Файл: Тенденции развития международной валютной системы(СУЩНОСТЬ И ЭВОЛЮЦИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования развития международной валютной системы предопределяет то, что в нынешних условиях углубления интеграции экономик промышленно-развитых государств мировая валютная система играет все более значимую и самостоятельную роль в мировых взаимосвязях. Кроме этого, она оказывает прямое воздействие на влияющие на экономическое положение экономики стран факторы: на темпы роста производства и на масштабы международного обмена, на цены, на заработную плату и т.д.

Международная валютная система, выступая по существу базой функционирования мировой экономики, опосредует почти все экономические взаимоотношения между государствами.

Учитывая то, что валютные взаимоотношения между национальными экономиками связаны с обменными валютными курсами, валютный фактор имеет в последние годы все большее значение и оказывает весьма активное воздействие на экономики отдельных стран и на положение в мировом хозяйстве в целом. В связи с этим его относят к разряду важнейших стратегических факторов, которые могут оказывать влияние на имеющееся положение вещей в мире либо дезорганизовать весь комплекс мирохозяйственных связей.

Среди работ, посвященных функционированию валютной международной системы, основными выступают исследования Р. Нурксе, Г. Хаберлера, Дж. Кейнса, Г. Уайта. Важность трансформации международного денежного обращения в разные годы обосновывалась Ж. Рюэффом, Л.Хо, Б. Эйхенгрином, Р. Триффиным, Дж. Уильямсоном. Теории Р. Манделла об оптимуме валютных зон имели практическую реализацию в процессе обращения европейской валюты. Проблемы единой валюты также изучались Т. Байоми, М. Бонпассе, Р. МакКинноном, П. Мауро, И. Ишиямой, П. Кненном, Д. Мидом, Т. Скитовски, и иными исследователями. Мысль и преобразовании международной валютной системы на основе «денационализированных» («частных») денег была обоснована Ф. Хайеком.

Перспективы дальнейшего развития современной мировой валютной системы нашли отражение в трудах Б. Бернарке, О. Буш, П. Кругмана, Н. Назарбаева, М. Дули, П. Гарбера, Ч. Сяочуаня, К. Фаррант, М. Райт, Дж. Сороса, Д. Фолкертс, Ландау, Г. Хюльсмана, и многих иных.

Объект исследования – валютная система.

Предмет исследования – тенденции развития международной валютной системы на современном этапе.

Цель исследования – исследовать основные этапы эволюции и современные тенденции в развитии международной валютной системы.

---

Для достижения поставленной цели целесообразно выделить следующие Задачи:

- раскрыть понятие международной валютной системы и охарактеризовать ее элементы;

- исследовать основные этапы эволюции международной валютной системы;

- определить основные тенденции развития международной валютной системы в настоящее время;

- выявить перспективы дальнейшего развития международной валютной системы.

Теоретической базой исследования послужили учебные пособия, монографии, периодические издания, законодательные акты, практической базой исследования выступили отчеты, статистические данные.

Так, среди учебных пособий следует указать таких авторов, как А.С. Булатова (Мировая экономика), В.В. Гордеев (Мировая экономика и проблемы глобализации), И.П. Гурова (Мировая экономика), Н.И. Диденко (Международная экономика) и др.

Среди авторов публикаций с периодической печати, которые были использованы при написании курсовой работы, следует указать Л.Н. Красавину (Валютная глобализация: тенденции и перспективы), Л.Н. Красавину (Тенденции и перспективы реформы мировой валютной системы), Ю.А. Крохину (Правовое регулирование валютных отношений) и др.

В процессе работы использовались методы систематизации и логического обобщения теоретических источников, а также статистического анализа фактического материала.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.

1 СУЩНОСТЬ И ЭВОЛЮЦИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Понятие международной валютной системы, ее элементы

Все субъекты мирового хозяйства работают в рамках международной валютной системы (МВС). Под международной валютной системой понимают исторически сложившуюся форму организации мировых валютных отношений, закрепленные межгосударственными договоренностями [4, с. 29].

Международная валютная система представляет собой систему способов, средств и межгосударственных органов, посредством которых обеспечивается платежно-расчетный оборот в пределах мировой экономики. Возникновение МВС и последующее развитие демонстрируют динамичное развитие процессов интернационализации капитала, которые требуют подходящих условий в мировой денежной сфере [1, с. 87].

---

Выделяют национальную, мировую, региональную валютные системы. В самом начале появились национальные валютные системы, которые были закреплены национальным законодательством при учете норм международного права. Валютная система государства выступает составной структурной частью всей денежной системы страны, хоть и имеет относительно самостоятельный характер и выходит за национальные границы. Особенности национальной валютной системы предопределяются мерой развития и состоянием хозяйственного комплекса и внешнеэкономических связей государства. Национальная валютная система тесно связана с международной валютной системой.

Международная валютная система сложилась примерно к середине XIX столетия [20, с. 14]. Способ функционирования и мера стабильности международной валютной системы существенно зависят от меры соответствия ее принципов наличной структуре всемирного хозяйства, а также расстановке сил и актуальным интересам ведущих государств. При изменении этих условий имеет место периодический кризис международной валютной системы, который в итоге завершается ее развалом и созданием новой валютной системы [3, с. 45].

