Файл: Тема 1 введение в рискменеджмент литература 1.pdf

финансовых рисков в деятельности предприятия, а также некоторые рекомендуемые меры по компенсации риска в деятельности предприятия.
1. Риск нереализации профильной технологии предприятия из-за незаключения договора на поставку исходных продуктов.
Причины:
отказ традиционных поставщиков от заключения догов невозможность закупки на мировом рынке из-за сложностей таможенного законодательства, отсутствия валюты и т.д.
Факторы риска: чрезмерная концентрация входных материальных потоков на ограниченном количестве поставщиков;
недиверсифицированность поставок; нестабильность общей социально-экономической ситуации; принятие поставщиками стратегии "максимальная прибыль сегодня - любыми средствами".
Рекомендуемые методы компенсации:
диверсификация производства путем расширения числа используемых или готовых к использованию технологий и видов продукции; диверсификация поставок; постоянный сбор и актуализация информации о возможных поставщиках, их намерениях; осваиваемых технологиях и социально- экономической ситуации вокруг них; установление некоммерческих связей с реальными и потенциальными поставщиками; вертикальная интеграция вниз и квазинтеграция, т.e. объединение отдельных функций управления; приобретение предприятием акций предприятий-поставщиков; расширение и поддержание личных контактов с поставщиками; подготовка кредитных линий на случай необходимой предоплаты; создание страхового резерва исходных
3

продуктов.
2. Риск недополучения исходных материалов из-за срыва заключенных договоров о поставке.
Причины:
непредвиденная ситуация у поставщиков;
техническая невозможность производства необходимой для предприятия продукции: невозможность выполнения условий договора; принятие решения поставщиком о разрыве договора и смене потребителя; принятие решения поставщиком об изменении условий договора - сроков, цен, объемов, требований к качеству поставляемой продукции; аварийность на транспорте.
Факторы риска:
общая нестабильность социально- экономической ситуации; отсутствие традиции обязательности общеправовых и контрактных условий; неравномерность темпов инфляции; всплески роста цен в отдельных отраслях и регионах;
неравномерность динамики доходов различных слоев населения;
недостаточность средств у предприятия для компенсации повышения цен поставщиком.
Рекомендуемые методы компенсации:
диверсификация поставок; расширение состава поставщиков; создание финансовых резервов или организация "горячих" кредитных линий на случай непредвиденных затрат; прогнозирование динамики цен; вовлечение традиционных поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или приобретении акций;
создание страховых запасов исходных материалов; заблаговременная
4

разработка системы функционирования предприятия в условиях поиска альтернативных поставщиков.
3. Риск невозвращения предоплаты поставщиком.
Причины:
те же, что и в случае риска невыполнения договоров поставки, а также решение поставщика о временном или окончательном присвоении полученных в качестве предоплаты сумм; невозможность их выплаты данному предприятию по причине использования до срыва договора.
Факторы риска:
кризисная ситуация во взаиморасчетах предприятий; слабость хозяйственного арбитража и законодательной базы, низкая правовая культура управления; гипертрофированное стремление предприятий к абсолютной минимизации риска (откуда и возникает требование предоплаты); отсутствие развитой системы страхования хозяйственных и финансовых операций.
Рекомендуемые методы компенсации:
некоммерческая интеграция; покупка и обмен акциями с поставщиком; установление неформальных личных отношений с руководством предприятия- поставщика; создание региональной системы страхования финансово- хозяйственных сделок и соответствующей системы перестрахования;
привлечение независимых организаций (банков, страховых обществ,
фондов) в качестве гарантов сделок; развитие залоговых сделок.
4. Риск незаключения договоров на реализацию производственной продукции (риск нереализации произведенной продукции).
Причины:
изменение структуры и сокращение потребности в данном виде продукции; замещение данной продукции продукцией
5

других предприятий; моральный износ продукции; переключение спроса; снижение спроса ввиду изменения структуры бюджета или снижения доходов потребителей; изменение производственного профиля или специализации традиционных потребителей продукции;
отсутствие у предприятия полной информации о данном сегменте рынка.
Факторы риска:
технический прогресс, появление новых технологий; экономическая рецессия (спад), вытеснение высокоразвитых технологий более простыми; зависимость результатов принимаемых потребителем решений от " личных"
условий договора (попросту говоря, взятки); изменение условий импорта, облегчающее ввоз иностранной продукции; активизация маркетинговой деятельности конкурентов; резкий рост объемов и рентабельности производства в отрасли (способствующий притоку конкурентов).
Рекомендуемые методы компенсации:
диверсификация производства; диверсификация структуры сбыта; создание и актуализация базы данных возможных потребителям продукции, их деятельности, намерениях, тенденциях, социально-экономическом статусе и окружении; активное использование всех форм маркетинга;
вертикальная интеграция "вверх", обмен акциями с традиционными потребителями и приобретение их акций; Поиск технологий и методов улучшения качества продукции; разработка долгосрочной стратегии производства и информирование о ней потенциальных потребителей; освоение гибких технологий производства,
допускающих переключение на другие виды продукции; освоение
6

