Файл: Тема Нормативные методики диагностики признаков банкротства.pdf

18 4.1. Эффективность использова- ния внеоборотного капитала
(фондоотдача) (К20)
К20 = К1 / стр. 190 ф. № 1 4.2. Коэффициент инвестицион- ной активности (К21)
К21 = (стр. 130 + 135 + 140) / стр. 190 ф. № 1
5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом
и государственными внебюджетными фондами
5.1. Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 – К24)
Кi = Налоги уплаченные / Налоги начис- ленные, где i = 22, 23, 24 5.2. Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед гос- ударственными внебюджетными фондами (К25)
К25 = Взносы уплаченные / Взносы начисленные
Основная цель методики – получение объективной оценки платежеспособ- ности организации, еѐ финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности. Методика содержит ряд нетрадици-
онных показателей:
– доля денежных средств в выручке,
– степень платежеспособности по текущим обязательствам,
– коэффициент обеспеченности оборотными средствами и другие показате- ли, выраженные в месяцах оборота.
Наиболее важным показателем является К9 – степень платежеспособности по
текущим обязательствам, так как на его основе осуществляется ранжирование предприятий по 3 группам платежеспособности.
Первая группа – платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяца.
Вторая группа – неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение К9 составляет от 3 до 12 месяцев;
Третья группа – неплатежеспособные организации второй катего-
рии, у которых значение К9 превышает 12 месяцев.
5. Методика выявления признаков фиктивного или преднамеренного
банкротства организации-должника.
Анализ в целях предупреждения фиктивного и преднамеренного банк-
ротстваосуществляется в соответствии с Временными правилами проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамерен- ного банкротства, утвержденными постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. № 855.
Фиктивные и преднамеренные банкротства – это правонарушения, весь- ма распространенные в настоящее время.

19
Таблица 3
Сравнительная характеристика фиктивного и преднамеренного банкротства
Признак сравнения
Фиктивное банкротство
Преднамеренное банкротство
Определение
(УК РФ, ст. 196; Ко-
АП РФ, ст.
14.12)
Заведомо ложное публичное объявление руководителем или учредителем (участни- ком) юридического лица о несостоятельности данного юридического лица или ин- дивидуальным предпринима- телем о своей несостоятель- ности
Совершение действий бездей- ствия), заведомо влекущих не- способность юридического ли- ца или индивидуального пред- принимателя в полном объеме удовлетворить требования кре- диторов по денежным обяза- тельствам и (или) исполнить обязанность по уплате обяза- тельных платежей
Цель
Ввести в заблуждение креди- торов, получив отсрочку или рассрочку платежей, умень- шение долгов или возмож- ность их неуплаты
Присвоение или сокрытие ак- тивов, уклонение от уплаты налогов и накопленных долгов, устранение конкурента путем его ликвидации
Ответствен- ность (УК
РФ, ст. 196,
197)
Штраф в размере от 100 тыс. р. до 300 тыс. р. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за пери- од от 1 года до 2-х лет либо лишение свободы на срок до
6 лет со штрафом в размере до 80 тыс. р. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за пери- од до 6 месяцев либо без та- кового
Штраф в размере от 200 тыс. р. до 500 тыс. р. или в размере за- работной платы или иного до- хода осужденного за период от
1 года до 3-х лет либо лишение свободы на срок до 6 лет со штрафом в размере до 200 тыс. р. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до 18 месяцев либо без такового
Ответствен- ность долж- ностных лиц
(КоАП РФ, ч. 1 и 2, ст. 14.12)
Наложение административно- го штрафа на должностных лиц в размере от 5 тыс. р. до 10 тыс. р. или дисквалификация на срок от 6 месяцев до 3-х лет
Наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от 5 тыс. р. до 10 тыс. р. или дисквалификация на срок от 1 года до 3-х лет
Ответствен- ность глав- ного бухгал- тера (КоАП
РФ, ст. 14.13)
За сокрытие, фальсификацию и уничтожение бухгалтерских и иных учѐтных документов, если эти действия совершены при
наличии признаков банкротства и не содержат уголовно нака- зуемых деяний, предусмотрен штраф в размере от 5 тыс. р. до
10 тыс. р. или дисквалификация на срок от 6 месяцев до 3-х лет

20
Аналитическая экспертиза признаков фиктивного банкротства прово- дится в случае возбуждения дела о банкротстве по заявлению должника и сводится к расчету и оценке показателей платежеспособности, производимых в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финан- сового анализа, а именно:
– коэффициента абсолютной ликвидности;
– коэффициента текущей ликвидности;
– показателя обеспеченности обязательств должника его активами;
– степени платежеспособности по текущим обязательствам должника.
Если анализ значений и динамики данных показателей указывает на наличие у должника возможности удовлетворить в полном объеме требова- ния кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности, то делается вывод о наличии признаков фиктивного банкрот-
ства должника.
Если анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, указывает на отсутствие у него возможности рассчитаться по своим обязательствам, то делается вывод об отсутствии
признаков фиктивного банкротства.
Выявление признаков преднамеренного банкротства осуществляется в
2 этапа.
На первом этапе проводится анализ значений и динамики показателей платежеспособности, рассчитанных в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа.
Если на первом этапе выявлено существенное ухудшение значений 2-х и более коэффициентов, то проводится второй этап экспертизы признаков преднамеренного банкротства.
Под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение их значений за какой-либо период (квартал), при котором
темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных по- казателей за исследуемый период.
Второй этап экспертизы признаков преднамеренного банкротства за- ключается в анализе сделок и действий органов управления должника, кото- рые могли быть причиной ухудшения его платежеспособности.
В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий (бездействия) органов управления должника законодательству
РФ, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях,
не соответствующих рыночным. Такие «атипичные» соглашения наносят ущерб финансовому состоянию организации и снижают ее платежеспособ- ность.
К сделкам, заключенным на условиях, отличающихся от рыночных, относятся: а) сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сдел- ками купли-продажи и приводящие к замещению имущества должника на менее ликвидное;

21
б) сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осу- ществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника; в) сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение нелик- видного имущества; г) сделки по замене одних обязательств другими, заключенные на заве- домо невыгодных условиях.
Заведомо невыгодные условия сделки, заключенной должником, могут касаться цены имущества, работ и услуг, вида и срока платежа по сделке.
В результате проведенной проверки арбитражный управляющий может сделать один из следующих выводов:
1. О наличии признаков преднамеренного банкротства – если руководите- лем должника, ответственным лицом, выполняющим управленческие функции, индивидуальным предпринимателем или учредителем (участником) должника совершались сделки или действия, не соответствующие существовавшим на мо- мент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должни- ка.
2. Об отсутствии признаков преднамеренного банкротства – если ар- битражным управляющим не выявлены соответствующие сделки или дей- ствия.
3. О невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) при-
знаков преднамеренного банкротства – при отсутствии документов, необхо- димых для проведения проверки.
Важной обязанностью арбитражного управляющего является анализ финансового состояния должника.
За прошедшее десятилетие так называемые официальные методики оценки финансового состояния, используемые в арбитражном управлении, претерпели существенное изменение: от несовершенных, основанных на не- многочисленных и взаимообусловленных показателях, до комплексных и де- тализированных.