Файл: Введение 1 теоретические основы анализа состава, структуры активов и оценка динамики их рентабельности.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 06.12.2023
Просмотров: 223
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
В управленческой отчетности ресурсы отражаются более полно по всей структуре, часто используются натуральные и качественные измерители в дополнение к стоимостной оценке, в зависимости от потребностей управления.
Анализ показателей бухгалтерского баланса – объемный и многоэтапный процесс. Его результаты позволяют выявить потенциальные риски, выработать финансовую политику предприятия и способствовать эффективным управленческим решениям. Процесс анализа может быть облегчен с помощью применения специализированных программ.
Рентабельность активов показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании. Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля, вложенного в активы организации.
Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше.
Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.
Расчет коэффициентов рентабельности дает общее представление о текущем положении дел в компании и ее лучших перспективах. Однако эти значения не всегда объективно характеризуют работу компании. Например, активы имеют свойство изменять свою стоимость с течением времени, поэтому однократно проведенный расчет рентабельности может быть некорректным. Показатели при долгосрочном инвестировании, как правило, малы, а рассчитывать необходимо коэффициенты для разных условий и срока.
Нельзя ориентироваться на рентабельность как на единственный показатель эффективности работы компании. Для составления объективной картины требуется использовать дополнительные методы анализа: исследование структуры затрат, определение финансовой устойчивости и ряда других показателей.
Таким образом, можно сделать вывод, что для осмысления общей картины изменения финансового состояния важны показатели структурной динамики активной части баланса. Сопоставляя структуру изменения в активе, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы вложены эти средства. Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры активов организации (соотношение основного и оборотного капитала). Анализ динамики состава и структуры оборотных средств даёт возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества.
Проведенное исследование понятия, содержания и особенностей категории рентабельности, а также методики ее анализа и управления рентабельностью не только позволяет оценить ее значение в системе анализа основных показателей финансовой деятельности организации, но и определить основные этапы алгоритма для проведения практического анализа
2 АНАЛИЗ АКТИВОВ И ИХ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ В ООО «ВЕНТРУ»
2.1 Краткая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью «Вентру» зарегистрирована 17 августа 2006 г. по адресу: 113639, город Москва, Варшавское ш., д.108 к.1
В ООО «Вентру» уставный капитал общества составляет 25 тысяч рублей. Согласно уставу общества - уставный капитал может быть увеличен за счет прибыли от деятельности, дополнительных взносов участников общества и за счет его имущества.
ООО «Вентру» это – коммерческая организация, целью которой является получение прибыли от своей деятельности.
Согласно Уставу, общество вправе заниматься любыми видами деятельности, которые не запрещены законодательно.
Предметом деятельности Общества выступает коммерческая и хозяйственная деятельность, в частности:
оптовая торговля прочими машинами, приборами, оборудованием общепромышленного и специального назначения,
торговля автотранспортными средствами,
торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями,
аренда строительных машин и оборудования,
транспортная обработка грузов и хранение,
хранение и складирование,
организация перевозок грузов.
Общество действует на основании разрешенных законом операций, занимаясь в том поставками товаров, выполнением работ, оказанием услуг в кредит, оказанием финансовой либо другой помощи согласно договоренности между сторонами.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности проводиться по данным бухгалтерской отчетности в составе:
- бухгалтерского баланса ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг. (Приложение А),
- отчета о финансовых результатах ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг. (Приложение Б)
Проанализируем структуру бухгалтерского баланса ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг. представленную в таблице 3.