гибких технологий маркетинга, позволяющих легко подключаться к новым секторам рынка.
5. Риск неполучения или несвоевременного получения оплаты за реализованную без предоплаты продукцию.
Причины:
принятие решения потребителем об использовании предназначенной для оплаты суммы на другие цели; отсутствие необходимой суммы у потребителя.
Факторы риска:
кризисное состояние взаимных платежей;
неравномерное и неожиданное повышение цен отдельными предприятиями; низкая правовая культура руководителей; слабость хозяйственного арбитража.
Рекомендуемые методы компенсации:
наиболее распространенный - предварительная (до получения товара или услуги) оплата. Этот достаточно примитивный способ снижения риска является, по нашему мнению, вредным как для экономики страны в целом, так и для отдельных товаропроизводителей в частности. Экономике в целом он принес кризис неплатежей,
увеличение числа экономических преступлений, разрыв или снижение интенсивности хозяйственных связей, техническое ухудшение системы взаимных платежей, способствовал снижению объемов производства и реализации продукции. Для отдельного предприятия необходимость предоплаты существенно ограничивает возможность приобретения необходимых исходных материалов,
сужает поле хозяйственного маневра, по существу искажает
7

нормальные пропорции между производственной и финансовой деятельностью предприятия, способствует снижению качества продукции. Поэтому более целесообразным представляется использование в различных сочетаниях и группировках мер некоммерческой вертикальной и диагональной интеграции,
перекрестного владения акциями, страхования сделок у третьих лиц,
залогов и, наконец, средств систематического информирования общественности о предприятиях, традиционно нарушающих (или,
наоборот, соблюдающих) условия договоров. По нашему мнению,
создание и поддержание системы третейского контроля за выполнением договоров должны стать одной из важных задач городской администрации.
6. Риск отказа покупателя от полученной и оплаченной им продукции
(возврат).
Причины:
несоответствие продукции требованиям к её качеству;
невозможность использования потребителем продукции данного качества; решение потребителя о переключении на другой вид продукции или на другого поставщика.
Факторы риска:
нестабильность общей социально- экономической обстановки; излишняя концентрированность выходных потоков предприятия на малом числе потребителей; низкая степень культуры и правового сознания руководителей.
Рекомендуемые методы компенсации:
в целом те же методы, что и при компенсации риска неоплаты. Дополнительно следует принять меры к созданию барьеров на пути переключения потребителей на
8

другие виды продукции, удовлетворяющие тот же вид потребности и в особенности на других поставщиков. В числе этих мер могут быть применены отдельные виды горизонтальной интеграции, т.е.
договоры с конкурентами о своеобразном разделе сфер влияния.
Здесь уместно еще раз подчеркнуть необходимость создания и ведения максимально полной базы данных о субъектах и процессах рынка. В состав этой базы должны входить данные: о реальных и возможных потребителях продукции; о профильных технологиях,
используемых на предприятиях-потребителях; о продукции,
производимой на этих предприятиях, и ее потребителях (для товаров конечного потребления - типологию потребителей, структура сегментов рынка, ее динамика и т.д.); о поставщиках необходимых материалов и оборудования; об освоенных на предприятиях- поставщиках технологиях; об остальных видах продукции этих предприятий, потребителях этой продукции, а также о необходимых исходных материалах. Таким образом, в базе данных предусматривается анализ информации как на две ступеньки вперед
(по вертикали товарных переделов), так и на две ступеньки назад. Для сбора необходимых данных целесообразно либо поддерживать постоянную связь со специализированными в области бизнес- информации фирмами, либо содержать (возможно, на паях с другими предприятиями) сеть информаторов.
7. Риск срыва собственных производственных планов или инновационных проектов.
Причины:
непредвиденный недостаток финансовых средств;
9

неблагоприятные погодные условия; несоблюдение технологии;
технические аварии; забастовки; переход квалифицированных кадров на другие предприятия.
Факторы риска:
нестабильность темпов и пропорций изменения цен; уровень предпринимательской активности в регионе и диапазон социального неравенства; недостаточные затраты на развитие устойчивых технологий.
Рекомендуемые методы компенсации:
развитие технологической базы; проведение НИОКР в сфере технологии производства;
разработка стратегии технологического развития и технологической безопасности в составе комплексной технико-экономической и социальной стратегий предприятия; увязка социальной стратегии с целями и возможностями предприятия, региональными условиями;
создание системы технико-экономического резервирования ресурсов.
8. Риск неверного прогнозирования ситуации и получения не- правильных исходных данных.
Причины:
отсутствие на предприятии необходимых традиций и системы непрерывного прогнозирования рыночной среды; неумение осуществлять рыночный мониторинг; отсутствие эффективной методики прогнозирования поведения рыночных субъектов, а также мезо- и макроэкономических факторов.
Факторы риска:
низкий уровень управления предприятием- отсутствие квалифицированных менеджеров; недостаточные затраты на НИОКР в области обеспечения и совершенствования управления.
Рекомендуемые методы компенсации:
резкое повышение
10