Международная валютная система состоит из конструктивных элементов, среди которых необходимо указать следующие:

− мировой денежный товар, а также международная ликвидность;

− валютный курс;

− валютные рынки;

− международные валютно-финансовые учреждения;

− межгосударственные договоренности [4, с. 31].

Денежный мировой товар принимается каждым государством в качестве эквивалента вывезенного из него богатства и опосредует международные отношения (экономические, культурные, политические).

Первым денежным международным товаром являлось золото. Впоследствии мировыми деньгами выступали национальные валюты ведущих мировых стран (кредитные деньги). В данное время в этом качестве мирового денежного товара также распространены композиционные, либо фидуциарные (базирующиеся на доверии к эмитенту), деньги. К ним относят международные и региональные платежные единицы (например, СДР и евро).

Валюта не считается новым видом денег, она является особым способ их функционирования, ведь национальные деньги обеспечивают международные кредитные и торговые отношения. Таким способом деньги, применяемые в международных экономических взаимоотношениях, становятся валютой [2, с. 65].

Резервная валюта является основой для определения валютного паритета и установления валютного курса для других государств, она широко применяется для осуществления валютной интервенции для регулирования курса валют государств-участниц международной валютной системы.

---

Важными предпосылками для приобретения статуса резервной валюты выступают:

− главенствующие позиции государства в мировом производстве, экспорте капиталов и товаров, в золотовалютных резервах;

− развитая сеть кредитных и банковских организаций, в том числе за границей;

− организованный и достаточно емкий рынок ссудного капитала;

− либерализация операций с валютой, свободная обратимость валюты, а это обеспечивает спрос на нее иными государствами [10, с. 41].

Весьма субъективным фактором для выдвижения национальной валюты на роль резервной является активная внешняя политика страны, в том числе кредитная и валютная. В институциональных аспектах необходимым условием для признания национальной валюты в качестве резервной выступает ее внедрение в мировой оборот через банки и мировые валютно-кредитные и финансовые учреждения [5, с. 3].

Статус резервной валюты предоставляет преимущества государству-эмитенту: это возможность покрывать отрицательный платежный баланс национальной валютой, способствовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: нужно поддерживать относительную стабильность данной валюты, не прибегать к девальвации, а также торговым и валютным ограничениям [16, с. 46].

Валюты по степени конвертируемости, т.е. размену на иностранные, различаются на:

− свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты. В новой редакции Устава Международного валютного фонда (МВФ) данный термин заменен термином «свободно используемая валюта»;

− частично конвертируемые валюты государств, в которых имеются валютные ограничения;

− неконвертируемые (то есть замкнутые) валюты государств, в которых для резидентов и нерезидентов имеется запрет обмена валют [1, с. 132].

Кроме национальных валют в мировых расчетах применяются международные валютные единицы, являющиеся особым видом мировых денег. Они выступают коллективными наднациональными валютами, так как выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными учреждениями.

Важным элементом международной валютной системы является регулирование валютной международной ликвидности (МВЛ) на межгосударственном и национальном уровне. Под валютной международной ликвидностью понимают способность отдельного государства либо всех государств своевременно погашать имеющиеся международные обязательства. Показателем международной валютной ликвидности выступает соотношение официальных золотовалютных резервов страны к сумме товарного импорта в год [18, с. 15].

---

Основным понятием мировой валютной системы выступает валютный курс. Под валютным курсом понимают соотношение между какими-либо двумя валютами, складывающееся на рынке либо устанавливающееся в законодательном порядке. Иными словами, валютный курс – это некая «цена» денежной единицы одного государства, выраженная в денежных единицах другого государства (либо в мировой валютной единице). Валютные курсы классифицируются на два основных вида: плавающие и фиксированные. Фиксированный валютный курс колеблется в узких рамках. Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине [1, с. 133].

Итак, под международной валютной системой понимают исторически сложившуюся форму организации мировых валютных отношений, закрепленные межгосударственными договоренностями. Международная валютная система представляет собой систему способов, средств и межгосударственных органов, посредством которых обеспечивается платежно-расчетный оборот в пределах мировой экономики. Выделяют национальную, мировую, региональную валютные системы. Международная валютная система сложилась примерно к середине XIX столетия. Международная валютная система состоит из мирового денежного товара, международной ликвидности, валютного курса, валютных рынков, международных финансово-валютных учреждений и межгосударственных договоренностей.

1.2 Основные этапы эволюции международной валютной системы

Международная валютная система постепенно сформировалась на протяжении XIX-XX вв. Валютные отношения между странами приобрели государственно-правовой статус.

Рассмотрим подробнее ключевые этапы эволюции международной валютной системы.

Первая международная валютная система была сформирована стихийно во второй половине XIX столетия в виде золотомонетного стандарта и была оформлена юридически межгосударственным соглашением во время Парижской конференции развитых промышленно государств в 1867 году, которое определило золото единственной возможной формой мировых денег [3, с. 56].

Парижская валютная система базировалась на трех основных валютных принципах:

- первый означал, что ее базой являлся золотомонетный стандарт;

- второй означал, что каждая валюта имела свое золотое содержание. В соответствии с этим золотым содержанием определялись золотые паритеты (то есть соотношение денежных единиц различных государств в соответствии с официальным золотым содержанием). Валюты при этом свободно конвертировались в золото;

---