Файл: Учебное пособие по дисциплине Экономическая безопасность.pdf

20 5. Отсутствие инвестиций в подготовку, переподготовку и повышение квалификации персонала.
6. Текучесть кадров.
Для оценки уровня развития управленческой составляющей ЗАО «ТФД
«Брок-Инвест-Сервис и К» по методике Запорожцевой Л.А. рассчитываем следующие показатели:
1.
Эффективность организации труда, ед.
Эот =
ТРв
ТРзп
,
(1)
где, ТРв – темп роста выручки, рассчитываемый как отношение выручки от реализации продукции (работ, услуг) фактического периода к выручке базисного периода;
ТРзп – темп роста заработной платы персонала, рассчитываемый как отношение заработной платы и иных социальных выплат персонала фактического периода к заработной плате и иных социальных выплат персонала базисного периода.
2.
Удельный вес управленческого персонала в общей численности персонала, %
Х =
Чуп
Чпо
∗ 100%
(2) где, Чуп – численность управленческого персонала (чел.);
Чпо – общая численность персонала(чел.).
3.
Эффективность управления
Эу =
ТРчпр
ТРзуп
(3)
где, ТРчпр – темп роста чистой прибыли, рассчитываемый как отношение чистой прибыли фактического периода к чистой прибыли базисного периода;

21
ТРзуп – темп роста заработной платы управленческого персонала, рассчитываемый как отношение заработной платы управленческого персонала фактического периода к заработной плате управленческого персонала базисного периода.
4. Доля административных расходов
Хар =
Рар
Ров
(4) где, Рар – величина административных расходов (тыс. руб.)
Ров – общая величина расходов (тыс. руб.)
5. Темп прироста среднемесячной заработной платы персонала, ед.
Хзп =
ЗПотч
ЗПбаз
− 1
(5)
где ЗПотч – заработная плата персонала в отчетном периоде (руб.)
ЗПбаз – заработная плата персонала в базисном периоде (руб.)
6. Коэффициент стабильности кадров, ед.
Хск = 1 −
Рув
(Рс+Рп)
(6)
где Рув – численность работников, уволившихся с предприятия за отчетный период, чел.
Рс – среднесписочная численность, работающих на данном предприятии в период, предшествующий отчетному, чел.
Рп – численность вновь принятых за отчетный период работников, чел.
7. Коэффициент роста инвестиций в подготовку персонала, ед
Хи =
Иотч
Ибаз
− 1
(7) где, Иотч – инвестиции в подготовку персонала в отчетном периоде (руб.)
Ибаз – инвестиции в подготовку персонала в базовом периоде (руб.)
Данные для расчета оценки персонала в системе обеспечения экономической безопасности ЗАО «ТФД «Брок-Инвест-Сервис и К» приведены в таблице 1.

22
Таблица 1 – Данные для расчета оценки персонала в системе обеспечения экономической безопасности ЗАО «ТФД «Брок-Инвест-Сервис и К».
Показатель
2018 2019 2020
Заработная плата персонала (руб)
176 340 000 225 267 000 286 611 000
Выручка (руб)
16 578 023 000 21 076 825 000 27 390 553 000
Численность управленческого персонала (чел.)
14 14 12
Общая численность персонала (чел.)
184 195 214
Чистая прибыль (руб.)
383 555 000 309 700 000 155 487 000
Заработная плата управленческого персонала (руб.)
176 340 000 225 267 000 286 611 000
Управленческие расходы (руб.)
54 036 000 90 514 000 82 384 000
Общие расходы (руб.)
642 205 000 +
54 036 000 =
696 241 000 854 852 000 +
90 514 000 =
945 366 000 1 048 322 000 +
82 384 000 =
1 130 706 000
Инвестиции в подготовку персонала
(руб.)
5 140 000 6 260 000 7 550 000
Численность работников, уволившихся с предприятия за отчетный период, (чел.)
24 18 19
Численность персонала на начало года (чел.)
198 184 195
Численность персонала на конец года
(чел.)
184 195 214
Среднесписочная численность персонала (чел.)
191 190 205
Результаты расчетов показателей по оценке персонала в системе обеспечения экономической безопасности ЗАО «ТФД «Брок-Инвест-Сервис и К» за 2017 – 2018 гг. приведены в таблице 2.