внимания к стратегическому и перспективному планированию;
создание сквозной системы сбора и анализа исходной информации,
прогнозирования и принятия стратегических решений; выделение средств на эти цели в составе статей распределения прибыли или кредитных средств; приглашение профессиональных консультантов по маркетингу и управлению- повышение квалификации административно-управленческого персонала предприятия.
9. Риск неполучения внешних инвестиций и кредитов.
Причины:
неблагоприятное впечатление инвесторов или кредиторов относительно перспектив и возможностей предприятия;
неожиданная утечка негативной информации; публикация порочащих предприятие сведении и данных; резкое падение курса акций предприятия в результате биржевой игры; выступления потребителей с критикой продукции предприятия.
Факторы риска:
утрата контроля за "имиджем" предприятия;
активные действия недобросовестных рыночных конкурентов; низкие затраты на маркетинг, в том числе на рекламу и поддержание "марки"
фирмы.
Рекомендуемые методы компенсации:
организация целенаправленного маркетинга, в том числе всестороннего информирования потенциальных потребителей и инвесторов о наиболее благоприятных сторонах продукции предприятия и о предприятии в целом. Для акционированных предприятий маркетинг фирмы должен предусматривать программу индивидуальной работы с акционерами, в особенности внешними в целях поддержания их благоприятного отношения к предприятию. Известно, что 1 руб.,
вложенный в маркетинг (в пределах разумной сметы затрат), дает
100%-ный прирост прибыли. Если потребность и платежеспособный
11

спрос на продукцию предприятия являются достаточно устойчивыми,
то потенциальный инвестор в принципе всегда готов к кредитованию данного вида производства. Поэтому для внезапной отмены уже принятых решений о выделении инвестиций нужны серьезные основания, скорее всего связанные с разочарованием в уровне,
квалификации и добросовестности (а иногда и недобросовестности)
кадров инвестируемого предприятия.
12

РИСКИ В ИННОВАЦИОННОМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВЕ
Инновационное предпринимательство – особый, новаторский процесс, в ходе которого разрабатывается и создается нечто новое. Это постоянный поиск новых возможностей, ориентация на инновации, готовность предпринимателя брать на себя весь риск, связанный с осуществлением нового проекта или с улучшением существующего, а также возникающую при этом финансовую, моральную ответственность. В общем плане инновационное предпринимательство можно определить как процесс, приводящий к созданию лучших по своим свойствам товаров (продукции, услуг) и технологий путем практического использования нововведений.
В экономической литературе выделяют три основных вида инновационного предпринимательства:
1. инновация продукции;
2. инновация технологии;
3. социальные инновации;
Первый вид инновационного предпринимательства представляет собой процесс обновления сбытового потенциала предприятия, обеспечивающий выживаемость фирмы, увеличение объема получаемой прибыли, расширение доли на рынке, сохранение клиентуры, укрепление независимого положения, повышение престижа, создание новых рабочих мест и т.д.
Инновация технологии - это процесс обновления производственного потенциала, направленный на повышение производительности труда и экономию энергии, сырья и других ресурсов, что в свою очередь дает возможность увеличить объем прибыли фирмы, усовершенствовать технику безопасности, провести мероприятия по защите окружающей среды, эффективно использовать внутрифирменные информационные системы.
Третий вид инновационного предпринимательства – социальные инновации.
Это общий процесс планомерного улучшения гуманитарной сферы предприятия. Применение инноваций такого рода расширяют возможности на рынке рабочей силы, мобилизуют персонал предприятия на достижение поставленных целей, укрепляют доверие к социальным обязательствам предприятия перед сотрудниками и обществом в целом.
На основе способа организации инновационного процесса в фирме можно выделить несколько моделей инновационного предпринимательства. Среди них:
1. инновационное предпринимательство на основе внутренней организации, когда инновация создается и (или) осваивается внутри фирмы ее специализированными подразделениями на базе планирования и мониторинга их взаимодействия по инновационному проекту;
2. инновационное предпринимательство на основе внешней организации при помощи контрактов, когда заказ на создание и (или) освоение инновации размещается между сторонними организациями;