Файл: Форма обучения (оставить нужное) заочнаяутверждаю.pdf

41
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Коэффициент капиталоемкости по собственному капиталу показывает, что для получения одного рубля выручки потребуется 14 копеек собственного капитала.
Коэффициент рентабельности собственного капитала – всего 21 копейки на каждый вложенный рубль. Хорошим признаком является вообще положительное значение показателя.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода совершает заемный капитал. Значение 7,59 говорит о том, что собственный капитал обернулся 7,5 раза.
Продолжительность одного оборота заемного капитала показывает продолжительность одного оборота в днях, она составляет 48 дней.
Средняя стоимость использования заемного капитала отражает стоимость привлечения одного рубля заемных средств. Для того чтобы предприятие смогло взять, например,
100 тыс. руб. в кредит, необходимо привлечь (100000 * 0,18) = 18000 руб. Это очень высокая стоимость привлечения, даже в условиях российских процентных ставок.
Эффект финансового рычага отражает эффективность привлечения заемного капитала или прирост рентабельности собственного капитала за счет использования заемного капитала. В 2020 году его значение меньше единицы, что говорит о нецелесообразности привлечения заемных средств. В 2021 году ситуация меняется в лучшую сторону.
2.Анализ финансирования затрат на производство и реализацию продукции
организации
На предприятии наблюдается устойчивый рост основных производственных фондов (за 3 года на 37473 тыс. руб. или на 303%). За указанный период среднесписочная численность работников подвергалась колебаниям.
Таблица 8. Эффективность использования основных производственных фондов
ПАО «Светлана»
Показатель
Годы
Изменение 2019 год к 2021 году (+, -)
2019 2020 2019 тыс. руб.
%
Среднегодовая стоимость
ОПФ, тыс. руб.
18462 60195 55935 37473 303,0
Среднесписочная численность работников, чел.
155 185 163 8
105,2
Выручка от реализации продукции, тыс. рублей
49358 72199 79719 30361 161,5
Фондоотдача на 1 руб. ОПФ, руб.
2,7 1,2 1,4
-
0,2
Фондоемкость на 1 руб. ВП, руб.
0,4 0,8 0,7
-
-0,1
Фондовооруженность, тыс. руб. /чел.
119,1 325,4 343,2 -
17,8

42
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Судя по показателям фондоотдачи, эффективность использования основных средств за 2019-2021 годы снижалась. Фондоемкость (обратный показатель фондоотдачи) показывает, что на каждый рубль выпускаемой продукции в 2020 году используется 0,7 руб. основных средств, что на 0,1 рубль меньше, чем в 2019 году.
Фондовооруженность показывает, сколько основных производственных фондов приходится на одного работника. На 1 работника в 2019 г. приходилось 119,1 руб. основных средств, в 2020 г. - 325,4 руб., а в 2021 г. - 343,2 руб.
Основные финансовые результаты деятельности за 2018 г. приведены ниже в таблице 8. Из представленной таблицы 8, составленной на основании Отчета о прибылях и убытках следует, что на протяжении 2019-2021 годов деятельность ПАО
«Светлана» была прибыльной (11360 тыс. руб. и 6776 тыс. руб. соответственно), однако в 2021 году из-за непропорционального в сравнении с выручкой роста себестоимости деятельность предприятия оказалась убыточной.
По данным 2019 года организация получила чистой прибыли в размере 6776 тыс. руб., что составило 9,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом 2018 года прибыль снизилась на 4584 тыс. руб., или на 40%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 7520 и 13142 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+21%) опережает изменение выручки (+10,4%).
В результате за 2020 год организация получила убыток от продаж в размере 840 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль сократилась на 7226 тыс. руб., или на 113,2%.
Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация, как и в прошлом году использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило наличие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период в форме №2.
Управленческие расходы в 2020 году по сравнению с предыдущим - 2019 годом увеличились на 50 % и составили к концу года 4727 тыс. руб., что в 4 раза больше, чем в 2021 году.
3. Анализ формирования и использования основных и оборотных средств
организации
Таблица 1 Анализ оборотных средств на предприятии
№ п/п
Показатель
Начало года Конец года
Темп роста
(%)
1.
2.
3.
4.
Валюта баланса
Стоимость оборотных средств
Уд. вес оборотных средств в активах
96912 64562 66,619
-655 111312 89335 80,256
-3353 114,86 138,37 120,47 129,51

