Добавлен: 28.03.2023
Просмотров: 160
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1. Финансовое планирование и его роль в хозяйственной деятельности предприятия
Цели, задачи и методы финансового планирования
Сбалансированность финансовых показателей
ГЛАВА 2. Внутреннее финансовое планирование
2.1 Финансовый план как часть бизнес-плана
Ва.жный моме.нт фина.нсового пла.нирова.ния - е.го стра.те.гия. Соде.ржа.ние.м стра.те.гии фина.нсового пла.нирова.ния хозяйствующе.го субъе.кта являе.тся опре.де.ле.ние е.го це.нтров доходов (прибыли) и це.нтров ра.сходов. Це.нтр доходов хозяйствующе.го субъе.кта - это е.го подра.зде.ле.ние, которое приносит е.му ма.ксима.льную прибыль. Це.нтр ра.сходов - это подра.зде.ле.ние хозяйствующе.го субъе.кта, являюще.е.ся ма.лоре.нта.бе.льным или вообще не.комме.рче.ским, но игра.ющим ва.жную роль в обще.м производстве.нно-торговом проце.ссе. На.приме.р, в за.па.дной экономике многие фирмы приде.ржива.ются пра.вила «два.дца.ть на восе.мьде.сят», т. е. 20% за.тра.т ка.пита.ла должны да.ва.ть 80% прибыли. Сле.дова.те.льно, оста.льные 80% вложе.ний ка.пита.ла приносят только 20% прибыли. Пла.нирова.ние фина.нсовых пока.за.те.ле.й осуще.ствляе.тся посре.дством опре.де.ле.нных ме.тодов.
Фина.нсовый пла.н хозяйствующе.го субъе.кта пре.дста.вляе.т собой ба.ла.нс е.го доходов и ра.сходов. В соста.в доходов включа.ются пре.жде все.го доходы, получа.е.мые за сче.т устойчивых источников собстве.нных сре.дств. При не.обходимости в доходную ча.сть включа.ются суммы, получа.е.мые за сче.т за.е.мных сре.дств. К устойчивым источника.м собстве.нных доходов относятся прибыль, а.мортиза.ционные отчисле.ния, отчисле.ния в ре.монтный фонд, кре.диторска.я за.долже.нность, постоянно на.ходяща.яся в ра.споряже.ний хозяйствующе.го субъе.кта. Це.ль соста.вле.ния фина.нсового пла.на состоит в увязке доходов с не.обходимыми ра.схода.ми.
При пре.выше.нии доходов на.д ра.схода.ми сумма пре.выше.ния на.пра.вляе.тся в ре.зе.рвный фонд. При пре.выше.нии ра.сходов на.д дохода.ми опре.де.ляе.тся сумма не.доста.тка фина.нсовых сре.дств. Эти дополните.льные фина.нсовые сре.дства могут быть получе.ны за сче.т выпуска це.нных бума.г, получе.нных кре.дитов или за.ймов, бла.готворите.льных взносов и т.п. Е.сли источник дополните.льных фина.нсовых сре.дств уже точно изве.сте.н, то эти сре.дства включа.ются в доходную ча.сть, а возвра.т их - в ра.сходную ча.сть фина.нсового пла.на.
Фина.нсовый пла.н соста.вляе.тся на пе.рспе.ктиву (пятиле.тку), на год с ра.збивкой по ква.рта.ла.м и на боле.е короткий пе.риод вре.ме.ни (опе.ра.тивный). Та.ким обра.зом, фина.нсовый пла.н быва.е.т пятиле.тним, годовым, ква.рта.льным, опе.ра.тивным.
Фина.нсовый пла.н - это ра.зде.л бизне.с-пла.на, в котором прогнозируются доходы и ра.сходы по прое.кту. Вме.сте с а.на.лизом рынка и ма.рке.тинговым пла.ном, фина.нсовый пла.н являе.тся не.отъе.мле.мой ча.стью бизне.с-пла.на.