23
Таблица 2 – Результаты расчетов показателей по оценке персонала в системе обеспечения экономической безопасности ЗАО «ТФД «Брок-Инвест-Сервис и К»
Показатель
2018 2019 2020
Пороговое значение
Безопасное Опасное
Эффективность организации труда
-
1,00 1,02
≥1
<1
Удельный вес управленческого персонала в общей численности персонала
-
0,18 0,16
≤1,5
>1,5
Эффективность управления
-
0,65 0,43
≥1
<1
Доля административно- управленческих расходов в общей сумме затрат предприятия
-
0,10 0,07
≤0,1
>0,1
Темп прироста среднемесячной заработной платы персонала
-
0,28 0,27
≥0,10
<0,10
Коэффициент стабильности кадров, ед.
-
0,88 0,92
≥0,80
<0,80
Коэффициент роста инвестиций в подготовку персонала
-
0,22 0,21
≥0,02
<0,02
Для оценки результатов воспользуемся матрицей для интерпретации полученных результатов, предоставленной на рисунке 1.
Рисунок 1 – Матрица для интерпретации полученных результатов

24
Полученная характеристика показателей содержится в таблице 3.
Таблица 3 – Полученная характеристика показателей
Показатель
Оценка
Оценка
Эффективность организации труда
4 5
Удельный вес управленческого персонала в общей численности персонала
5 5
Эффективность управления
2 2
Доля административно-управленческих расходов в общей сумме затрат предприятия
4 5
Темп прироста среднемесячной заработной платы персонала
5 5
Коэффициент стабильности кадров, ед.
5 5
Коэффициент роста инвестиций в подготовку персонала
5 5
Далее определяем интегральную оценку уровня развития управленческой составляющей как среднеарифметическое значение полученных оценок.
Интегральная оценка 2019 г. = (4+5+2+4+5+5+5)/7 = 29/7=4,28
(8)
Интегральная оценка 2020 г. = (5+5+2+5+5+5+5)/7 = 29/7=4,57
(9)
Таким образом, предлагаемый подход позволяет оценить вероятность возникновения угроз со стороны персонала и определить уровень развития управленческой составляющей.
Полученная интегральная оценка развития управленческой составляющей
ЗАО «ТФД «Брок-Инвест-Сервис и К» соответствует высокому уровню развития.
2.2 Оценка финансовой безопасности ЗАО «ТФД «Брок-Инвест-Сервис и К»
Главной целью финансовой безопасности предприятия является обеспечение его продолжительного и максимально эффективного функционирования на текущий момент и высокого потенциала развития в будущем
В экономической литературе выделяют два подхода к определению понятия
«финансовая безопасность»: комплексный и ресурсный.
В основе оценки финансовой безопасности предприятия лежит выявление угроз и идентификация показателей, которые будут использованы для оценки этих угроз.

25
Рассматриваемые угрозы экономической безопасности предприятия:
1. Угроза потери ликвидности предприятия. Данная угроза связана с тем, что предприятие не способно оплатить текущие обязательства за счет использования текущих активов.
2. Угроза утраты финансовой самостоятельности предприятия. Данная угроза может быть вызвана ростом его закредитованности. Для оценки используются коэффициенты автономии и плеча финансового рычага.
Коэффициент автономии показывает, в какой степени объем используемых предприятием активов сформирован за счет собственного капитала. Плечо финансового рычага характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.
3. Угроза снижения эффективности деятельности предприятия. Данная угроза связана с потерей доходности активов, способности к развитию и самоокупаемости.
4. Угроза старения основных средств. Данная угроза обусловлена нерациональной инвестиционной политикой предприятия, а именно -
«проеданием» амортизации.
1>1>

