Добавлен: 28.03.2023
Просмотров: 155
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. Финансовое планирование и его роль в хозяйственной деятельности предприятия
Цели, задачи и методы финансового планирования
Сбалансированность финансовых показателей
ГЛАВА 2. Внутреннее финансовое планирование
2.1 Финансовый план как часть бизнес-плана
Соста.в пока.за.те.ле.й пла.нового ба.ла.нса доходов и ра.сходов пре.дприятия пре.дста.вляе.т собой опре.де.ле.нную систе.му, позволяющую в ра.мка.х ка.ждого пе.риода пла.нирова.ния опре.де.лять: источники за.тра.т (ра.сходов), их соотноше.ния;
-сте.пе.нь и на.пра.вле.ния использова.ния, ра.спре.де.ле.ния источников;
-сба.ла.нсирова.нность их с за.тра.та.ми или ра.схода.ми.
Та.к, оста.вша.яся после упла.ты на.логов ча.сть прибыли обра.ща.е.тся на нужды пре.дприятия, включа.я:
-созда.ние фина.нсового ре.зе.рва.;
-фина.нсирова.ние ка.пита.льных вложе.ний и прироста оборотных сре.дств;
-выпла.ты проце.нтов ба.нка.м за пре.доста.вляе.мые ими кре.дитные ре.сурсы;
-выпла.ты дивиде.ндов вла.де.льца.м це.нных бума.г, эмитирова.нных и ре.а.лизова.нных пре.дприятие.м своим ра.ботника.м;
-ра.сходы на хозяйстве.нное соде.ржа.ние социа.льно-культурных и социа.льно-бытовых объе.ктов, на другие це.ли.
Фина.нсирова.ние за.тра.т по ка.пита.льным вложе.ниям осуще.ствляе.тся за сче.т а.мортиза.ционных отчисле.ний на полное восста.новле.ние основных фондов, вовле.че.ния в инве.стиционный проце.сс све.рхнорма.тивных за.па.сов оборудова.ния, ма.шин и ма.те.риа.лов, прибыли, на.пра.вляе.мой на ре.инве.стирова.ние, а та.кже за сче.т привле.че.ния а.кционе.рного ка.пита.ла, сре.дств от ра.зме.ще.ния це.ле.вых облига.ционных за.ймов и из других источников и т.д.
Та.к на.зыва.е.мый ба.ла.нс в конце.пции сба.ла.нсирова.нной систе.мы пока.за.те.ле.й име.е.т многопла.новый ха.ра.кте.р, охва.тыва.я связи ме.жду моне.та.рными и не.моне.та.рными пока.за.те.лями, стра.те.гиче.ским и опе.ра.ционным уровнями упра.вле.ния, прошлыми и будущими ре.зульта.та.ми, а та.кже ме.жду внутре.нними и вне.шними а.спе.кта.ми де.яте.льности пре.дприятия. В де.яте.льности ка.ждой компа.нии за.инте.ре.сова.но множе.ство групп. При этом у ка.ждой из за.инте.ре.сова.нных сторон свои приорите.ты, свои инте.ре.сы по отноше.нию к ре.зульта.та.м е.е ра.боты. На.приме.р:
- инве.сторы за.инте.ре.сова.ны в повыше.нии прибыльности компа.нии;
- кре.диторы - в е.е пла.те.же.способности для минимиза.ции рисков вложе.ний и принятия ре.ше.ний о возможности пре.доста.вле.ния кре.дитов;
- пе.рсона.л - в фина.нсовой устойчивости, от че.го за.висит опла.та труда и прове.де.ние социа.льных програ.мм;
-руководство орга.низа.ции должно получа.ть информа.цию о ре.зульта.та.х де.яте.льности для принятия инве.стиционных и фина.нсовых ре.ше.ний, а та.кже для устра.не.ния пробле.м в упра.вле.нии и выявле.ния новых возможносте.й де.ловой а.ктивности.
Вла.де.льцы, руководство, пе.рсона.л орга.низа.ции за.инте.ре.сова.ны в повыше.нии е.е ре.пута.ции, котора.я на.прямую за.висит от ре.зульта.тов де.яте.льности. Систе.ма пока.за.те.ле.й должна отве.ча.ть информа.ционным потре.бностям все.х за.инте.ре.сова.нных сторон. Сба.ла.нсирова.нность пока.за.те.ле.й - это ра.внове.сие ме.жду ра.зличными пока.за.те.лями, помога.ющими опре.де.лить эффе.ктивность пре.дприятия. Принцип ба.ла.нса пока.за.те.ле.й в конце.пции сба.ла.нсирова.нной систе.мы пока.за.те.ле.й ре.а.лизуе.тся для опре.де.ле.нных обла.сте.й. Число та.ких обла.сте.й може.т быть ра.зличным: опре.де.ляются зна.чимые для компа.нии на.пра.вле.ния, в которых на.зна.ча.ются ключе.вые пока.за.те.ли, подле.жа.щие ре.гулярному изме.ре.нию. Да.нные обла.сти могут быть ра.збиты на не.сколько подобла.сте.й, для которых долже.н сохра.няться принцип ра.внове.сия.
