Результат горизонтального аналитического анализа структуры баланса представлен на рисунке 3.



Рисунок 3 – Структура баланса за 2011 – 2013 гг., тыс.руб.
0,1%, это говорит о наличии денежных средств в организации и о направлении их для развития новых проектов.

В основном из проведенного анализа видно, что в организации общая стоимость имущества увеличилась за отчетный год на 561 215 тыс. руб., или 0,1%. Оборотные активы в абсолютном выражении за период уменьшились в большей степени, чем внеоборотные активы.

Наиболее значительно в абсолютном выражении возросла наименее мобильная часть оборотных активов – запасы. Наблюдается довольно значительный рост дебиторской задолженности – на 198702 тыс. руб., или 0,4%. Данный факт отражает отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса. С другой стороны, дебиторская задолженность указывает на предстоящее поступление денежных средств, в случае, если организация имеет платежеспособных дебиторов.

Внеоборотные активы за отчетный период увеличились на 474726 тыс. руб., или 0,3%. Рост стоимости внеоборотных активов произошел за счет увеличения стоимости основных средств и формирования отложенных налоговых активов.

Результат анализа структуры и динамики баланса произведен на основании

составления вертикального анализа баланса представленного в таблице 11.
Таблица 11 –Агрегированный вертикальный аналитический баланс

№ п/п	Показатели	2011 год, тыс.руб.	2012 год, тыс.руб.	2013 год, тыс.руб.	2011 год, %	2012 год, %	2013 год, %
	Актив
1	Внеоборотные активы	1 995 667,0	1 842 888,0	2 317 614,0	50,3	42,0	46,8
2	Оборотные активы	1 972 871,0	2 546 972,0	2 633 461,0	49,7	58,0	53,2
2.1	Запасы и затраты	316 437,0	402 689,0	640 192,0	8,0	9,2	12,9
2.2	Краткосрочная дебиторская задолженность	446 250,0	507 491,0	706 193,0	11,2	11,6	14,3
2.3	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1 654 451,0	2 141 959,0	1 989 882,0	41,7	48,8	40,2
2.4	Прочие оборотные активы	1 983,0	2 324,0	3 387,0	0,0	0,1	0,1
3	Баланс	3 968 538,0	4 389 860,0	4 951 075,0	100,0	100,0	100,0
	Пассив
1	Собственный капитал	3 736 504,0	4 110 240,0	4 552 734,0	94,2	93,6	93,3
2	Долгосрочные пассивы	6 659,0	4 110,0	94 537,0	0,2	0,1	1,9
2.1	Займы и кредиты				0,0	0,0	0,0
2.2	Прочие долгосрочные пассивы				0,0	0,0	0,0
3	Краткосрочные пассивы	225 375,0	275 510,0	303 804,0	5,7	6,3	6,1
3.1	Займы и кредиты				0,0	0,0	0,0
3.2	Кредиторская задолженность	183 184,0	227 661,0	236 382,0	4,6	5,2	4,8
3.3	Прочие краткосрочные пассивы				0,0	0,0	0,0
4	Баланс	3 968 538,0	4 389 860,0	4 951 075,0	100,0	100,0	100,0

---

Проводя вертикальный анализ мы можем сделать вывод, что в структуре активов баланса ООО «Графика-Н» значительная доля принадлежит оборотным активам. На конец 2011 года величина оборотных активов составляла 49,7% от их общей величины, а на конец 2013 года – 53,2%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.

В структуре оборотных активов преобладают денежные средства, доля которых по состоянию на начало 2011 года составляла 41,7%. В течении 2012 года произошло увеличение денежных средств и их доля на конец года составила 48,8%. В 2013 году произошло небольшое снижение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и составило – 40,2%, но это не повлияло на структуру оборотных активов организации. Небольшое снижение доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об ликвидности в ООО «Графика-Н», а с другой стороны – о недостаточно эффективном их использовании.

Незначительный удельный вес в оборотных активах на 2011 год имели запасы и затраты – 8,0%. Увеличение произошло в 2013 году и составило – 12,9%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их увеличение в оборотных активах ООО «Графика-Н».

Краткосрочная дебиторская задолженность на 2011 год удельный вес которой составлял 11,2%, к концу 2013 года увеличился на 14,3%.

Таким образом, оборотные активы организации ООО»Графика-Н»характеризуются долей денежных средств, незначительной долей товарных запасов и наличием авансов, выданных поставщикам, что ухудшает ликвидность текущих активов.

