Файл: Учебное пособие для студентов направления 38. 03. 01 Бухгалтерский учёт и статистика очного, очнозаочного и заочного.docx

_дс — оборот денежных средств за период;

Д — длительность периода (360 дней — при расчете значения показателя за год; 90 дней — при расчете за квартал; 30 дней — за месяц).

Изменение длительности оборота денежных средств предприятия рекомендуется оценивать по месяцам. Для определения ежемесячных средних остатков денежных средств привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец анализируемого периода (остатки по счетам 50

«Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 53 «Специальные счета в банках»).

На основе информации бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах период оборота денежных средств определяется формулой:

Т_о6 (ДС) = ДС*Д/ В_р

Таблица 22 – Оценка оборачиваемости денежных средств

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения (+, -)
Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб.
Средние остатки денежных средств, тыс. руб.
Число дней
Период оборота денежных средств, дней
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз

где:

ДС — денежные средства, полученные как половина суммы денежных остатков на начало и конец отчетного периода, руб;

Д — длительность периода, дней;

В_р — выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных платежей), руб.

Расчет периода оборота денежных средств на предприятии за год показан в таблице 22. В рассмотренном примере средние остатки денежных средств определены по данным годового бухгалтерского баланса.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и выбытия (оттока) денежных средств.

Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников получают предприятия денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа — оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых

расходов. Для этого используется форма бухгалтерской отчетности — отчет о движении денежных средств. В составе отчета выделяют три основных раздела: движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность — это основная уставная деятельность предприятия, связанная с получением дохода. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан с получением выручки от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков. Отток денежных средств связан с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, произведенными отчислениями во внебюджетные государственные фонды, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью предприятия также связана выплата (получение) процентов по кредитам.

Таблица 23 – Движение денежных средств на предприятии (прямой метод) (структура денежных потоков)

Показатель	Отчетный период
Показатель	Тыс. руб.	%
1. Текущая деятельность
1.1. Приток денежных средств (поступления)		100
- от покупателей

- прочие
1.2. Отток денежных средств (платежи)		100
- поставщикам
- на оплату труда
- на расчеты по налогам
- на расчеты с внебюджетными фондами
-
- прочие
1.3. Чистые денежные средства от текущей деятельности (1.1.-1.2.)
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Приток денежных средств (поступления)		100
- выручка от продажи долгосрочных активов

2.2. Отток денежных средств (платежи)		100
- приобретение основных средств

2.3. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности (2.1.-2.2.)
3. Финансовая деятельность
3.1. Приток денежных средств (поступления)		100
- полученные ссуды, займы
3.2. Отток денежных средств (платежи)		100
- возврат полученных ранее кредитов
3.3. Чистые денежные средства от финансовой деятельности (3.1.-3.2.)

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением и реализацией имущества долгосрочного пользования, включая поступление или выбытие основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера и других внеоборотных активов.

Под финансовой деятельностью в международной практике под- разумевают движение денежных средств, связанное с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов предприятия, включая банковские кредиты. Изменения в собственном капитале в данном разделе отчета обычно связаны с эмиссией акций или иным денежным увеличением уставного капитала, а также полученным эмиссионным доходом. Однако в отечественной практике изменение собственного капитала вследствие полученного финансового резуль- тата в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, учитываются в текущей деятельности.

При использовании информации отчета о движении денежных средств ключевым показателем является результат изменения денежных средств от текущей деятельности. В практике финансового анализа он называется чистым денежным потоком. По данному показателю судят о способности предприятия генерировать денежные средства в результате своей основной деятельности. Именно поэтому

важно отделить денежные средства, создаваемые на предприятии, от денежных средств, привлекаемых со стороны в виде кредитов, дополнительных вкладов собственников и т. п. движения денежных средств можно проводить прямым и косвеннымметодами.

О способности предприятия к осуществлению инвестиций за счет денежного потока от текущей деятельности, т.е. о способности к самофинансированию, а также о возможной потребности в иных источниках финансирования свидетельствует показатель, получивший название свободного денежного потока FCF (free cash flow). Данный показатель равен абсолютной сумме итогов от текущей (операционной) и инвестиционной деятельности. В целях

анализа дисконтированных денежных потоков применяется близкий данному вариант расчета: FCF=чистаяоперационнаяприбыль(безналогов)+амортизация–увеличениечистогооборотногокапитала–долгосрочныеинвестиции.

Таблица 24 – Расчет свободного денежного потока FCF(freecashflow)

Виды деятельности	Чистые денежные средства за отчетный период, тыс.руб.
1. Текущая деятельность
2. Инвестиционная деятельность
3. Свободные денежные средства (1+2)
4. Финансовая деятельность
5. Общее изменение денежных средств за период (1+2+4 или 3+4)

Смотрите также файлы

Занятие 2 Преподаватель Пермь 2021.docx

Что понимают под правдой герои пьесы.docx

"Эксплуатация района электроснабжения".docx

Оргповедение. Тест 202223 уч. Год. Вариант 4 Задание 1 (с выбором одного правильного ответа из предложенных).docx

Жгір хан атындаы Батыс азастан аграрлытехникалы.docx

Файл: Учебное пособие для студентов направления 38. 03. 01 Бухгалтерский учёт и статистика очного, очнозаочного и заочного.docx

Смотрите также файлы

Информация

Списки файлов

Дополнительно