0.9985
КМИ(2022)=13400/13400=1
Коэффициент мобильности оборотных средств
КМОС=А1/ОС
КМОС(2020)=10347/15904=0.6506
КМОС(2021)=13294/17504=0.7595
КМОС(2022)=13300/13400=0.9925
Коэффициент обеспеченности запасов
КОЗ
=СОС2/Z
КОЗ(2020)=10260/5557=1.8463
КОЗ(2021)=10258/4210=2.4366
КОЗ(2022)=11700/35=334.2857
Коэффициент краткосрочной задолженности
КKЗ=Kt/ЗК
КKЗ(2020)=11288)=1
КKЗ(2021)=14492)=0.6361
КKЗ(2022)=3400)=1
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
ПФР=Краткосрочные займы и кредиты/Капитал и резервы
ПФР(2020)=(0+57)/(10303+0)=0.0055
ПФР(2021)=(4145+0)/(6139+0)=0.6752
ПФР(2022)=(0+0)/(11700+0)=0
Коэффициент финансирования
Кф=Капитал и резервы/Краткосрочные займы и кредиты
Кф(2020)=10303/(0+57)=180.7544
Кф(2021)=6139/(4145+0)=1.4811
Кф(2022)=11700/(0+0)= -
Таблица 21 - Показатели финансовой устойчивости организации
| Показатели | Формула | Значение | Изменение | Нормативное ограничение | |||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2020 | 2021 | |||
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам | 0.6478 | 0.3507 | 0.8731 | -0.297 | 0.522 | 0,1 и более |
| 2. Коэффициент покрытия инвестиций | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала | 0.6461 | 0.5867 | 0.8731 | -0.0594 | 0.286 | 0,75 и более |
| 3. Коэффициент мобильности имущества | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества | 0.9973 | 0.9985 | 1 | 0.0012 | 0.0015 | |
| 4. Коэффициент мобильности оборотных средств | A1/M | 0.6506 | 0.7595 | 0.9925 | 0.109 | 0.233 | 0.17- 0.4 |
| 5. Коэффициент обеспеченности запасов | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов: Em/Z | 1.8463 | 2.4366 | 334.2857 | 0.59 | 331.849 | 0,5 и более |
| 6. Коэффициент краткосрочной задолженности | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности | 1 | 0.6361 | 1 | -0.364 | 0.364 | 0,5 |
| 7. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | Заемные средства/ИС | 0.0055 | 0.6752 | 0 | 0.67 | -0.675 | меньше 1.5 |
| 8. Коэффициент финансирования | Капитал и резервы/Заемные средства | 180.7544 | 1.4811 | - | -179.273 | -1.481 | больше 0.7 |
О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.8731, т.е. 87.3% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов. Рост коэффициента составил 0.522.
Коэффициент покрытия инвестиций равен 0.8731 и полностью соответствует нормативному значению (при норме 0.75). За текущий период значение коэффициента увеличилось на 0.286.
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к низкой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности достаточно высок.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на конец анализируемого периода составило 334.2857, что соответствует норме. За рассматриваемый период значение коэффициента выросло на 331.849.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Выводы по разделу:
Доля собственных средств в оборотных активах выше 10%, что соответствует нормативам минимального уровня устойчивого финансового состояния. Финансовое состояние с точки зрения состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования является абсолютно устойчивым (Z ≤ Ec), так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств, излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, и излишек общей величины основных источников формирования запасов. За анализируемый период организация имеет не стабильную рыночную финансовую устойчивость. Отрицательная динамика почти всех полученных коэффициентов свидетельствует о снижении рыночной финансовой устойчивости.
Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2021.
Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп–КТЛнп))/2=(2.4157+3/12*(2.4157-2.8169))/2=1.2
На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.
Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2022.
Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(К