Файл: Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса.docx

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 23.11.2023

Просмотров: 52

Скачиваний: 3

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 27,7 % оборотных средств, а на конец года 32,9 %, такое повышение можно охарактеризовать негативно. Ее абсолютное увеличение на 71 тыс. рублей (в 4,8 раза), способствовало снижению роста оборотных средств лишь на 11,3 % (71/-630х100%). На Кандалакшском хлебозаводе филиала ОАО «Хлебопек» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 1566 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые уменьшилось на 292 тыс. рублей в 2002 году, при их увеличении в 2001 году на 367 тыс. рублей или 13,8 %. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2001 году возросла с 40,4 % до 57,3 %, а 2002 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсолютное понижение возросла с 56,1 % до 57,3 % (1,2 %). Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 2002 года составила 19,1 %, т. е. не занимает значительный вес. Причиной такого положения являются что однодневный запас продукции не является жесткой конкуренции рынка.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств уменьшает снижение (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) увеличилась… Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Оценим изменениевнеоборотных активов.

Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно повышается. В 2001г. это увеличение составило 657 тыс. руб., а в 2002 году 209 тыс. руб. или 2,2 %. Их доля в имуществе снижалась. Так в 2002г. она возросла с 63,4% до 66,7 %. В то же время, как уже отмечалось оборотные средства понизились в 0,9 раза. Таким образом темп снижения оборотных средств был в 0,9 раза ниже, чем внеоборотных средств (88,3% / 102,2%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать отрицательно, если бы не факторы повлиявшие на понижение — а именно, резкое уменьшение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств. Данные приведены в таблице 3.


Рост стоимости внеоборотных активов обусловлено т аким элементом, как “Основные средства”, которые за год увеличились на 190 тыс. руб., или на 7,4 % при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 28,9 %. Рост внеоборотных активов в 2001 году также связано с увеличением статьи “Основные средства” за год на 637 тыс. руб. или на 32,9 %, их удельный вес за 2001 год возрост на 5,2 % (с 22,2 до 27,4 %). Статья “Незавершенное строительство” на протяжение двух лет постепенно растет. В 2001году она возросла на 25 тыс. рублей или 0,4 %, ее доля в внеоборотных активах уменьшилась с 77,4% до 72,2 (- 5,2 %). В 2002 году “Незавершенное строительство” увеличилось на 22 тыс. рублей или 0,3 %, при ее снижении в доле внеоборотных активов с 72,2 % до 70,9 % (- 1,3 %). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:

•основные средства (строка 120);

•сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (строка 21 1);

Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:

. На начало года:

Р.А. на началогода .= 1932 + 2403 = 4335 ты с. рублей

Доля Р.А. на начало года= 4335 тыс. рублей / 15262 х 100%= 28,4%

2.На конец года :

Р.А.на конец года= 2569 + 2716 = 5285 тыс. рублей

Доля Р.А. на конец год а= 5285 тыс. руб. / 14615 х 100% = 36,2%

В абсолюте сумма реальных активов увеличилась с 4335 тыс. руб. на 5285 тыс. руб. или в 1,2 раза, что произошло в основном за счёт увеличения стоимости основных средств. В структуре имущества доля реальных активов возросла на 7,8%. В целом можно отметить достаточно низкий уровень реальных акт ивов на начало года (менее 50%), и хотя уровень на конец года возрос, то все равно является достаточно низким, что говорит о низких производственных возможностях предприятия.

2.4. Характеристика источников средств предприятия

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериа льные активы за счёт собственных и заёмны х (привлечённых) источников (собств енного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса сам по c e6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных и сточников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.



Данные таблицы 3 показывают, что общее уменьшение источников составило 421 тыс. руб. или 2,9 %. Этот снижение получено за счёт уменьшения заемных средств предприятия (на 837 тыс. руб. или на 21,7 %), в основном в результате снижения кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств возросла по отношению к имуществу на 5,1 %, при ее абсолютной величине ( на конец года 11293 тыс. руб.). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 521 тыс. рублей или на 11,9 %, что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 647 тыс. руб. или на 4,2 %.

