Добавлен: 06.12.2023
Просмотров: 115
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Почему работать на Портале удобно и выгодно?
УЦ СКБ Контур предоставляет полный комплекс услуг удостоверяющего центра
Какие услуги Удостоверяющего центра необходимы именно вам?
УЦ СКБ Контур так же надежен, как сейф в швейцарском банке
Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.
Коэффициент загрузки(закрепления) средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости активов выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-∆ОС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+∆ОС) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по продаже на изменение продолжительности одного оборота в днях:
∆ОС = (Тоб1 – Тоб0) * Вр1/Д,
где Тоб1, Тоб0 - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;
Вр1 - выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный период, р.
Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции забазовый (предыдущий) период:
∆П = П0 * ∆Коб,
где По - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;
∆Коб - коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств: ∆Коб = [(Коб1 - Коб0)/ Коб0],
где Коб1, Коб0 - коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды.
Т а б л и ц а 8. Анализ эффективности использования оборотных активов
2. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия
В пассиве баланса представлены источники финансирования деятельности предприятия: собственный капитал и резервы (раздел III), долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).
Источниками собственных средств являются уставный, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль и др. В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала.
К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.
Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение значения коэффициента за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.
В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку (табл. 9).
Т а б л и ц а 9. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия
2.1. Анализ собственного капитала
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.
Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (ВА): СОС = СК – ВА.
Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице 10.
Как правило, долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, поэтому они приравниваются к источникам собственных средств.
Т а б л и ц а 10. Расчет наличия собственных оборотных средств
2.2. Анализ заемного капитала
Заемные источники финансирования деятельности предприятия, в основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить ее состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения (табл. 11).
Т а б л и ц а 11. Анализ кредиторской задолженности
При анализе кредиторской задолженности необходимо изучить давность ее появления, частоту и причину образования просроченной задолженности, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.
2.3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Финансовое равновесие предприятия зависит от соответствия предоставленных и полученных объемов кредитования.
Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, определения темпов их роста используют данные бухгалтерского баланса и приложения к нему (табл. 12).
Эффективность использования кредиторской задолженности рассчитывается аналогично дебиторской задолженности (с построением соответствующей таблицы).
Т а б л и ц а 12. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (на конец отчетного периода)
Коэффициент загрузки(закрепления) средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости активов выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-∆ОС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+∆ОС) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по продаже на изменение продолжительности одного оборота в днях:
∆ОС = (Тоб1 – Тоб0) * Вр1/Д,
где Тоб1, Тоб0 - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;
Вр1 - выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный период, р.
Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции забазовый (предыдущий) период:
∆П = П0 * ∆Коб,
где По - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;
∆Коб - коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств: ∆Коб = [(Коб1 - Коб0)/ Коб0],
где Коб1, Коб0 - коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды.
Т а б л и ц а 8. Анализ эффективности использования оборотных активов
| Показатель | Значение, р. | ||
| предыдущий период | отчетный период | изменение +,- | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | | | |
| Средняя стоимость оборотных активов, р. | | | |
| Число дней в анализируемом периоде | | | |
| Продолжительность одного оборота, дней | | | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) | | | |
| Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств | | | |
| Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, р. | | | |
2. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия
В пассиве баланса представлены источники финансирования деятельности предприятия: собственный капитал и резервы (раздел III), долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).
Источниками собственных средств являются уставный, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль и др. В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала.
К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.
Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение значения коэффициента за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.
В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку (табл. 9).
Т а б л и ц а 9. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия
| Статья пассивов | Значение | ||||||
| на начало периода | на конец периода | изменение +,- | |||||
| тыс. р. | % | тыс. р. | % | тыс.р. | % | ||
| 1. Источники средств предприятия, всего В том числе: | | | | | | | |
| 1.1. Собственные средства (капитал и резервы), всего В том числе: Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | | | | | | | |
| 1.2.Заемные средства, всего В том числе: | | | | | | | |
| 1.2.1. Долгосрочные | | | | | | | |
| 1.2.2. Краткосрочные | | | | | | | |
| 1.2.3. Кредиторская задолженность | | | | | | | |
| 1.2.4. Прочие краткосрочные обязательства | | | | | | | |
| 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников | | | | | | | |
2.1. Анализ собственного капитала
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.
Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (ВА): СОС = СК – ВА.
Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице 10.
Как правило, долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, поэтому они приравниваются к источникам собственных средств.
Т а б л и ц а 10. Расчет наличия собственных оборотных средств
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Изменение +,- | |||
| тыс. р. | % | тыс. р. | % | тыс.р. | % | |
| 1. Источники собственных средств (капитал и резервы) | | | | | | |
| 2. Внеоборотные активы | | | | | | |
| 3. Собственные оборотные средства (СОС) (п.1-п.2) | | | | | | |
2.2. Анализ заемного капитала
Заемные источники финансирования деятельности предприятия, в основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить ее состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения (табл. 11).
Т а б л и ц а 11. Анализ кредиторской задолженности
| Вид кредиторской задолженности | Значение | |||||
| на начало периода | на конец периода | изменение +,- | ||||
| тыс. р. | % | тыс. р. | % | тыс.р. | % | |
| Кредиторская задолженность, всего В том числе: | | | | | | |
| задолженность поставщикам и подрядчикам задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам Прочие кредиторы | | | | | | |
При анализе кредиторской задолженности необходимо изучить давность ее появления, частоту и причину образования просроченной задолженности, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.
2.3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Финансовое равновесие предприятия зависит от соответствия предоставленных и полученных объемов кредитования.
Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, определения темпов их роста используют данные бухгалтерского баланса и приложения к нему (табл. 12).
Эффективность использования кредиторской задолженности рассчитывается аналогично дебиторской задолженности (с построением соответствующей таблицы).
Т а б л и ц а 12. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (на конец отчетного периода)
| Расчеты | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Превышение задолженности | |
| дебиторской | кредиторской | |||
| С покупателями или поставщиками | | | | |
| По векселям | | | | |
| По авансам | | | | |
| С бюджетом | | | | |
| По оплате труда | | | | |
| С государственными внебюджетными фондами | | | | |
| С прочими | | | | |
| Итого | | | | |