Файл: Самостоятельная работа по теме Поддержание ликвидности и платежеспособности. студент 103 группы.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 09.11.2023
Просмотров: 128
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное бюджетное
образовательное учреждение высшего образования
«Волгоградский Государственный Медицинский университет»
Факультет стоматологии
Кафедра Управления проектами и предпринимательская деятельность
САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА
По теме: «Поддержание ликвидности и платежеспособности».
Выполнила: студент 103 группы
стоматологического факультета
Шурганова Данара Мергеновна
Волгоград, 2023
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение……………………………………………………………………..3
Понятие и виды ликвидности и платежеспособности организации………………………………………………..4
Методика оценки ликвидности и платежеспособности организации…………………………………………...7
Политика управления ликвидностью и платежеспособностью организации…………………………………………………………13
Заключение…………………………………15
Источники…………………………………………………………………….16
ВВЕДЕНИЕ
Изначально термин «предпринимательство» ассоциировался со словом риск, а сам предприниматель с человеком, который берет на себя определенный риск и ответственность при производстве и реализации товаров.
Сущность предпринимательской деятельности заключается в нахождении или формировании спроса на продукты, работы или услуги и в удовлетворении его путем продажи соответствующих продуктов, работ или услуг в качестве товара. Главной целью при этом является максимизация прибыли, формируемой в зависимости от баланса интересов и целей всех заинтересованных сторон - субъектов предпринимательской деятельности.
Предпринимательская деятельность – труд личности, основанный на развитии личных качеств, расширении знаний о своих возможностях для достижения наилучших результатов в хозяйственной деятельности, на получение экономической выгоды и прибыли.
Актуальность темы исследования. За время кризисных ограничений, спровоцированных многими факторами, отрасль авиаперевозок оказалась одной из наиболее пострадавших. Сокращение числа авиаперевозок, закрытие границ привело к угрозе экономической жизнеспособности отрасли в целом. Поэтому сейчас особенно важно уделять внимание финансовому анализу компании. А ключевыми факторами в нем являются ликвидность и платежеспособности
ПОНЯТИЕ И ВИДЫ
ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Как пишет Ухов И.Н., «платежеспособность — это способность предприятия к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов»
Можно сделать вывод о том, что платежеспособность организации проявляется в возможности выполнения погашения задолженности без нарушения условий договора. Признаками платежеспособности выступают: наличие достаточного объема средств на расчетном счете и отсутствие задолженности перед кредиторами.
Так же можно выделить следующие типы платежеспособности: текущую и ожидаемую. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса, а компания считается платежеспособной, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам. Ожидаемая платежеспособность определяется на определенную предстоящую дату сопоставлением платежных средств и первоочередных обязательств на эту дату
Ликвидность – это возможность превратить все имеющиеся активы в деньги. Чем быстрее можно продать имущество с наименьшими потерями в рыночной цене, тем больше ликвидность. К примеру, валюту можно быстро перевести в рубли, а на строения можно полгода искать покупателя и не факт, что он купит его за первоначальную стоимость.
При возникновении проблем ликвидное предприятие может быстрее расплатиться долгами, продав некоторое имущество, и остаться на плаву. Компания считается ликвидной, если активов (денег, имущества) у неё больше, чем пассивов (долгов).
Таким образом, сущность понятия ликвидность относится только к активам предприятия, а не пассивам. Так как пассивы не могут преобразовываться в наличные средства. Рассмотрим виды ликвидности, которые выделил Ф.А. Эйзенберг и другие исследователи:
-
«Ликвидность активов компании — это аналитическая категория, которая характеризует способность конкретного актива трансформироваться в денежные средства»
При этом степень ликвидности можно охарактеризовать двумя факторами: потерями собственника от снижения стоимости актива при экстренной продаже и скоростью трансформации актива.
2. «Ликвидность баланса - характеристика теоретической учетной возможности предприятия превратить активы в наличность, благодаря этому погасить свои обязательства»
3. «Ликвидность предприятия понимается, как способность погашать требования контрагентов как за счет собственных средств и на основе заемных средств»
Таким образом, под понятием ликвидность следует понимать способность организации трансформировать активы в денежные средства в кротчайшие сроки. В литературе выделяют несколько видов ликвидности. Первая: расчетная ликвидность (соответствие актива и пассива по срокам выполнения), вторая: текущая ликвидность (соотношение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия), и третья: срочная ликвидность (способность компании расплатиться по обязательствам в данный момент).
Под ликвидностью предприятия следует понимать его способность быть быстро проданным как актив, то есть как имущественный комплекс. Однако термин ликвидность активов принимает немного иное значение. При сравнении активов предприятия, наиболее ликвидными являются оборотные активы, а среди них абсолютно ликвидные — это денежные средства, а также депозиты, ценные бумаги и другие эквиваленты денежных средств. Остальные оборотные активы не относятся к высоколиквидным. Но при профессиональной работе и должном контроле дебиторскую задолженность можно вернуть, а запасы реализовать, таким образом активы нельзя назвать абсолютно неликвидными.
