Файл: Ликвидность и платежеспособность банка и основы управления ими (на примере АО «Банк Интеза»).pdf

В состав высоколиквидных активов банка входят средства в кассе банка и приравненные к ним средства, средства на корреспондентских счетах банка.

К обязательствам до востребования относятся 20% от средств: на счетах других банков, находящихся в данном банке, на расчётных, текущих счетах предприятий, организаций, учреждений, а также все средства во вкладах и депозитах до востребования и привлечённые банком путём выпуска собственных векселей до востребования.

Минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 15%.

2. Норматив текущей ликвидности , который рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок 30 дней:

, (1.2)

где Лат – ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт – обязательства до востребования и на срок 30 дней, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 дней.

В состав ликвидных активов входят средства в кассе банка и приравненные к ним средства; средства на корреспондентских счетах и вложенные в драгоценные металлы в монетах и памятных медалях и драгоценные камни; а также кредиты, выданные банком со сроком погашения в течение ближайших 30 дней.

К обязательствам банка в данном случае относятся средства других банков, находящихся на счетах в коммерческом банке, средства бюджетов всех уровней, обращаемые на рынке долговые обязательства, выпущенные банком до востребования и на срок до 30 дней, вклады и депозиты с истекающим сроком до 1 месяца, выпущенные банком векселя со сроками предъявления до 30 дней, а также кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая кредиты Центрального Банка РФ) и юридических лиц-нерезидентов со сроком погашения в течение ближайших 30 дней плюс гарантии, выданные банком, со сроком их исполнения в течение ближайших 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 50%.

3. Норматив долгосрочной ликвидности , который рассчитывается как отношение выданных банком кредитов, средств, инвестированных в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств и депозитов, в том числе в драгоценных металлах сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

, (1.3)

где Крд – кредиты, выданные банком со сроком погашения свыше года;

К – капитал банка;

ОД – обязательства банка со сроком погашения свыше года.

Максимально допустимое значение норматива устанавливается в размере 120%.

Расчёт экономических нормативов на 1 число каждого месяца вместе с бухгалтерским балансом, на основе данных которого он выполняется, представляется коммерческим банком в региональное главное управление Центрального Банка России. Центральный Банк РФ проверяет правильность составления этого расчёта и соблюдение нормативов. При нарушении экономических нормативов Центральный Банк РФ даёт коммерческому банку предписание об устранении этих нарушений, в случае неисполнения которого, а также непредставления соответствующей отчётности или предоставления недостоверной отчётности, Центральный Банк РФ применяет к коммерческому банку санкции в пределах полномочий, предоставленных ему в соответствии с законодательством.

Банки поддерживают ликвидность за счёт краткосрочных ликвидных векселей, но в то же время данные векселя по методике Центрального Банка РФ не включаются в расчёт ликвидных активов. С другой стороны, в состав срочных пассивов включены (в силу особенностей Гражданского Кодекса РФ) по сути обязательства до востребования – вклады, а в состав пассивов до востребования – долгосрочные пассивы – стабильные остатки (минимальный остаток за год) по расчётным (текущим) счетам.

Таким образом, по причине невозможности использования в полном объёме метода Банка России в практической деятельности по управлению ликвидностью банку необходимо иметь собственную методику как по определению пороговых и оптимальных показателей ликвидности, так и по установлению особого плана по поддержанию ликвидности в банке при возникновении кризисной ситуации.

Индикаторы ликвидности можно разбить на две основные группы.

К первой относятся показатели, измеряющие соотношение уже имеющихся ликвидных активов и различных видов обязательств банка. Данные коэффициенты измеряют, главным образом, накопленную ликвидность банка.

Ко второй группе показателей относятся те, которые измеряют качество структуры привлечённых ресурсов банка. Они в той или иной степени характеризуют так называемую покупную ликвидность, то есть возможность банка привлечь необходимые для его деятельности стабильные ресурсы.

Основная проблема измерения потребности в ликвидности при использовании метода коэффициентов – определение критериального уровня, с которым надо сравнивать рассчитанные индикаторы ликвидности.

Очевидно, что этот уровень будет зависеть от целого ряда факторов: от размера банка, его месторасположения, зависимости экономики региона от сезонных колебаний, фазы цикла деловой активности и т.п. Поэтому достаточно сложно оценить такие нормативные уровни: простое применение средних показателей для банковской системы страны может просто ввести в заблуждение. Кроме этого, важна динамика не одного, а целого ряда индикаторов, отклонение которых от нормы необходимо соизмерять.

В настоящее время для российских коммерческих банков при расчёте и оценке ликвидности наиболее разработанной и удобной всё же остаётся методика Центрального Банка РФ.

1.3 Проблемы управления ликвидностью кредитной организации, возникающие в процессе деятельности

Постановка основных задач, возникающих в процессе управления ликвидностью банка. В процессе управления ликвидностью необходимо решить ряд задач: оценить потребность банка в ликвидности; оценить ликвидность финансовых рынков; выбрать источники и методы пополнения ликвидности; оптимизировать выбранные методы с точки зрения минимизации издержек.

Оценка потребности банка в ликвидности заключается в определении разности между объёмом платежей, поступивших в адрес банка, и платежей, которые должен произвести сам банк (ликвидная позиция банка). А так как природа поведения клиентов банка носит произвольный, вероятностный характер, невозможно абсолютно точно рассчитать его ликвидную позицию. Поэтому все существующие методы основаны на определенных допущениях и дают только приблизительную оценку.