26 оборачиваемость кредиторской задолженности должна быть выше оборачиваемости дебиторской задолженности.
8. Угроза неплатежеспособности предприятия обусловлена недостаточностью остатков денежных средств на счете для обеспечения бесперебойных платежей.
9. Угроза сокращения доходности и рыночной стоимости предприятия связана с низкой доходностью активов предприятия и завышенной стоимостью используемого заемного капитала.
10. Угроза снижения стоимости предприятия может быть вызвана неэффективной организацией, текущей инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, что, в свою очередь, приводит к снижению его конкурентных преимуществ.
Для оценки финансовой безопасности предприятия воспользуемся показателями, предложенными Запорожцевой Л.А, представленные в таблице 4.
Таблица 4 – Показатели для оценки угроз финансовой безопасности
Угроза
Показатель
Безопасное значение
Опасное значение
Угроза потери ликвидности предприятия
Коэффициент текущей ликвидности:
К
тек.л.
=
ТА
П1+П2
=
ОА-Дз.долг.
П1+П2
где ОА – оборотные активы, тыс.руб.;
Д
з.долг.
– дебиторская задолженность долгосрочная, тыс.руб
≥ 1
< 1
Угроза утраты финансовой самостоятельно сти предприятия
Коэффициент автономии:
К
ф/а
=
СК
Сов.активы где С
ов. активы
– совокупные активы, тыс.руб.
СК – собственный капитал, тыс.руб.
Плечо финансового рычага:
К
фин.рычага
=
ЗК
СК
где ЗК- заемный капитал, тыс.руб.;
СК – собственный капитал (итог 3 раздела баланса), тыс.руб.
≥ 0,5
≤1
< 0,5
>1

27
Продолжение таблицы 4 - Показатели для оценки угроз финансовой безопасности
Угроза
Показатель
Безопасное значение
Опасное значение
Угроза снижения эффективности деятельности предприятия
Показатель рентабельности активов:
ROA=
Пч
А
̅
где А
̅ – среднее значение активов, тыс.руб.
Рентабельности собственного капитала:
ROE=
Пч
СК
̅̅̅̅
где Пч – чистая прибыль, тыс.руб.;
СК
̅̅̅̅ – среднее значение собственного капитала, тыс.руб.
Выше уровня инфляции и альтернати вной доходности
Ниже уровня инфляции и альтернати вной доходности
Угроза старения объектов основных средств
Уровень инвестирования амортизации:
У
ИА
=
ВИ
АО
где ВИ - валовые инвестиции за анализируемый период;
АО
- амортизационным отчислениям за анализируемый период.
> 1
≤ 1
Угроза неустойчивого развития предприятия
Сопоставление взаимосвязей роста прибыли, выручки и активов:
ТР
Пч
=
Пчотч.года
Пчпрош.года
*100% где ТР
Пч
– темп роста прибыли;
Пч отч.года
, Пч прош.года
– чистая прибыль отчетного и прошлого года, тыс.руб.
ТР
В
=
Вотч.года
Впрош.года
*100% где ТР
В
– темп роста выручки;
В
отч.года
, В
прош.года
– выручка отчетного и прошлого года, тыс.руб.
ТР
А
=
Аотч.года
Апрош.года
*100% где ТР
А
– темп роста активов;
А
отч.года
, А
прош.года
– активы отчетного и прошлого года, тыс.руб.
Темп роста прибыли > темпа роста выручки > темпа роста активов >1
Несоблюде ние данного соотношен ия