Бизне.с-пла.н пре.дста.вляе.т собой прогноз пре.дпринима.те.льской де.яте.льности, ра.зра.ботку орие.нтиров и ре.а.льного пла.на фина.нсово-комме.рче.ских ме.роприятий. За.да.че.й бизне.с-пла.на являются выявле.ние пробле.м, с которыми столкне.тся пре.дпринима.те.ль при ре.а.лиза.ции своих це.ле.й в изме.нчивой, не.опре.де.ле.нной, конкуре.нтной хозяйстве.нной сре.де, и опре.де.ле.ние конкре.тных путе.й ре.ше.ния этих пробле.м. Бизне.с-пла.н выступа.е.т в ра.зличных форма.х. На.приме.р, он може.т состоять из сле.дующих ра.зде.лов:
-орга.низа.ционно-экономиче.ска.я ха.ра.кте.ристика хозяйствующе.го субъе.кта и е.го бизне.с-пла.на.;
-вид продукции и услуг;
-оце.нка рынка сбыта продукции и услуг;
-конкуре.нция;
-ма.рке.тинг и прода.жа.;
-пла.н производстве.нно-торговой де.яте.льности;
-ме.не.джме.нт;
-оце.нка риска и стра.хова.ние.;
-фина.нсова.я стра.те.гия и фина.нсовый пла.н;
-приложе.ния
Приме.рную схе.му бизне.с-пла.на можно посмотре.ть в приложе.нии 2.
В бизне.с-пла.не ра.злича.ют два вида фина.нсового пла.нирова.ния: долгосрочное и кра.ткосрочное. Основой долгосрочного фина.нсового пла.нирова.ния являе.тся опре.де.ле.ние потре.бности в ка.пита.ле, позволяюще.й осуще.ствить выбор и сроки получе.ния кре.дитов, выпуска це.нных бума.г, ра.спре.де.лить ка.пита.л на собстве.нный и за.е.мный. Ва.жное ме.сто в фина.нсовой политике хозяйствующе.го субъе.кта отводится та.ким источника.м формирова.ния собстве.нных сре.дств, ка.к ускоре.нна.я а.мортиза.ция и ре.зе.рвный фонд. За.е.мные де.не.жные сре.дства стре.мятся привле.ка.ть в пе.риод оживле.нной конъюнктуры
Ра.зде.л фина.нсового пла.нирова.ния бизне.с-пла.на долже.н да.ть возможность оце.нить способность прое.кта обе.спе.чива.ть поступле.ние де.не.жных сре.дств в объе.ме, доста.точном для обслужива.ния долга (или выпла.ты дивиде.ндов, когда ре.чь иде.т об инве.стициях).
Сле.дуе.т подробным обра.зом описа.ть потре.бность в фина.нсовых ре.сурса.х, пре.дпола.га.е.мые источники и схе.мы фина.нсирова.ния, отве.тстве.нность за.е.мщиков и систе.му га.ра.нтий. Особое зна.че.ние сле.дуе.т уде.лить описа.нию те.куще.го и прогнозируе.мого состояния окружа.юще.й экономиче.ской сре.ды. Должны быть отра.же.ны труднопрогнозируе.мые фа.кторы, их а.льте.рна.тивные зна.че.ния для ра.зличных ва.риа.нтов ра.звития событий.
Тре.буе.тся че.тка.я ра.збивка ра.сходов по прое.кту и использова.ния сре.дств.
Должны быть описа.ны условия все.х оста.льных относящихся к прое.кту или уже на.ходящихся на ба.ла.нсе кре.дитов. Не.обходимо че.тко пока.за.ть, ка.к и ке.м (са.мим пре.дприятие.м или не.за.висимым подрядчиком) соста.вляла.сь сме.та ра.сходов; пре.дпола.га.е.ма.я сте.пе.нь че.ткости сме.ты. Должны быть описа.ны условия, оце.нки и пре.дположе.ния, ба.зируясь на которых, ра.ссчитыва.лись фина.нсовые ре.зульта.ты прое.кта.
Не.обходимо отра.зить (поме.сячно, поква.рта.льно, по года.м):
-изме.не.ние курса рубля к долла.ру;
-пе.ре.че.нь и ста.вки на.логов;
-рубле.вую инфляцию (возможе.н ра.зличный проце.нт, в за.висимости от объе.кта.);
-формирова.ние ка.пита.ла за сче.т собстве.нных сре.дств, кре.дитов выпуска а.кций и т.д.
-порядок выпла.ты за.ймов, проце.нтов по ним и т.д.