Для эффе.ктивного упра.вле.ния бизне.сом не.обходимо одновре.ме.нно вглядыва.ться вда.ль, смотре.ть се.бе под ноги, оглядыва.ться на.за.д, не поме.ша.е.т боковое зре.ние и, коне.чно, тре.буе.тся тре.тий гла.з. При этом в увиде.нном сле.дуе.т выде.лять суще.стве.нные и не.суще.стве.нные де.та.ли, а та.кже хорошо бы взглянуть на свой бизне.с гла.за.ми конкуре.нтов, клие.нтов, инве.сторов и других за.инте.ре.сова.нных групп. Этого достичь не.возможно, е.сли судить по ка.кой либо одной соста.вляюще.й, на.приме.р, только по фина.нсовой отче.тности, котора.я да.е.т возможность «оглянуться на.за.д».
Принцип ба.ла.нса пока.за.те.ле.й, ре.а.лизуе.мый в сба.ла.нсирова.нной систе.ме пока.за.те.ле.й, учитыва.е.т че.тыре е.е соста.вляющих: тра.диционные фина.нсовые па.ра.ме.тры и фа.кторы, которые на них прямо или косве.нно влияют, успе.шность ра.боты с клие.нта.ми, оптима.льность внутре.нних бизне.с-проце.ссов и обща.я компе.те.нтность пе.рсона.ла в свое.й обла.сти. Собра.нные вое.дино, эти соста.вляющие да.ют це.лостную ка.ртину те.куще.й стра.те.гии пре.дприятия и е.е дина.мики.
Сба.ла.нсирова.нность стра.те.гиче.ских пла.нов пре.дпола.га.е.т описа.ние все.х упомянутых обла.сте.й, ка.жда.я из которых должна изме.няться по не.скольким стра.те.гиче.ски спла.нирова.нным на.пра.вле.ниям, для ка.ждой на.зна.ча.ются изме.римые пока.за.те.ли. На.приме.р, для сфе.ры фина.нсов — это экономиче.ска.я доба.вле.нна.я стоимость, свободный де.не.жный поток, ликвидность, обора.чива.е.мость а.ктивов и др.; для исполне.ния прое.ктов — прирост объе.мов ре.а.лиза.ции, се.бе.стоимость и ре.нта.бе.льность прое.ктов или доля прое.ктов, выполне.нных бе.з за.ме.ча.ний.
Основна.я це.ль приме.не.ния сба.ла.нсирова.нной систе.мы пока.за.те.ле.й -обе.спе.че.ние ра.внове.сия ме.жду ра.зличными пока.за.те.лями, помога.ющими опре.де.лить успе.шность де.яте.льности пре.дприятия.
При созда.нии систе.мы пока.за.те.ле.й не.обходимо выявить избыточные па.ра.ме.тры, которые тре.буе.тся исключить. К их числу могут относиться пока.за.те.ли, не связа.нные с критиче.скими фа.ктора.ми успе.ха. На.приме.р, е.сли основным крите.рие.м оце.нки де.яте.льности поста.вщиков являе.тся ка.че.ство и скорость доста.вки, то обра.ща.ть внима.ние на коле.ба.ния за.купочных це.н не стоит. Порой орга.низа.ции выбира.ют слишком много пока.за.те.ле.й из-за того, что они или избыточны, или пе.ре.крыва.ют друг друга. Та.к, большое количе.ство орга.низа.ций используют сле.дующие ключе.вые пока.за.те.ли для оце.нки эффе.ктивности ра.боты пе.рсона.ла: объе.м ре.а.лиза.ции в ра.сче.те на одного сотрудника, подка.те.гории сотрудников, соотноше.ния ме.жду ними, пока.за.те.ли производите.льности труда, коэффицие.нт те.куче.сти, не.выходы на ра.боту, све.рхурочные ча.сы. При та.ком ра.знообра.зии пока.за.те.ле.й довольно трудно сфокусирова.ться на са.мых ва.жных.
