Добавлен: 01.12.2023
Просмотров: 223
Скачиваний: 6
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Разработка и реализация налоговой и инвестиционной политик на предприятии ОАО «Гамма» направлена на стабилизацию финансово-экономическое состояния предприятия, экономию денежных средств для обновления оборудования, повышение конкурентоспособности и улучшение качества выпускаемой продукции.
3.3 Оценка эффективности мер по совершенствованию финансовой стратегии ОАО «Гамма» в системе обеспечения экономической безопасности предприятия
При разработке финансовой стратегии по обеспечению экономической безопасности особенно актуальным является оценка эффективности мер по совершенствованию разработанной стратегии.
Оценка эффективности мер по совершенствованию финансовой стратегии организации представляет собой систему наблюдений, анализа, диагностики и коррекции финансовых решений, реализация которых приводит к изменению стоимости капитала предприятия. Это позволяет учесть влияние, которое оказывает реализация финансовой стратегии на увеличение стоимости капитала предприятия с учетом субъективных оценок инвесторов и прочих контрагентов. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляции и других обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться.
Проведем оценку эффективности реализации налоговой и инвестиционной политик по совершенствованию финансовой стратегии ОАО «Гамма» в системе обеспечения экономической безопасности предприятия.
Для определения результативности реализации налоговой политики, необходимо определить эффект от предполагаемой деятельности.
Рассмотрим возможность снижения налогового бремени ОАО «Гамма» по налогу на прибыль предприятия (табл. 10).
Ремонт, обновление, усовершенствование основных средств производит любое предприятие. Для этих целей можно создавать резервы предстоящих расходов на ремонт основных средств. Создание таких резервов не противоречит налоговому законодательству Российской Федерации. В резерв предстоящих расходов на ремонт основных средств будут ежемесячно производиться одинаковые отчисления в уменьшение прибыли.
Преимущество ремонтного резерва этим не ограничивается. С его помощью можно не только сделать налогооблагаемую прибыль управляемой, но и перенести часть налоговых начислений на последующие отчетные периоды, а высвободившиеся денежные средства пустить на текущие расходы.
Рассчитаем выгоду для ОАО «Гамма» от создания резерва предстоящих расходов на ремонт основных средств.
Для начала нужно провести подсчет расходов, затраченных на ремонт основных средств за период с 2016 по 2018 год. То есть, получится сумма резерва по ремонту основных средств на текущий год.
Далее необходимо разделить эту сумму на четыре равные части, таким образом можно определить сколько можно зарезервировать средств под ремонты основных средств текущего года в конце первого квартала, полугодия, девяти месяцев и всего года.
ОАО «Гамма» решило создать резерв расходов по ремонту основных средств на 2019 год. В 2016 - 2018 годах предприятие истратило на ремонт
9 000 тыс. руб. Таким образом, предельная сумма резерва на ремонты, предстоящие в 2019 году, составляет:
Отчетные периоды у ОАО «Гамма» по налогу на прибыль - первый квартал, полугодие и девять месяцев:
Таким образом, бухгалтер по учету основных средств ОАО «Гамма» 31 марта, 30 июня, 30 сентября и 31 декабря 2019 года может отчислять в резерв на ремонт основных средств по 750 000 руб.
Составив график капитальных ремонтов на 2019 год, ОАО «Гамма» планирует произвести в 2020 году капитальный ремонт ткацких станков. Сметная стоимость этого ремонта составит 4 500 тыс. руб. Принято решение отчислять на этот предстоящий ремонт средства в резерв на предстоящие расходы по ремонту основных средств. Резервирование средств на капремонт линии будут производить в течение 2019 и 2020 гг.
То есть, ежеквартально, ОАО «Гамма» будет направлять в резервный фонд по 562 500 руб.
В общей сложности, за 2019 г. на ремонт станков отчислят:
Общая сумма резерва предстоящих расходов по ремонту основных средств, созданного за этот год, составит:
Размер суммарных ежеквартальных отчислений в 2019 г. окажется равен:
Таким образом, ежеквартально, предприятие за счет резерва по ремонту основных средств сможет экономить на налоге на прибыль:
Сумма экономии за 2019 год составит:
Таблица 10 - Оценка эффективности снижения налогового бремени ОАО «Гамма» по налогу на прибыль при успешной реализации предложенных мер
| № п/п | расчет | ответ | пояснение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | 9 000 тыс. руб. / 3 года | 3 000 тыс. руб. | предельная сумма резерва на ремонты, предстоящие в 2019 году |
| 2 | 3 000 тыс. руб. / 4 | 750 000 руб. | в резерв на ремонт основных средств бухгалтер ежемесячно должен отчислять по 750 000 руб. |
| 3 | 4 500 тыс. руб. / 2 года / 4 квартала | 562 500 руб. | ежеквартально, ОАО «Гамма» будет направлять в резервный фонд по 562 500 руб. |
| 4 | 562 500 руб.  4 квартала | 2 250 тыс. руб. | суммарно, за 2019 г. на ремонт станков отчислят: |
| 5 | 3 000 тыс. руб. + 2 250 тыс. руб. | 5 250 тыс. руб. | Общая сумма резерва предстоящих расходов по ремонту основных средств, созданного за 2019 год |
| 6 | 5 250 тыс. руб. / 4 квартала | 1 312 тыс. руб. | Размер суммарных ежеквартальных отчислений в 2019 г |
| 7 | (1 312 тыс. руб. 20%) / 100% | 262 500 руб. | ежеквартально, предприятие за счет резерва по ремонту основных средств сможет экономить на налоге на прибыль |
| 8 | 262 500 руб. 4 квартала | 1 050 тыс. руб. | Сумма экономии по налогу на прибыль за 2019 год составит |
После подсчета общей суммы экономии по налогу на прибыль и отчисления средств в резерв, важно составить график ремонтных работ и сметную стоимость на текущий год. Создав резерв, сумма ремонтных затрат равномерно распределится на весь год. Так как затраты на ремонт основных средств являются косвенными расходами и полностью списываются в уменьшение дохода в том квартале, в котором произведен ремонт.