Доля внеоборотных активов ООО «Графика-Н» на конец 2011 года составляла 50,3%, а на конец 2013 года снизилась до 46,8%.Прослеживается тенденция небольшого уменьшения доли этого вида актива.

В состав пассивов входит собственный капитал, доля которого в организации на конец 2011 года составляла 94,2%, а к концу 2013 года произошло незначительное снижение и составило 93,3%, и краткосрочные обязательства.

Анализ ликвидности баланса показывает наличие у организации оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Для выявления результата анализа ликвидности ООО «Графика-Н» составлен агрегированный баланс и представлен в таблице 12.

По степени ликвидности баланса анализируемое предприятие относится к абсолютно ликвидному. Это означает, что ООО «Графика-Н» является абсолютно

Таблица 12 – Группировка активов и пассивов баланса за 2013 год

(тыс.руб.)

Активы				Пассивы
1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные показатели	А1	1 989 882	≥	Срочные обязательства	П1	236 382
Быстро реализуемые активы	А2	706 193	≥	Краткосрочные пассивы	П2	67 422
Медленно реализуемые активы	А3	643 579	≥	Долгосрочные пассивы	П3	94 537
Трудно реализуемые активы	А4	161 1421	≤	Постоянные пассивы	П4	455 2734
Итого активы	ВА	4951075		Итого пассивы	ВР	5018497

---

платежеспособным и способно улучшать свое финансовое состояние в течение ближайшего года.

Наличие в организации собственных оборотных средств говорит о ее финансовой устойчивости. Выполнении неравенства А1 ≥ П1, свидетельствует о платежеспособности организации. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, и организация может быть платежеспособной в будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции пользующуюся спросом.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности

и платежеспособности представленный в таблице 13.
Таблица 13 – Показатели ликвидности и платежеспособности

(%)

Наименование показателя	2013 год	2012 год	2011 год	Отклонение 2011/2012	Отклонение 2012/2013
1	2	3	4	5	6
Общий показатель ликвидности	8,50	9,96	9,57	-0,39	1,46
Коэффициент абсолютной ликвидности	6,55	7,77	7,34	-0,43	1,22
Коэффициент критической ликвидности	9,10	9,68	9,38	-0,3	0,58
Коэффициент текущей ликвидности	10,99	11,09	10,73	-0,36	0,1
Окончание таблицы 13
1	2	3	4	5	6
Коэффициент текущей платежеспособности	10,99	11,09	10,73	-0,36	0,1
Коэффициент быстрой платежеспособности	8,87	9,62	9,32	-0,3	0,75
Коэффициент абсолютной платежеспособности	6,55	7,77	7,34	-0,43	1,22
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,88	0,91	0,90	-0,01	0,03
Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного / Коэффициент финансового левериджа	0,08	0,06	0,06	0	-0,02

---

Результат показателей ликвидности и платежеспособности представлен на

рисунке 4:

Рисунок 4 – Показатели ликвидности и платежеспособности, %
Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показывает, что организация находиться в устойчивом финансовом положении. Коэффициенты характеризуют высокую платежеспособность и ликвидность, превышают оптимальные значения.

Коэффициент быстрой платежеспособности в 2013 году показывает 9,62, это та часть текущих обязательств, которые могут быть погашены не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию.

Коэффициент абсолютной ликвидности организации по сравнению с 2012 г. в 2013 г. снизился на 1,28%, но все же показывает способность предприятия быстро рассчитаться за взятые кредиты, и часть краткосрочных обязательств в ООО «Графика-Н» может быть погашена быстро.

Общий коэффициент платежеспособности показывает, что ООО «Графика-Н» способно на 99% погасить обязательства за счет собственных средств.

Таким образом, все показатели, характеризующие платежеспособность в ООО «Графика-Н» находятся на высоком уровне, но при этом  наблюдается их снижение по сравнению с предыдущим годом. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности. Его значение на конец года составляло 8,50 и это немного ниже, чем в предыдущем периоде.

В ООО «Графика-Н» коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода равен 10,99 при его значении на начало года 11,09. Это значение свидетельствует  о небольшом снижении общей обеспеченности предприятия оборотными средствами.

На основе проведенного анализа финансового состояния ООО «Графика-Н» были сделаны следующие выводы:

Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на  уровне выше нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия суммы кредиторской задолженности, которая увеличилась, и увеличением оценочных обязательств, а так же увеличением нераспределенной прибыли и увеличением долгосрочных обязательств.