28
Продолжение таблицы 4 - Показатели для оценки угроз финансовой безопасности
Угроза
Показатель
Безопасное значение
Опасное значение
Угроза наращивания долгов
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности:
Одз=
В
ДЗ
̅̅̅̅
где Одз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
В – выручка, тыс.руб.;
ДЗ
̅̅̅̅– среднее значение дебиторской задолженности, тыс.руб.
≥ 12
<12
Угроза использования неэффективной кредитной политики
Окз=
В
КЗ
̅̅̅̅
где Окз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В – выручка, тыс.руб.;
КЗ
̅̅̅̅– среднее значение кредиторской задолженности, тыс.руб.
≥ оборачивае мости дебиторско й задолженн ости
< оборачивае мости дебиторско й задолженн ости
Угроза неплатежеспос обности предприятия
Показатель достаточности денежных средств:
ДДС =
ДСФ
ФЗП
*
30 360
где ДСФ - фактическое наличие денежных средств на счетах;
ФЗП - годовой фонд заработной платы с отчислениями.
≥1
<1
Данные для расчета показателей финансовой безопасности ЗАО «ТФД «Брок-
Инвест-Сервис и К» предоставлены в таблице 5.
Таблица 5 – Данные для расчета показателей финансовой безопасности ЗАО
«ТФД «Брок-Инвест-Сервис и К» за 2018 – 2020 гг.
Показатели
2018 2019 2020
Оборотные активы
3 567 222 000 4 088 102 000 4 973 456 000
Дебиторская задолженность долгосрочная
1 426 612 000 1 617 406 000 1 662 211 000
Кредиторская задолженность
1 638 889 000 1 779 062 000 1 867 453 000
Прочие обязательства
0 0
0
Заемные средства из V раздела
1 150 825 000 1 301 094 000 1 952 769 000

29
Продолжение таблицы 5 – Данные для расчета показателей финансовой безопасности ЗАО «ТФД «Брок-Инвест-Сервис и К» за 2018 – 2020 гг.
Показатели
2018 2019 2020
Собственный капитал
1 043 630 000 1 276 830 000 1 430 317 000
Совокупные активы
266 122 000 +
3 567 222 000 =
3 833 344 000 280 861 000 +
4 088 102 000 =
4 368 963 000 286 184 000 +
4 973 456 000 =
5 259 640 000
Долгосрочные обязательства
0 974 000 1 463 000
Краткосрочные обязательства
2 789 714 000 3 091 159 000 3 827 860 000
Чистая прибыль
383 555 000 309 700 000 155 487 000
Средняя величина активов
2 966 336 000 3 827 662 000 4 530 779 000
Средняя величина СК
871 132 000 1 160 230 000 1 353 574 000
Валовые инвестиции
30957568,5 39083895,5 47287312,5
Амортизационные отчисления
31760212 43015074 8479087
Выручка
16 578 023 000 21 076 825 000 27 390 553 000
Денежные средства и денежные эквиваленты
422 125 000 169 980 000 279 711 000
Годовой фонд ЗП работников
176 340 000 225 267 000 286 611 000
Средняя величина
Дебиторской задолженности
1 296 950 000 1 522 009 000 1 639 809 000
Средняя величина КЗ
1 246 935 000 1 708 976 000 1 823 258 000
Результаты расчетов показателей финансовой безопасности ЗАО «ТФД
«Брок-Инвест-Сервис и К» за 2018 – 2020 гг. представлены в таблице 6.
Таблица 6 – Результаты расчетов показателей финансовой безопасности ЗАО
«ТФД «Брок-Инвест-Сервис и К» за 2018 – 2020 гг.
Показатели «контрольных точек» финансовой безопасности
2018 2019 2020
Коэффициент текущей ликвидности
-
0,8 0,9
Коэффициент автономии
-
0,29 0,27
Коэффициент капитализации
-
2,4 2,7
Рентабельность активов
-
0,08 0,03
Рентабельность собственного капитала
-
2,66 2,83
Уровень инвестирования амортизации
-
0.91 1,66
Темп роста прибыли
-
80,7 50,2