2.4.1.Анализ собственных средств хлебозавода «Хлебопек» .

Удельный вес собственных средств предприятия в 2001 году увеличился на 2,3 %, а в 2002 году их удельный вес резко возрос на 5,1 % и составил к концу анализируемого периода 78,9 % от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это собственные средства составляют более 50%, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес собс твенных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлеж ащую предприятию часть активов, то оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 3.


Таблица 3.

Собственные и заёмные средства.

Показатели

2001 год

2002 год

Отклонения
















На начало

Года

На конец

года

На начало

года

На конец

Года
















Абсолютное

%






















2001

2002

2001

2002
















1.Всего средств предприятия, тыс. руб. (стр.700); — в том числе:

15262

14615

14734

14313

647

421

95,8

97,1

2.Собственные средства предприятия, тыс. руб. (строка 490);

10872

10746

10877

11293

— 126

416

98,8

103,8

-то же в % к имуществу

71,2

73,5

73,8

78,9

2,3

5,1







из них:

























2.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (490-190)

2187

1404

1535

1742

— 652

338

70,2

122,0

-то же в % к собственным средствам.

14,3

9,6

10,4

12,2

-4,7

1,8







3.Заёмные средства, тыс. руб.(590+690)

4390

3869

3857

3020

— 521

— 837

88,1

78,3

-то же в % к имуществу;

26,87

12,8

12,8

43,7

-14,07

30,9







из них:

























3.1.Долгосрочные займы, тыс. руб.(строка 590);

























— в % к заёмным средствам.

























3.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.(610);

























— в % к заёмным средствам.

























3.3.Кредиторская задолженность, тыс. руб. (620);

3440

3417

3417

3020

— 23

— 397

99,3

88,4

— в % к заёмным средствам.

78,4

88,3

88,3

100

9,9

11,7








2.4.2.Анализ заёмных средств хлебозавода «Хлебопек».

Поскольку заемные средства понизились за отчётный год, а доля собственных возросли, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на снижение заемных средств.

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют.

В 0,9 раза уменьшилась кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 100 % на конец года. Причем ее уменьшение с 3417 тыс. руб. до 3020 тыс. руб. (на 397тыс. руб.) перекрывается уменьшение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 2 показатель 3.2). Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 4.

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, п риведённые в таблице 4, можно отметить что произошли существенные изменения в следующих статьях:

· задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась за отчетный период в 0,6 раза или на 1027 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности на конец года в 49,2 %. В 2001 году данная статья сократилась на 20 тыс. руб. (с удельным весом в 73,6 % на конец года).

Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 4

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

2001 год



















Расчёты с кредиторами

На начало года

На конец отчётного периода.

Изменение за отчётный период










Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

%




1.С поставщиками и подрядчиками

2534

73,7

2514

73,6

— 20

99,2

2.По оплате труда

567

16,5

587

17,2

20

103,5

3.По социальному страхованию и обеспечению

8

0,2

-8










4. Задолженность перед бюджетом

91

2,6

73

2,1

-18

80,2

5. Прочие кредиторы

248

7,2

235

6,9

-13

94,8

Итого кредиторская задолженность

3440

100

3417

100

7057

-105,1

2002 год



















Расчёты с кредиторами

На начало года

На конец отчётного периода.

Изменение за отчётный период










Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма, тыс. руб.

%




1.С поставщиками и подрядчиками

2514

73,5

1487

49,2

-1027

59,1

2.По оплате труда

587

17,2

715

23,7

128

121,8

3.По социальному страхованию и обеспечению

8

0,2

287

9,5

279

В 35,9 раза

4. Задолженность перед бюджетом

73

2,1

260

8,6

187

В 1,2 раза

5.Прочие кредиторы

235

6,9

271

9

36

115,3

Итого кредиторская задолженность

3417

100

3020

100

-397

88,4