| Результаты проведенного анализа позволяют сделать вывод о том, что сумма налоговых платежей организации за счет введения в действие вышеуказанных рекомендаций сократится на 1 050 тыс. руб. Согласно данным расшифровки отдельных показателей бухгалтерского баланса, задолженность ОАО «Гамма» по налогам и сборам на 2018 год составляет 7 896 тыс. руб. Экономия налога на прибыль позволит сократить налоговые обязательства на 13,3%. |
Проведем оценку эффективности реализации инвестиционной политики на предприятии ОАО «Гамма», рассмотрим возможность получения дополнительного (сэкономленного) дохода на предприятии ОАО «Гамма», реализуя инвестиционную политику.
Согласно данным сайта Российского союза предпринимателей текстильной и легкой промышленности в швейной подотрасли в 2018 году индекс производства вырос на 4,1% по сравнению с 2017 годом и на 9,3% по сравнению с 2016 годом 1.
Однако выручка ОАО «Гамма» за анализируемый период стремительно сокращается (табл. 11)
Сокращение объема реализации продукции на ОАО «Гамма» противоречит общероссийскому индексу производства. То есть, снижение объема реализации чулочно-носочных изделий произошло по причине уменьшения спроса на продукцию конкретного предприятия ОАО «Гамма». Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что потребителя не устраивает качество чулочно-носочных изделий, выпускаемых предприятием.
Таблица 11 – Динамика объема выручки ОАО «Гамма» за период с 2016 по 2018 год
| Показатель | 2016 год | 2017 год | 2018 год | Изменение за анализируемый период | |
| тыс. руб. (гр.4-гр.2) | ± % ((гр.4-гр.2) : гр.2) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка | 801 282 | 700 255 | 645 579 | -155 703 | -19,4 |
На основе анализа изменения объема выручки от реализации продукции ОАО «Гамма» можно сделать вывод, что в 2018 году, по сравнению с 2017 и 2016 годом, выручка организации сократилась на 54 676 тыс. руб. (на 7,8%) или на 155 703тыс. руб. (на 19,4%) соответственно.
Цель финансовой стратегии должна быть направлена на поиск новых ниш на рынке и улучшение качества продукции. Для этого необходимы инвестиции в новое оборудование, в разработку новых технологий производства, которые позволят производить конкурентный товар, пользующийся спросом на внутреннем рынке и способный выйти на экспорт.
В связи с этим, ОАО «Гамма» необходима разработка программы модернизации производства, предполагающая внедрение новых, более совершенных технологий.
Для реализации программы модернизации предприятию необходимо взять долгосрочный кредит.
Средняя процентная ставки по кредитам субъектам малого и среднего предпринимательства от 11% годовых.
Например, если ОАО «Гамма» возьмет долгосрочный кредит в банке в размере 50 000 тыс. руб. на 5 лет под 10% годовых с возвратом равными
долями на протяжении всего периода кредитования.
На 50 000 тыс. руб. приобретем основные средства на сумму 48 000 тыс. руб. и нематериальные активы на 2 000 тыс. руб. Итого основные средства составят 166 664 тыс. руб., а нематериальные активы – 2 018 тыс. руб., увеличение составит 40,5% и 111,1% соответственно.
Допустим, предприятию, в результате модернизации, удастся увеличить выручку пропорционально росту капитала, то есть на 40,5%. Соответственно себестоимость увеличится примерно на 20%, так как, благодаря новому оборудованию, возрастет рост производительности труда, сократится использование ресурсов и уменьшится затрат сырья на единицу продукции; управленческие расходы останутся неизменными (табл. 12).
Рассчитаем производительность труда до и после применения деятельности инвестиционной политики:
645 579 тыс. руб. / 758 человек = 857,69 – производительность труда в 2018 году
907 039 тыс. руб. / 758 человек = 1 196,6 - производительность труда в прогнозируемом периоде.
Таблица 12 – Сравнение финансовых результатов деятельности ОАО «Гамма» за 2018 год и прогнозируемый период, при успешной реализации инвестиционной политики
| Показатель | Значение показателя на 2018 год | Прогнозное значение | Изменение за анализируемый период | |
| тыс. руб. (гр.3-гр.2) | ± % ((гр.3-гр.2) : гр.2) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка | 645 579 | 907 039 | 261 460 | 40,5 |
| Основные средства | 118 664 | 166 664 | 48 000 | 40,5 |
| Нематериальные активы | 18 | 2 018 | 2 000 | 111,1 |
| Расходы | 512 705 | 589 611 | 76 906 | 15,0 |
| Прибыль | 33 595 | 163 030 | 129 435 | 38,5 |