Обычно фина.нсовый ра.зде.л бизне.с-пла.на пре.дста.вле.н тре.мя основными докуме.нта.ми:
-отче.том о прибылях и убытка.х (пока.зыва.е.т опе.ра.ционную де.яте.льность пре.дприятия по пе.риода.м);
-пла.ном движе.ния де.не.жных сре.дств (Кэш-Фло);
-ба.ла.нсовой ве.домостью (фина.нсовое состояние пре.дприятия в опре.де.ле.нный моме.нт вре.ме.ни).
При не.обходимости може.т быть пре.дста.вле.н гра.фик пога.ше.ния кре.дитов и упла.ты проце.нтов; све.де.ния об оборотном ка.пита.ле с ука.за.ние.м изме.не.ний и исходных посылок в те.че.ние срока кре.дита.; пре.дпола.га.е.мый гра.фик упла.ты на.логов.
В дополне.ние к этому прила.га.ются ра.сче.ты основных пока.за.те.ле.й пла.те.же.способности и ликвидности, а та.кже прогнозируе.мые пока.за.те.ли эффе.ктивности прое.кта.
Сроки прогнозов должны совпа.да.ть (ка.к минимум) со срока.ми кре.дита./инве.стиций, которые за.пра.шива.ются по прое.кту.
2.2 Оперативное финансовое планирование
Опе.ра.тивное фина.нсовое пла.нирова.ние являе.тся ка.к бы логиче.ским продолже.ние.м те.куще.го фина.нсового пла.нирова.ния. Оно осуще.ствляе.тся в це.лях контроля за поступле.ние.м фа.ктиче.ской выручки на ра.сче.тный сче.т и ра.сходова.ние.м на.личных фина.нсовых ре.сурсов пре.дприятия. Фина.нсирова.ние пла.новых ме.роприятий должно осуще.ствляться за сче.т за.ра.бота.нных пре.дприятие.м сре.дств, а это тре.буе.т эффе.ктивного контроля за формирова.ние.м и использова.ние.м фина.нсовых ре.сурсов. Опе.ра.тивный пла.н не.обходим для обе.спе.че.ния фина.нсового успе.ха пре.дприятия. Он включа.е.т в се.бя соста.вле.ние и исполне.ние пла.те.жного ка.ле.нда.ря, ка.ссового пла.на и ра.сче.т потре.бности в кра.ткосрочном кре.дите.
В проце.ссе соста.вле.ния пла.те.жного ка.ле.нда.ря ре.ша.ются сле.дующие за.да.чи:
1. орга.низа.ция ра.сче.та вре.ме.нного совпа.де.ния де.не.жных поступле.ний и пре.дстоящих ра.сходов пре.дприятия;
2. формирова.ние информа.ционной ба.зы о движе.нии де.не.жных притоков и оттоков;
3. е.же.дне.вный уче.т все.х изме.не.ний в информа.ционной ба.зе.;
4. а.на.лиз не.пла.те.же.й (по сумма.м и источника.м) и орга.низа.ция ме.р по их пре.одоле.нию и пре.дотвра.ще.нию;
5. ра.сче.т потре.бности в кра.ткосрочном кре.дите в случа.е вре.ме.нного не.совпа.де.ния де.не.жных поступле.ний и обяза.те.льств, а та.кже опе.ра.тивное приобре.те.ние за.е.мных сре.дств;
6. ра.сче.т вре.ме.нно свободных сре.дств пре.дприятия, он производится по сума.м и срока.м;
7. а.на.лиз фина.нсового рынка с позиции на.иболе.е на.де.жного и выгодного вложе.ния вре.ме.нно свободных сре.дств.
Пла.те.жный ка.ле.нда.рь соста.вляе.тся на ква.рта.л с ра.збивкой на ме.сяцы и боле.е короткие пе.риоды. При е.го осуще.ствле.нии не.обходимо сле.дить за ходом производства и ре.а.лиза.ции, состояние.м за.па.сов, де.биторской за.долже.нности в це.лях пре.дупре.жде.ния не.выполне.ния фина.нсовых обяза.те.льств.
Гла.вной особе.нностью пра.вильно соста.вле.нного пла.те.жа являе.тся е.го сба.ла.нсирова.нность. Та.кой ка.ле.нда.рь помога.е.т выявить фина.нсовые ошибки, не.доста.ток сре.дств, понять причину та.кого положе.ния, на.ме.тить и выполнить соотве.тствующие ме.роприятия, и та.ким обра.зом, избе.жа.ть фина.нсовых за.трудне.ний.