Таблица 3 – Структура бухгалтерского баланса ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг.
| Показатели | 2019г. | 2020г. | 2021г. | Измене-ние 2021г. к 2019г., (+,-), % | |||
| сумма, тыс.руб. | в % к итогу | сумма, тыс.руб. | в % к итогу | сумма, тыс.руб. | в % к итогу | ||
| Актив | | | | | | | |
| Внеоборотные активы | | | | | | | |
| Основные средства | - | - | 3412 | 53,1 | 6377 | 50,7 | 50,7 |
| Оборотные, всего | 1092 | 100,0 | 3011 | 46,9 | 6190 | 49,3 | -50,7 |
| в том числе: запасы | 649 | 59,4 | 1745 | 27,2 | 3587 | 28,5 | -30,9 |
| налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 157 | 14,4 | 861 | 13,4 | 1862 | 14,8 | 0,4 |
| дебиторская задолженность | 271 | 24,8 | 396 | 6,2 | 741 | 5,9 | -18,9 |
| денежные средства и их эквиваленты | 15 | 1,4 | 9 | 0,1 | - | - | -1,4 |
| Пассив | | | | | | | |
| Капитал и резервы, всего | 192 | 17,6 | 121 | 1,9 | 90 | 0,7 | -16,9 |
| в том числе: уставной капитал | 20 | 1,8 | 25 | 0,4 | 25 | 0,2 | -1,6 |
| нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 70 | 6,4 | 96 | 1,5 | 167 | 1,3 | -5,1 |
| Долгосрочные обязательства, всего | - | - | 245 | 3,8 | 790 | 6,3 | 6,3 |
| в том числе: заемные средства | - | - | 245 | 3,8 | 790 | 6,3 | 6,3 |
| Краткосрочные обязательства, всего | 1002 | 91,8 | 6057 | 94,3 | 11585 | 92,2 | 0,4 |
| в том числе: заемные средства | - | - | 29 | 0,5 | 66 | 0,5 | 0,5 |
| Кредиторская задолженность | 1002 | 91,8 | 5634 | 87,7 | 11519 | 91,7 | -0,1 |
| Валюта баланса | 1092 | 100 | 6423 | 100 | 12567 | 100 | х |
Проанализировать таблицу 3 можно сказать, что основные средства в стриктуре за 2019 год отсутствовали, в 2020 году составили – 53,1%, а в 2021 году 50,7%, то есть за исследуемый период основные средства увеличились на 50,7%. Запасы в структуре за 2019 году составили – 59,4%, в 2020 году – 27,2%, а в 2021 году – 28,5%, за исследуемый период запасы сократились в структуре на 30,9%. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в структуре в 2019 году составили – 14,4%, в 2020 году – 13,4%, в 2021 году – 14,8%, таким образом НДС по приобретенным ценностям увеличились на 0,4%. Дебиторская задолженность в структуре за 2019 год составила 24,8%, в 2020 году – 6,2%, а в 2021 году -5,9%, таким образом дебиторская задолженность сократилась на 18,9%. Денежные средства в структуре в 2019 году составили – 1,4%, в 2020 году – 0,1%, а в 2021 году отсутствовали, а значит, денежные средства за исследуемый период сократились на 1,4%.
Уставной капитал в структуре в 2019 году составил 1,8%, в 2020 году – 0,4%, а в 2021 году – 0,2%, итак, уставной капитал в структуре сократился на 1,6%. Нераспределенная прибыль в 2019 году по структуре составила на 6,4%, в 2020 году – 1,5%, а в 2021 году – 1,3%, таким образом нераспределённая прибыль за исследуемый период сократилась на 5,1%. Долгосрочные заемные средства в 2019 году отсутствовали, а в 2020 году по структуре составили – 3,8%, в 2021 году – 6,3%, а за анализируемый период они увеличились на 6,3%. Краткосрочные заемные средства в 2019 году отсутствовали, в 2020 году в структуре составили – 0,5%, в 2021 году также составили 0,5%, итак за исследуемый период увеличились на 0,5%. Кредиторская задолженность в структуре в 2019 году составили 91,8%, в 2020 году – 87,7%, а в 2021 году – 91,7%, таким образом, за анализируемый период кредиторская задолженность сократилась на 0,1%.
Диаграмма структуры бухгалтерского баланса ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг., представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Диаграмма структуры бухгалтерского баланса
ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг.
Необходимо также провести горизонтальный анализ баланса ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг. в таблице 4.
Таблица 4– Горизонтальный анализ баланса ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг.