43
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
Собственные источники в формировании оборотных средств
Коэффициент обеспеченности
СОС
Стоимость запасов
Удельный вес запасов в оборотных активах
Дебиторская задолженность
Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах
Выручка от реализации
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Длительность 1 оборота
Коэффициент загрузки оборотных средств
-0,010 59200 91,695 2089 3,236 105496 1,634 2,203 0,006
-0,038 76672 85,825 6003 6,720 145127 1,625 2,216 0,006 93,60 287,36 207,66 137,57 99,45 100,59 100
Произведённые расчёты:
1. Собственные источники в формировании оборотных средств рассчитаем по формуле 4:
Собственные источники в формировании оборотных средств на начало года = -
655.
Собственные источники в формировании оборотных средств на конец года = -
33532.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле 3:
К обеспеченности СОС на начало года = -0,010
К обеспеченности СОС на конец года = -0,038 3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитаем по формуле 1:
К оборачиваемости оборотных средств на начало года = 1,634
К оборачиваемости оборотных средств на конец года = 1,625 4. Длительность 1 оборота рассчитаем по формуле 2:
Длительность 1 оборота на начало года = 2,203
Длительность 1 оборота на конец года = 2,216 5. Коэффициент загрузки оборотных средств рассчитаем по формуле 5:

44
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
К загрузки оборотных средств на начало года = 0,006
К загрузки оборотных средств на конец года = 0,006
За анализируемый период произошли следующие изменения:
Общая стоимость активов ПАО «Светлана» увеличилась на 14,86%, а также стоимость оборотных активов увеличилась на 38,37%, что является положительной тенденцией. Ещё мы видим, что вырос удельный вес оборотных активов на 20,47%. Но для формирования оборотных активов предприятию не хватает собственных источников, поэтому оно использует помимо своего капитала ещё и заёмные средства.
Причём на конец года в формирование оборотных активов вовлечено ещё больше заёмных средств, что говорит о повышении финансовой зависимости нашего предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, соответственно, тоже снизился. Всё это является отрицательным фактором.
Удельный вес запасов уменьшился на 6,4% - это положительная тенденция.
Крайне отрицательным фактором является увеличение дебиторской задолженности на
187,36%, т.к. у предприятия стало меньше денег в обороте. Рост выручки от реализации положительно отразился на деятельности предприятия. Незначительное снижение коэффициента оборотных средств говорит о том, что оборотные средства стали хуже оборачиваться, хотя и ненамного. Также незначительно увеличилась длительность 1 оборота (на 0,59%).
Увеличение длительности 1 оборота говорит о замедлении обращения оборотных средств. Исходя из всего вышеперечисленного, следует отметить, что для повышения эффективности использования оборотных средств предприятию, прежде всего, следует избавиться или, хотя бы, попытаться снизить дебиторскую задолженность, т.к. эти деньги могут быть использованы в качестве источников формирования оборотных средств и предприятию в этом случае не надо будет прибегать к заёмным средствам.
Таблица 2- Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
Подстановка
Собственные источники
Стоимость оборотных активов
К обеспеченности
СОС
Влияние фактора
Базис
1 подстановка
2 подстановка
-655
-3353
-3353 64562 64562 89335
-0,010
-0,052
-0,038
-0,062
+0,014
При дополнительном вовлечении заёмных средств (при снижении собственных источников) К обеспеченности СОС снизился на 0,062 при росте стоимости оборотных активов К обеспеченности повысился на 0,014общее влияние = 0,048; проверка: -0,038
- (-0,010) = 0,048.
В результате проведённого факторного анализа можно сказать, что влияние отрицательных факторов перекрыло влияние положительных, в результате чего К обеспеченности СОС снизился.