Еще некоторые виды внеоборотных активов (например здания, транспорт, оборудование) в случае возникновения необходимости можно реализовать. Это 12 будет сделать гораздо проще, чем другие внеоборотные активы, а также будет возможность получить необходимую наличность, если это необходимо предприятию. По степени ликвидности оборотных активов можно определить финансовые возможности, которыми обладает организация, узнать способна ли она расплатиться по ее обязательствам.
Все эти заключения говорят о том, что ликвидность — это обязательное и необходимое условие для платежеспособности предприятия. Соответственно, это неразделимые друг от друга термины.
«Платежеспособность и ликвидность как экономические категории не тождественны, но в практической деятельности они тесно связаны между собой»- пишет Пожидаева Т.А.
Связь, которая образуется между платежеспособностью и ликвидностью компании отображена на рисунке:
Ликвидность и платежеспособность взаимосвязаны между собой в определенной степени, и измеряются с помощью различных подходов, при этом остаются самостоятельными экономическими единицами.
Платежеспособность характеризуется устойчивостью компании и выражает жизнеспособность субъекта при реагировании на требования кредиторов. А ликвидность является свойством любого объекта быть реализованным без экономических потерь за короткий оправданный срок.
МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Для анализа ликвидности и платежеспособности используются разные методики, основанные на абсолютных и относительных показателях. Данные показатели рассчитываются на основе бухгалтерского баланса. Рассмотрим более подробно, основываясь на сравнении методов, предложенных разными учеными.
Ильина А.Д. предлагает метод анализа ликвидности, основанный на сравнении активов, расположенных в порядке убывания степени ликвидности, а также пассивов, которые, аналогично активам, расположены в порядке возрастания сроков погашения обязательств
Савицкая Г.В. предложила сопоставлять уже сгруппированные активы и пассивы. Данный метод отображается в таблице 1:
Если соблюдается неравенство А1≥П1, то это говорит о платежеспособности организации за рассматриваемый период- организация способна покрывать наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Если выполняется неравенство А2≥П2, то организация может быть платежеспособной в ближайшем бедующем, при условии своевременных погашений задолженностей и получения оплаты. Если выполнимо неравенство А3≥П3, значит организация будет платежеспособной на период, который равен средней продолжительности оборотных средств, при соблюдении своевременных выплат. Четвертое условие автоматически выполняется при выполнении первых трех условий. Если данное условие выполняется, это значит, что организация обладает собственными оборотными средствами, а это минимальное условие финансовой устойчивости. Большинство авторов, которые строят свои исследования исходя из данного метода, используют методы, которые отличаются по составу и методике группировки, однако, разные подходы едины в сопоставлении групп. В таблице 2 рассмотрим подходы разных авторов к группировке по степени ликвидности и срокам погашения обязательств активов и пассивов:
При группировке показателей для наиболее ликвидных активов все авторы сходятся во мнении. Поэтому в эту группу входят денежные средства и денежные эквиваленты, финансовые вложения.
Для группировки быстро реализуемых активов используется краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Однако, Савицкая Г.В. так же относит к данной группе отгруженные товары и НДС по приобретенным ценностям. При формировании группы медленно реализуемых активов ученые берут за основу запасы и НДС, однако, Шеремет А.Д. включает в группу еще и финансовые вложения. Савицкая Г.В. включает запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и товары.
Формируя четвертую группу активов (трудно реализуемые активы), авторы разделяются на два мнения. Так Шеремет А.Д. в своем подходе добавил долгосрочную дебиторскую задолженность вместо финансовых вложений. А Савицкая Г.В. в отличие от других авторов добавляет в эту группу долгосрочную дебиторскую задолженность.
Как видно в таблице 2, к наиболее срочным обязательствам (П1) абсолютно все авторы отнесли краткосрочную дебиторскую задолженность. Однако, помимо этого Шеремет А.Д. и Мельник М.В. включают в данную группу оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства. Кроме того, Мельник М.В. дополняет свой подход еще и доходами будущих периодов. Савицкая Г.В. относит к наиболее срочным обязательствам организации кредиторскую задолженность и кредиты банка, сроки по которым наступили. Пласкова Н.С. в совокупность кредиторской задолженности включает задолженность перед собственниками по выплате дивидендов, просроченную задолженность по кредитам и займам.
В отношении группы П2 (краткосрочные пассивы) следует сказать, что мнения всех ученых сошлись на том, что в данный раздел входят краткосрочные заемные средства. К составу группы П2 Лысенко Д.В. отнес, помимо краткосрочных заемных средств, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства, а Пласкова Н.С. выделяет резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.
В состав П3 «долгосрочные пассивы» все ученые отнесли суммы всех долгосрочных обязательств организации, в то время как Пласкова Н.С. включают долгосрочные заемные средства.
У авторов также имеются расхождения во мнениях и по отношению к группе П4 «Постоянные пассивы». Так, например, Савицкая Г.В. в составе данной группы в качестве составляющих выделяет собственный капитал. Более логичным считается подход Шеремета А.Д., который относит к группе П4 - капитал и резервы, а