Доля оборотных средств в составе имущества очень высокая (99,85%). Доля дебиторской задолженности составляет сумму почти в 2 раза меньше части оборотных средств. Организации необходимо затребовать погашения задолженности со своих покупателей, при просроченной задолженности подать в арбитраж.

---

Результат проведения подробного анализа прибыли и рентабельности ООО «Графика-Н» и выявления результата анализа воспользовавшись данными за 2011 – 2013 года представлен в таблице 14.

Согласно таблице в 2013 г. чистая прибыль увеличилась на 106,24 % по сравнению с 2012 г., что составило 26 745 тыс. руб. Однако уровень прибыли по отношению к выручке уменьшился на 0,5 %.

Таким образом, на основе данных можно делать следующие выводы:

• 
  увеличение выручки говорит о том, что основной доход организация получает от основной деятельности;
  
• 
  уменьшение себестоимости является положительной тенденцией, если относительное снижение затрат на производство реализованной продукции не повлияет на ее качество;
  
• 
  рост прибыли от продаж благоприятен. Данный показатель свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения;
  
• 
  рост прибыли до налогообложения и чистой прибыли также указывает на положительные тенденции организации производства в организации. Разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения;
  
• 
  текущий налог на прибыль характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль. Рост этого показателя в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, в целом нежелательное, но необходимое и не зависящее от предприятия явление.
  

Анализ деловой активности позволяет сделать вывод о степени и интенсивности использования различных активов организации.

Таблица 14 – Анализ прибыли

№ п/п	Показатель	2011 г., тыс.руб.	2012 г., тыс.руб.	2013г., тыс.руб.	Абсолютное отклонение 2012/2013, тыс.руб.	Темп роста, 2012/ 2013, %	Уровень к выручке в 2011, %	Уровень к выручке в 2012, %	Уровень к выручке в 2013, %	Отклонение 2011/ 2012, %	Отклонение 2012/ 2013, %
1	Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг	5410530	4782743	5381718	598975	112,52	100	100,0	100,0	0,00	0,00
2	Себестоимость реализации продукции, работ, услуг	3773900	3780911	4151321	370410	109,80	69,75	79,05	77,14	9,30	-1,92
3	Валовая прибыль	1636640	1001832	1230397	228565	122,81	30,25	20,95	22,86	-9,30	1,92
4	Коммерческие расходы	383978	145747	246559	100812	169,17	7,10	3,05	4,58	-4,05	1,53
5	Управленческие расходы	422937	282914	368632	85718	130,30	7,82	5,92	6,85	-1,90	0,93
6	Прибыль (убыток) от продаж	829721	573171	615206	42035	107,33	15,34	11,98	11,43	-3,36	-0,55
7	Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
8	Проценты к получению	102765	48657	55774	7117	114,63	1,90	1,02	1,04	-0,88	0,02
9	Проценты к уплате	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
10	Прочие доходы	40316	43343	73792	30449	170,25	0,75	0,91	1,37	0,16	0,46
11	Прочие расходы	95574	122941	117781	-5160	95,80	1,77	2,57	2,19	0,80	-0,38
12	Прибыль (убыток) до налогообложения	877228	542230	626991	84761	115,63	16,21	11,34	11,65	-4,87	0,31
13	Текущий налог на прибыль	177727	116821	152326	35505	130,39	3,28	2,44	2,83	-0,84	0,39
14	в том числе постоянные налоговые обязательства	16377	10269	26281	16012	255,93	0,30	0,21	0,49	-0,09	0,27
15	Изменение отложенных налоговых обязательств	21432	2549	24431	21882	958,45	0,40	0,05	0,45	-0,35	0,40
16	Изменение налоговых активов	20795	655	18810	18155	2871,76	0,38	0,01	0,35	-0,37	0,34
17	Прочее	0	0	13686	13686	0	0,00	0	0,25	0,00	0,25
18	Чистая прибыль	698864	428613	455358	26745	106,24	12,92	8,96	8,46	-3,96	-0,50

---

Смотрите также файлы

• Орловский государственный университет.docx

• Учебный план учебнотематический план.docx

• Вот десять важных событий в жизни Тадао Андо.docx

• Отклонение от привычного хода вещей.docx

• 1. социальная сфера как объект государственного и муниципального управления.docx