45
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Таблица 3 - Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Подстановка
Выручка о реализации
Стоимость оборотных активов
К оборачиваемости оборотных активов
Влияние фактора
Базис
1 подстановка
2 подстановка
105496 145127 145127 64562 64562 89335 1,634 2,248 1,625
+0,614
-0,623
При увеличении выручки от реализации на 39631тыс.т., К оборачиваемости активов увеличился на 0,614 при росте стоимости оборотных активов на 24773 тыс.т,
К оборачиваемости активов снизился на 0,623. Общее влияние = 0,009; проверка: 0,614 - 0,623 = 0,009. В результате влияние отрицательного фактора перекрыло влияние положительного, в результате чего К оборачиваемости активов снизился на 0,009.
Эффективность системы управления затратами во многом зависит от организации их анализа, которая в свою очередь определяется следующими факторами:
•
- формой и методами учета затрат, применяемыми на предприятии;
•
- степенью автоматизации учетно-аналитического процесса на предприятии;
•
- состоянием планирования и нормирования уровня операционных затрат;
•
- наличием соответствующих видов ежедневной, еженедельной и ежемесячной внутренней отчетности об операционных затратах, позволяющих оперативно выявлять отклонения, их причины и своевременно принимать корректирующие меры по их устранению;
•
- наличием специалистов, умеющих грамотно анализировать и управлять процессом формирования затрат.
Источником информации служит форма 5-З «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции» и форма №5 Приложение к балансу.
Показатели динамики затрат на производство и реализацию продукции представлены в табл. 9.
Таблица 9. Динамика затрат на рубль товарной продукции
Показатели
Базовый период
Отчетный период
Абс. откл.
Темп роста,%
1. Товарная продукция в действующих ценах, тыс. р.
702323 918106
+215783 130,72 2.
Затрата на производство и реализацию продукции, тыс. р.
437357 625964
+188607 143,12 3. Затраты на 1 рубль товарной продукции, р.
62,27 68,18
+5,91 109,50

46
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
Приведенные в табл. 16 показатели, характеризуют в целом прирост затрат на производство товарной продукции в рассматриваемый период. Произошло увеличение затрат на 1 рубль ТП и составило + 9,5%, так как темпы затрат на производство
(143,12%) превышали темпы роста ТП (130,72%). Это показывает, что рост затрат на производство происходил на фоне повышения удельных расходов ресурсов производства.
Анализ состава и структуры затрат по экономическим элементам дан в табл. 10.
Таблица 10. Анализ состава и структуры затрат по экономическим элементам
Элементы затрат
Базовый период
Отчетный период
Абс.
Откл.
Р. уд.вес,% р. уд.вес,% р. уд.вес,%
1.
Материальные затраты
279126 63,8 464885 74,3 +185759 +10,5 2. Затраты на оплату труда
56865 13,0 64341 10,3 +7476
-2,7 3. Отчисления на социальные нужды
20420 4,7 18934 3,5 -1486
-1,2 4.
Амортизация основных фондов
50900 11,6 65251 10,4 +14351
-1,2 5. Прочие
30046 6,8 37035 6,0 +6989
-0,8
Всего
437357 100 625964 100 +188607 -
Данные табл. 11 свидетельствуют о том, что производство продукции на предприятии является материалоемким:
•
- удельный вес материальных затрат в отчетном году составил 74,3%, что выше базового года на 10,5%;
•
- на долю затрат средств труда приходится всего лишь 10,3% общей суммы затрат на производство, что на 2,7% ниже базового года.
Изменение затрат на производство по группам затрат происходило неравномерно: отчисления на социальные нужды в отчетном году снизились на 0,5%, амортизация ОФ снизилась на 24% (хотя наблюдается тенденция равномерного снижения доли затрат на амортизацию ОФ. Каждый год происходит снижение на 1,2). Величина прочих затрат снизилась на 2,2%.
В абсолютном выражении произошло увеличение затрат на 188607 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с базовым годом. В наибольшей степени рост затрат был обусловлен увеличением материальных затрат.
4. Анализ организации денежных расчетов организации.
Для наглядного восприятия условно отразим проведение денежных расчетов на предприятии ПАО «Светлана» в течение одного рабочего дня.
Все операции отражаются в журнале хозяйственных операций с составлением соответствующих первичных документов.
Журнал хозяйственных операций по состоянию на 30.03.2021 г.

47
№ п/п
Подробные ответы обучающегося на практические кейсы-задачи
№
Содержание операций
Д
К
Сумма
Первичные документы
№ приложений
1
Поступили денежные средства от заказчика на расчетный счет организации
51 62 300 000
ПП заказчика
1
+ выписка
1, 2 2
Из кассы организации выданы денежные средства под отчет сотруднику
Сидоренко
О.С. на приобретение канц. товаров. 71 50 2 000
РКО
2 3
3
Получен кредит в коммерческом банке на срок 1 год под 10% годовых
51 67 500 000
Выписка + договор
4, 5 4
Погашена задолженность перед поставщиком за ранее поставленные материалы
60 51 36 000
ПП
+ выписка банка
6, 7 5
Сотрудник приобрел канц. товары и сдал на склад 10 71 1 500
Авансовый отчет
8 6
В кассу внесён остаток подотчетной суммы
50 71 500
ПКО
3 9
Погашена задолженность по социальному страхованию
69 51 65 000
ПП
+ выписка
10, 11 1
Платежное поручение заказчика
2
Расходный кассовый ордер
3
Приходный кассовый ордер

48