В международной и российской практике существует несколько базовых способов оценки потребности банка в ликвидных средствах: анализ денежных потоков; структурный анализ обязательств банков; коэффициентный анализ ликвидности; сигналы рынка.

Анализ денежных потоков заключается в расчёте на анализируемые даты всех входящих и исходящих платёжных потоков, проходящих через банк.

Структурный анализ обязательств банка заключается в расчёте объёма ликвидных средств, которые потребуются банку в случае максимального чистого оттока обязательств банка, и строится на основе оценки величины чистого оттока основных категорий обязательств банка.

Коэффициентный анализ ликвидности заключается в расчёте соотношений остатков ликвидных активов и обязательств банка, отраженных на его балансе, и соотношений показателей, оказывающих наиболее важное, но косвенное влияние на состояние ликвидности банка.

Сложность выбора источников ликвидности и методов по её управлению в России заключается, прежде всего, в высокой нестабильности финансового рынка и невозможности, в связи с этим заранее выбрать состав и объем наиболее оптимальных, с точки зрения соотношения ликвидности – доходности финансовых инструментов и подходов к управлению ликвидностью.

Поэтому при выборе инструментов и методов управления ликвидностью следует делать как можно более обоснованный прогноз риска изменения состояния финансового рынка и его влияния на возникновение дополнительных проблем с ликвидностью банка.

Что же касается базовых, наиболее распространённых в мировой практике методов управления ликвидностью, то к ним относятся: 1) сбалансированность активно-пассивных операций по срокам (или доктрина «реальных векселей»); 2) управление активами; 3) управление пассивами; 4) сбалансированное управление ликвидностью.

Доктрина «реальных векселей» – стратегия, согласно которой банки должны сосредоточиться на выдаче краткосрочных, самоликвидирующихся ссуд, которые точно соответствуют сроку погашения банковских депозитов и дают возможность оплачивать снятие депозитов из средств по ссудам с наступившим сроком погашения.

Управление активами – стратегия удовлетворения потребностей в ликвидных средствах, метод, используемый в основном мелкими банками, в соответствии с которым ликвидные средства находятся в легкореализуемых активах, которые при необходимости могут быть быстро превращены в наличные средства.

Управление пассивами – привлечение достаточного объёма средств, которые могут быть немедленно потрачены для покрытия банком спроса на ликвидные средства.

В разных условиях, пополняя ликвидность из разных источников, банк несёт неодинаковые издержки, поэтому требуется организовать проведение операций таким образом, чтобы свести потери банка к минимуму. Для этого необходимо провести сравнительную, с точки зрения издержек, оценку альтернативных источников повышения ликвидности для банка и выбрать те из них (в объёме достаточном для покрытия потребности в ликвидных средствах), которые потребуют от банка меньше суммарных затрат. В российских условиях наибольшую проблему при решении данной задачи для банков составляет: недостаток оперативной достоверной информации о всех ставках на финансовые инструменты; ограниченный доступ к разным секторам финансового рынка; высокая неопределенность в прогнозе на изменение процентных ставок на финансовые инструменты.

Входящие и исходящие платёжные потоки условно можно разделить на четыре компонента: обязательные платежи, прогнозируемые и непрогнозируемые платежи, платежи банка, которые он должен провести не на дату, а в определенный период.

Обязательные платежи проводятся по действующим договорам с определённым сроком и легко могут быть рассчитаны на любой момент времени на основе бухгалтерской и финансовой отчётности банка. Здесь перед банком может возникнуть первая проблема управления ликвидностью: несбалансированность активных и пассивных операций по срокам с учётом планируемых, которая становится серьёзной только в случае, когда имеет большую величину в отдельные интервалы времени. Связано это с тем, что ликвидность, накопленная на балансе банка и привлекаемая с финансового рынка, имеет естественные ограничения, которые к тому же с течением времени могут сильно меняться. Поэтому банк может оказаться не в состоянии каким-либо образом погасить образовавшийся, за счёт дисбаланса операций, дефицит ликвидности. Платежи банка, которые он должен провести не на дату, а в определенный период по своей сути являются разновидностью обязательных платежей с той разницей, что для осуществления платежа у банка есть некоторый запас времени. И если на текущую дату его не удается осуществить, банк может провести этот платеж на последующие даты, не нарушая договора с клиентом и не снижая тем самым объем платежей из банка на отдельные даты. Так как система расчетов в России еще окончательно не внедрена во всех банках и единых общероссийских стандартов на проведение день в день еще не установлено, во многих банках сохраняется положение в договорах с клиентами о проведении их платежей в течение нескольких дней. Чаще всего фигурирует период – три дня.

Рис. 1 Классификация платежных потоков банка по признаку обязательности их проведения

Платежные потоки

Исходящие платежи (от банка к клиентам)

Входящие платежи (от клиентов банка)

Обязательные платежи

Платежи, по которым дата их проведения может быть изменена банком

Прогнозируемые платежи

Непрогнозируемые платежи

К основным причинам, порождающим данную проблему, следует отнести: опасения клиентов по поводу устойчивости банка; ухудшение экономической конъюнктуры, затрагивающее финансовое положение многих участников рынка; изъятие наиболее крупных депозитов банка; изъятия средств, связанные с сезонными колебаниями деловой активности кредиторов банка; всплески покупательской активности населения. В этом случае, опасность для банка состоит в неожиданном возникновении крупного дефицита средств для поддержания ликвидности при том, что существенный отток средств, связанный, в основном, либо с ухудшением конъюнктуры финансового рынка, либо с ухудшением состояния самого банка, влияет на снижение уровня ликвидности банка.