Добавлен: 04.12.2023
Просмотров: 519
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По всем трем вариантам расчета по состоянию на 31.12.2021 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за два последних года улучшили свои значения.
1.2. Анализ ликвидности
1.2.1. Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Расчет, рекомендованное значение | ||
| 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | – | 1,5 | 7,54 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | – | 1,3 | 7,54 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1. |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | – | 0,1 | 0,08 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2. |
На 31.12.2021 коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме. За весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности вырос на 6,04.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также соответствует норме. Это говорит о наличии у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности сохранял нормативные значения в течение всего рассматриваемого периода.
Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие, имеет значение ниже нормы.
1.2.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 245 | – | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 2 593 | – | -2 348 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 21 233 | – | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) | 327 | – | +20 906 |
| А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) | 545 | – | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 0 | – | +545 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 28 663 | – | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 47 766 | – | -19 103 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У ОАО «ИНСТИТУТ ПО ПРОЕКТИРОВАНИЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РЕЗИНОВЫХ ТЕХНИЧЕСКИХ ИЗДЕЛИЙ» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 2 348 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства в 64,9 раза).
3. Анализ эффективности деятельности организации
3.1. Обзор результатов деятельности организации
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО «ИНСТИТУТ ПО ПРОЕКТИРОВАНИЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РЕЗИНОВЫХ ТЕХНИЧЕСКИХ ИЗДЕЛИЙ» за два года.
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- годовая величина, тыс. руб. | |||
| 2020 г. | 2021 г. | тыс. руб. (гр.3 - гр.2) | ± % ((3-2) : 2) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1. Выручка | 62 470 | 82 960 | +20 490 | +32,8 | 72 715 | |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 52 454 | 73 468 | +21 014 | +40,1 | 62 961 | |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 10 016 | 9 492 | -524 | -5,2 | 9 754 | |
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | -2 737 | -4 057 | -1 320 | ↓ | -3 397 | |
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) | 7 279 | 5 435 | -1 844 | -25,3 | 6 357 | |
| 6. Проценты к уплате | – | – | – | – | – | |
| 7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее | -524 | -879 | -355 | ↓ | -702 | |
| 8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) | 6 755 | 4 556 | -2 199 | -32,6 | 5 656 | |
| Справочно: Совокупный финансовый результат периода | 6 755 | 4 556 | -2 199 | -32,6 | 5 656 | |
| Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370) | 19 095 | 2 257 | х | х | х | |
За последний год годовая выручка равнялась 82 960 тыс. руб. Это на 20 490 тыс. руб., или на 32,8% больше, чем за 2020 год.
За последний год прибыль от продаж равнялась 9 492 тыс. руб. Изменение финансового результата от продаж в течение анализируемого периода составило -524 тыс. руб.
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ОАО «ИНСТИТУТ ПО ПРОЕКТИРОВАНИЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РЕЗИНОВЫХ ТЕХНИЧЕСКИХ ИЗДЕЛИЙ» в течение всего анализируемого периода.
3.2. Анализ рентабельности
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | |||
| 2020 г. | 2021 г. | коп., (гр.3 - гр.2) | ± % ((3-2) : 2) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 8%. | 16 | 11,4 | -4,6 | -28,6 | |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 11,7 | 6,6 | -5,1 | -43,8 | |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 6%. | 10,8 | 5,5 | -5,3 | -49,2 | |
| Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | 19,1 | 12,9 | -6,2 | -32,3 | |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. | – | – | – | – | |
Представленные в таблице показатели рентабельности за 2021 год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ОАО «ИНСТИТУТ ПО ПРОЕКТИРОВАНИЮ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РЕЗИНОВЫХ ТЕХНИЧЕСКИХ ИЗДЕЛИЙ».
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 11,4% от полученной выручки. Тем не менее, имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2020 год (-4,6%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за период с 01.01.2021 по 31.12.2021 составил 6,6%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 11,4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице.
| Показатель рентабельности | Значение показателя, % | Расчет показателя | |
| 2020 г. | 2021 г. | ||
| 1 | 2 | 3 | 5 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | 5 | 9,54 | Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. |
| Рентабельность активов (ROA) | 8 | 8,99 | Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 9%. |
| Рентабельность продаж | 5,9 | 5,49 | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
За последний год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил 9,54%. чистой прибыли. Снижение рентабельности собственного капитала в течение анализируемого периода (с 31.12.2019 по 31.12.2021) составило -4,54%. За период с 01.01.2021 по 31.12.2021 значение рентабельности собственного капитала соответствует норме.
За период с 01.01.2021 по 31.12.2021 значение рентабельности активов составило 8,99%.
Наглядное изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации представлено на следующем графике.