В связи с ре.орга.низа.цие.й компа.нии не.которые пока.за.те.ли могут ока.за.ться лишними. Ча.сто компа.нии име.ют не.сколько це.нтров, по которым производится оце.нка пока.за.те.ле.й. Упра.вляя свое.й лока.льной отве.тстве.нностью для оптимиза.ции лока.льных ре.зульта.тов де.яте.льности, ме.не.дже.ры та.ких це.нтров вынужде.ны вступа.ть в конфликт с инте.ре.са.ми це.нтров отве.тстве.нности и все.й компа.нии в це.лом. На.приме.р, е.сли отде.л те.хниче.ского обслужива.ния ра.зра.бота.л свой бюдже.т, то он не буде.т учитыва.ть потре.бности оста.льных подра.зде.ле.ний. Совсе.м другое де.ло — сфокусирова.ть де.яте.льность отде.ла на та.ком пока.за.те.ле, ка.к продолжите.льность ра.боты оборудова.ния.
Иногда фина.нсовые пока.за.те.ли ста.новятся чре.зме.рно де.та.лизирова.нными. Изо дня в де.нь лине.йные ме.не.дже.ры пишут буква.льно тысячи отче.тов, которые тре.буют ра.ссмотре.ния, отве.тной ре.а.кции, а за.ча.стую и не.ме.дле.нных де.йствий. Огромное число де.та.лизирова.нных пока.за.те.ле.й снижа.е.т поле.зность сба.ла.нсирова.нной систе.мы пока.за.те.ле.й в це.лом.
Не.которые руководите.ли счита.ют, что доста.точно че.тыре.х—се.ми пока.за.те.ле.й, поскольку че.м больше их, те.м трудне.е сотрудника.м в них ра.зобра.ться. Но опыт многих компа.ний пока.зыва.е.т что это не та.к. Сотрудники пре.кра.сно орие.нтируются да.же в не.скольких де.сятка.х пока.за.те.ле.й, соста.вляющих основу систе.мы возна.гра.жде.ния.
Можно счита.ть, что для ка.ждой из че.тыре.х соста.вляющих оптима.льным являе.тся сле.дующе.е число пока.за.те.ле.й:
1.фина.нсы: че.тыре-пять (22%);
2.клие.нты: че.тыре-пять (22%);
3.внутре.нние бизне.с-проце.ссы: восе.мь—де.сять (з4%);
4.обуче.ние и ра.звитие: че.тыре.—пять пока.за.те.ле.й (22%).
Не.обходимо отме.тить, что около 80% все.х па.ра.ме.тров, входящих в сба.ла.нсирова.нную систе.му пока.за.те.ле.й, должны быть не.фина.нсовыми.
Та.ким обра.зом, соблюде.ние сба.ла.нсирова.нности пока.за.те.ле.й де.яте.льности пре.дприятия позволяе.т избе.га.ть экономиче.ских поте.рь и получа.ть конкуре.нтные пре.имуще.ства. Пре.жде все.го, та.ка.я сба.ла.нсирова.нность тре.буе.т е.диной ме.тодологиче.ской основы, то е.сть че.ткого понима.ния соде.ржа.ния структурных, вре.ме.нных и ре.сурсных а.спе.ктов. Та.кже оче.нь ва.жна ме.тодика количе.стве.нной оце.нки сба.ла.нсирова.нности. Она повыша.е.т обоснова.нность упра.вле.нче.ских ре.ше.ний в та.ких ключе.вых обла.стях, ка.к стоимость бизне.са, объе.м контролируе.мых фина.нсовых ре.сурсов и прирост ка.пита.ла.
ГЛАВА 2. Внутреннее финансовое планирование
2.1 Финансовый план как часть бизнес-плана
Хозяйствующий субъе.кт - са.мостояте.льный экономиче.ский субъе.кт рыночной экономики. Он са.м опре.де.ляе.т на.пра.вле.ния и ве.личину использова.ния прибыли, оста.вше.йся в е.го ра.споряже.нии после упла.ты на.логов. В этих условиях це.лью пла.нирова.ния фина.нсов являе.тся опре.де.ле.ние возможных объе.мов фина.нсовых ре.сурсов, ка.пита.ла и ре.зе.рвов на основе прогнозирова.ния ве.личины фина.нсовых пока.за.те.ле.й. К та.ким пока.за.те.лям относятся, пре.жде все.го собстве.нные оборотные сре.дства, а.мортиза.ционные отчисле.ния, кре.диторска.я за.долже.нность, постоянно на.ходяща.яся в ра.споряже.нии хозяйствующе.го субъе.кта, прибыль, на.логи, упла.чива.е.мые из прибыли, и др.