Файл: Теоретические и методологические аспекты оборотных активов 1 Методология анализа и учета стоимости оборотных активов.docx

ВУЗ: Не указан

Категория: Не указан

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 03.12.2023

Просмотров: 123

Скачиваний: 2

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

Важным направлением оптимизации объема и структуры оборотного капитала является не только их нормирование, но и система их оценки. По мнению О.А. Антошиной, оценка запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.) Антошина О.А. Анализ и учет стоимости оборотных активов // Аудиторские ведомости", 2007, №11, что безусловно повышает эффективность их использования.

Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций. Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается: в отраслях с длительным производственным циклом содержание запасов требует крупных капиталов.

Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал. Как известно, накапливание запасов связано с весьма значительным дополнительным оттоком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности и целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей. Падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные средства в запасы материалов.

Вместе с тем политика накопления запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:

- увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

- роста затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно, что чем больше объем и срок хранения имущества, тем сложнее контролировать его сохранность;

- возрастания сумм уплачиваемых налогов; в условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости;

- отвлечения средств из оборота; чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства.


Эти и другие негативные последствия политики накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.

Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей).

Задача состоит в том, чтобы найти оптимальное соотношение между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства.

В теории и практике управления запасами выделяют следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля ресурсов:

- тенденция к постоянному росту длительности хранения запасов;

- непрерывный рост запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;

- частые простои оборудования из-за отсутствия материалов;

- нехватка складских помещений;

- периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) запасов товарно-материальных ценностей;

- большие суммы списаний из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;

- значительные объемы списаний запасов вследствие их порчи и хищений.

Среди целей контроля и анализа состояния запасов выделим основные:

- обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;

- предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.

Одним из способов, сокращения финансового цикла организации является уменьшение чистого оборотного капитала.


Выводы и предложения

Оборотные активы - элемент ресурсного потенциала организации, предназначенный для обеспечения непрерывного процесса хозяйственной деятельности, потребляемый однократно для получения будущей экономической выгоды.

Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств - производственная.

Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную.

Управление оборотными средствами напрямую связано с механизмом определения плановой потребности предприятия в них, их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства.

Стоимость производственных запасов в ООО «Агро-Инвест» на начало 2009 года составляла 48815 тыс. руб., на конец 2010 г. - 152942 тыс. руб., чему соответствует индекс 3,04, а темп прироста запасов - 204%.

Доля запасов в стоимости оборотных активов (70065 тыс. и 184960 тыс. руб. соответственно) существенна и имеет тенденцию к увеличению в структуре активов. Если в 2009 году в структуре оборотных активов товарно-материальные запасы составляли около 69,7%, то она возросла на 13% и составила 82,7% к концу 2010 года.

Как приводится в таблице, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составляет 0,21. Данный показатель служит основанием для признания структуры баланса удовлетворительной, а организации - платежеспособной.

Дебиторская задолженность на 1 января 2011 составляет по Обществу 14919 тыс. руб.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост задолженности составила 5808 тыс. руб. или на 63,8%. При этом краткосрочные обязательства составили 97154 тыс. руб. против 67008 тыс. руб. за аналогичный период предыдущего периода.

В ходе изучения проблемы и решения задач по теме выпускной работы были выявлены следующие недостатки деятельности руководства персонала предприятия в области управления оборотными средствами:


а) ошибочная практика нашего времени отказа от нормирования оборотных средств, что явилось одной из причин кризисного состояния платежно-расчетной дисциплины;

б) недостаток внимания, уделяемого управлению дебиторской задолженностью;

в) завышенные операционные финансовые потребности.

В ходе изучения проблемы и решения задач по теме выпускной работы были выявлены следующие рекомендации руководству предприятия в области управления оборотными средствами:

· повысить качество нормирования оборотных средств с охватом не только основных составляющих материальных оборотных средств, но и средств в расчетах, в незавершенном производстве;

· повысить требовательность к расчетно-платежной дисциплине по отвлечению средств в дебиторскую задолженность:

· используя различные финансовые рычаги принять меры по снижению дебиторской задолженности;

· оптимизировать операционные финансовые потребности.

В ходе выполнения практической части работы по данным направлениям были сделаны следующие предложения по улучшению организации расчётов ООО «Агро-Инвест» и снижению дебиторской задолженности:

· меры, направленные на укрепление договорной дисциплины по расчетам с поставщиками и подрядчиками и покупателями;

· воздействие на неаккуратных плательщиков путём применения аккредитивных форм расчётов или передачи неоплаченных ценностей на ответственное хранение;

· меры по улучшению претензионной работы предприятия, неуклонному соблюдению установленных сроков платежей, внедрению наиболее прогрессивных форм расчётов, соответствующих особенностям деятельности анализируемого предприятия и изысканию путей для ускорения оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения.

Для управления дебиторской задолженности предприятиям можно использовать следующие мероприятия:

· Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с высоким уровнем риска.

· Периодический пересмотр предельной суммы кредита.

Определение предельных размеров предоставляемых кредитов должно исходить из финансовых возможностей предприятия, прогнозируемого числа получателей кредита и оценки уровня кредитного риска.


Фиксированный максимальный предел суммы задолженности может быть дифференцирован по группам предстоящих дебиторов, исходя из финансового состояния отдельных клиентов.

· Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты в национальной валюте может привести к риску неплатежей.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ (ред. от 23.11.2009) "О бухгалтерском учете" (принят ГД ФС РФ 23.02.1996)

2. Методические положения по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса: утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994 №31-р.

3. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 №106н (ред. от 11.03.2009) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.10.2008 №12522)

4. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 №107н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008)" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.10.2008 №12523)

5. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 №106н (ред. от 11.03.2009) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.10.2008 №12522)

6. Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 №114н (ред. от 11.02.2008) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" ПБУ 18/02" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.12.2002 №4090)

7. Приказ Минфина РФ от 09.06.2001 №44н (ред. от 26.03.2007) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 19.07.2001 №2806)

8. Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 №26н (ред. от 27.11.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 28.04.2001 №2689)

9. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 №33н (ред. от 27.11.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 №1790)

10. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 №32н (ред. от 27.11.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 №1791)