Файл: Тема 1 введение в рискменеджмент литература 1.pdf

Тема №1: ВВЕДЕНИЕ В РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
Литература:
1.
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика,1996.- 192с.
2.
Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: Инфра-М,1998. -224с.
3.
Хохлов Р.В. Управление риском: Учеб. Пособие для ВУЗов. – М.:
ЮНИТИ - ДАНА, 1999.- 239 с.
1.
Понятие риска и его функции
2.
Классификация рисков
3.
Факторы, влияющие на уровень риска.
1. Понятие риска и его функции
Деятельность предприятия, как и всякая целенаправленная деятельность, осуществляется на основе заранее сформулированных замыслов, стратегий и планов. Однако, реализация принятых решений подвержена действию объективно существующей и принципиально неустранимой неопределенности. То или иное проявление неопределенности может задержать поступление запланированных событий, изменить их содержание или количественную оценку, либо вызвать нежелательное развитие событий, как непредвидимое, так и неожиданное (рис. 1.1).В
результате выбранная цель, ради достижения, которой принимаются решения, не будет достигнута. Возможность отклонения от цели, т.е.
несовпадение фактически полученного результата с намеченными в момент принятия решения, характеризуется с помощью категории «риск».
Рис 1.1.
Если в условиях централизованно управляемой экономики издержки не оправдавшей себя экономической деятельности предприятия традиционно

брало на себя государство, то в рыночной экономике они ложатся на непосредственного субъекта хозяйствования. Настало время разработать соответствующее новой ситуации понятие «хозяйственного риска» или
«делового риска», изучить причины его возникновения и методы предупреждения возможных негативных последствий, ввести в повседневную практику подготовки управленческих решений на производственных предприятиях анализ хозяйственного риска.
В деятельности предприятия можно выделить три категории решений:
стратегические, тактические и оперативные. Стратегические решения в свою очередь подразделяются на решения по элементам стратегии предприятия:
тактические- на решения по отдельным хозяйственным мероприятиям или проектам; оперативные- на решения в процессе реализации некоторого проекта или иного хозяйственного мероприятия (рис.1.2).
Рис 1.2.
Следуя такому делению, риск при решении стратегических,
тактических и операционных задач анализируется раздельно. В данной работе основное внимание уделяется вопросам учета риска при разработке стратегии производственного предприятия. Понятие риска применяется при этом как характеристика процесса и результата принятия стратегических решений.
Таким образом, в принятом аспекте риск- это возможность таких последствий принимаемых стратегических решений, при которых поставленные цели (генеральная цель предприятия либо стратегические цели) частично или полностью не достигаются.
Практически в момент принятия решений невозможно получить точные и полные знания об отдаленной во времени среде реализации стратегии предприятия, о всех действующих или потенциально могущих проявиться внутренних и внешних факторах. Все это суть выражения неопределенности как объективной формы существования окружающего нас мира.
Объективно существующая и принципиально неустранимая неопределенность, имеющая место при решении стратегических решений,
приводит к тому, что риск стратегических решений никогда не бывает нулевым. Следствием этого является неуверенность в достижимости поставленной цели, когда в результате реализации выбранного решения намеченная стратегическая цель в большей или меньшей степени не достигается.

Для предприятия, вырабатывающего свою стратегию, игнорирование риска может проявиться в различных нежелательных хозяйственных результатах. К ним относятся, например, снижение котировок акций (вместо намечавшегося повышения), уменьшение размеров прибыли и снижение эффективности инвестиций по сравнению с планируемым без риска уровнем,
неэффективные затраты материальных, трудовых или финансовых ресурсов,
образование сверхнормативных запасов нереализованной продукции, другие виды экономических потерь.
Отметим интересный парадокс. Давно известны выражения типа: «Кто не рискует, тот не выигрывает (или не пьет шампанского)», «Риск благородное дело», «Без риска нет бизнеса», «Предприниматель всегда рискует» и т. п. Расхожим стало мнение, что «серьезных начинаний без риска не бывает» и «большой риск - большая выгода» (сравним у В. Даля: «Не рискуя, не добудешь») и др. С другой стороны, выражения « рисковый шаг»,
«рискованное предприятие» (или «дело-то рисковое») содержат явный оттенок неодобрения. Широкой популярностью пользуются рекомендации и указания «избегать риска», «сводить риск к минимуму» и т. п. Как справедливо замечено, если верно, что «риск - благородное дело», то зачем же это дело «сводить к минимуму?»
Многие менеджеры не склонны к риску и не будут рисковать, не рассчитывая на солидную прибыль. Руководители предприятий,
добивающиеся стабильного успеха и высоких экономических результатов предприятий, часто избегают заведомо рискованных, авантюристических проектов и предпочитают надежные осмотрительные решения, т. е.
Предпочитают действовать наверняка.
Таким образом, разрешение этого парадокса, по-видимому, состоит в том, чтобы различить две разновременные оценки уровня риска: оценку
«стартового» риска - в идее, стратегии, цели и « финального» риска – в уже при принятом решении (в котором учтены подстраховочные меры, резервные и опасные варианты и т. п.).
Приведенные рассуждения позволяют сделать некоторые выводы,
важные для деловой активности в сфере материального производства.
Во-первых, риск-это не статический неизменный, а управляемый параметр, на его уровень можно и нужно оказывать воздействие. Во-вторых,
такое воздействие можно оказать только на «познанный»,
проанализированный риск, для чего его необходимо оценить: выявить и идентифицировать факторы риска, проанализировать последствия их проявления и т. д. В-третьих, рассматривая риск в деятельности производственного предприятия, полезно различать «стартовый» риск
(начальный уровень риска) или риск замысла первоначальной идеи проекта или варианта стратегии и «финальный» риск (финальный уровень риска),
оценка которого произведена для выбранной стратегии предприятия,
принятого варианта проекта, намеченного к осуществлению хозяйственного

мероприятия и т. п. - после проведения необходимых исследований риска и разработки нейтрализующих мероприятий.
Источниками риска могут быть случайные явления природы,
ненадежность технических элементов, неверные решения и запаздывание решений, другие ошибки менеджмента, действия конкурентов и т. д.
Поэтому представляется возможным классифицировать источники риска на:
1.природные (тайфуны, сильные морозы, землетрясения, дожди,
засухи, нашествия насекомых и др.). Эти источники порождают риски,
связанные с тем, что в процессе выполнения операции или функционирования системы внешние условия выходят за пределы заданных и являются причиной отрицательного отклонения;
2. ненадежность элементов операций и систем. Под надежностью (в широком смысле) понимают способность технического устройства к бесперебойной (безотказной) работе в течение заданного промежутка времени в определенных условиях. При анализе источников рисков в технике все источники отказов делят на конструктивные (связаны с конструктивными особенностями данного товара, определяющими режим эксплуатации деталей) и внутренне присущие материалу, из которого изготовлена деталь.
Конструктивные причины отказов стремятся устранить в ходе испытаний товара. Теория проектирования испытаний разработана. Внутреннее присущие причины можно снизить выбором или улучшением материала, из которого изготовлена деталь, своевременной профилактикой, заменой деталей и оборудования;
3. человеческий фактор. Человеческий фактор может быть источником риска вследствие действия конкурентов, тайны,
конфиденциальности, которые могут порождать неопределенность знаний об объекте управления (риск изучения) или ошибочные действия менеджера или оператора (риск действия), конфликтов. Поэтому менеджмент и риск не отделимы. Риск изучения определяется тем ,что нельзя эффективно управлять и оценить риск управления объектом, о котором у менеджера существуют весьма смутные, неструктурированные представления.
Однако зарубежные и ряд отечественных теорий менеджмента не рассматривают этот важнейший с точки зрения эффективности и рисков в управлении вопрос. Этот недостаток теоретического менеджмента устранен в работе структуризацией и разработкой типовых представлений объекта управления.
Риск действия связан с возможностью принятия опасных решений и возникновением риска в процессе исполнения этих решений. Это возможно вследствие того, что любое управленческое решение принимается в условиях, первую часть которых можно считать определенными
(детерминированными), вторую - случайными, а третью- неопределенными.
Можно утверждать, что чем больше доля случайных и неопределенных условий принятия решений, тем выше риск принятия опасных решений.

Известны и выделяют следующие функции риска:
1. Стимулирующую, которая проявляется в двух аспектах:
конструктивном и деструктивном
. Конструктивная стимулирующая функция риска состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем в конструировании специальных устройств, операций,
форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения. Деструктивная стимулирующая функция риска проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относят к авантюрным, волюнтаристским;
2. Защитную. Эта функция имеет два аспекта. Первый аспект - историко-генетический
, а второй аспект защитной функции
- социально- правовой
. Историко-генетический аспект состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска. Для такой защиты используют как фондовую, так и нефондовую формы страхования.
Суть социально-правового аспекта защитной функции риска состоит в объективной необходимости законодательного закрепления понятия
«правомерности риска», правового регулирования страховой деятельности.
3. Представляется возможным выделить третью - компенсирующую функцию риска. Эта функция может обеспечивать компенсирующий успех
(положительную компенсацию ) - дополнительную прибыль в случае благоприятного исхода ( реализации шанса ).
2.Классификация рисков
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск- это историческая и экономическая категория.
Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом исторического развития.
По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения и риск становится экономической категорией.
Как экономическая категория риск представляет собой событие,
которое может произойти, или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный
( проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода,
прибыль).
В этом качестве он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: проигрыш (ущерб, убыток), выигрыш
(выгода, прибыль) и нулевой результат.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры,
позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска, либо к уменьшению его отрицательных последствий.
Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.
Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.
Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов,
приемов управления риском. Каждому риску соответствует своя система приемов управления риском.
Квалификационная система рисков включает групп, категории, виды,
подвиды и разновидности рисков (рис. 1.).
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.
Чистые риски означают возможность получения отрицательного и нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно- естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.
В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно- естественные риски, экологические, политические, транспортные,
коммерческие риски.
К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря,
пожар, эпидемия и т.п.
Экологические риски - это риски, связанные с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам,
непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.
К политическим рискам относятся:
невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятыми предшественниками обязательства и т.п.;