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Абсолютные изменения (+, -), тыс. руб. | Темпы роста, % | |||||
| 2019г. | 2020 г. | 2021г. | 2020 г. к 2019г | 2021 г. к 2020 г.. | 2020 г. к 2019г | 2021 г. к 2020 г.. | 2021 г. к 2019г | |
| Актив | ||||||||
| Внеоборотные активы | | | | | | | | |
| Основные средства | - | 3412 | 6377 | 3412 | 2965 | - | 186,9 | - |
| Оборотные, всего | 1092 | 3011 | 6190 | 1919 | 3179 | 275,7 | 205,6 | 566,8 |
| в том числе: запасы | 649 | 1745 | 3587 | 1096 | 1842 | 268,9 | 205,6 | 552,7 |
| налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 157 | 861 | 1862 | 704 | 1001 | 548,4 | 216,3 | 1186,0 |
| дебиторская задолженность | 271 | 396 | 741 | 125 | 345 | 146,1 | 187,1 | 273,4 |
| денежные средства и их эквиваленты | 15 | 9 | - | -6 | -9 | 60,0 | - | - |
| Пассив | | | | | | | | |
| Капитал и резервы, всего | 192 | 121 | 90 | -71 | -31 | 63,0 | 74,4 | 46,9 |
| в том числе: уставной капитал | 20 | 25 | 25 | 5 | - | 125,0 | 100,0 | 125,0 |
| нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 70 | 96 | 167 | 26 | 71 | 137,1 | 174,0 | 238,6 |
| Долгосрочные обязательства, всего | - | 245 | 790 | 245 | 545 | - | 322,4 | - |
| в том числе: заемные средства | - | 245 | 790 | 245 | 545 | - | 322,4 | - |
| Краткосрочные обязательства, всего | 1002 | 6057 | 11585 | 5055 | 5528 | 604,5 | 191,3 | 1156,2 |
| в том числе: заемные средства | - | 29 | 66 | 29 | 37 | - | 227,6 | - |
| Кредиторская задолженность | 1002 | 5634 | 11519 | 4632 | 5885 | 562,3 | 204,5 | 1149,6 |
| Валюта баланса | 1092 | 6423 | 12567 | 5331 | 6144 | 588,2 | 195,7 | 1150,8 |
Проведя анализ таблицы 4, что основные средства в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличились на 3412 тыс. рублей, а в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличились на 2965 тыс. рублей (86,9%). Запасы в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличились на 1096 тыс. рублей (в 2,6 раза), а в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличились на 1842 тыс. рублей (в 2 раза). Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличился на 704 тыс. рублей (в 5,4 раза), в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличились на 1001 тыс. рублей (в 2 раза). Дебиторская задолженность в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличились на 125 тыс. рублей (46,1%), в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличились на 345 тыс. рублей (87,1%). Денежные средства в 2020 году по сравнению с 2019 годом сократились на 6 тыс. рублей (40,0%), в 2021 по сравнению с 2020 годом сократились на 9 тыс. рублей.
Уставной капитал в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличился на 5 тыс. рублей (25,0%), в 2021 году по сравнению с 2020 годом остался неизменным. Нераспределенная прибыль в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличилась на 26 тыс. рублей (37,1%), в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличилась на 71 тыс. рублей (74,0%). Долгосрочные заемные средства в 2020 году по сравнению с 2019 увеличились на 245 тыс. рублей, а в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличились на 545 тыс. рублей (в 3 раза). Краткосрочные заемные средства в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличились на 29 тыс. рублей, а в 2021 году по сравнению с 2020 году увеличились на 37 тыс. рублей (в 2,2 раза) Кредиторская задолженность в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличилась на 4632 тыс. рублей (в 5,6 раза), в 2021 году по сравнению с 2020 годом увеличилась на 5885 тыс. рублей (в 2 раза).
Диаграмма горизонтального анализа баланса ООО «Вентру» за 2019-2021 гг. представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 – Диаграмма горизонтального анализа баланса ООО «Вентру» за 2019-2021 гг.
Далее проведем технико-экономический анализ ООО «Вентру» за 2019 – 2021 годы результаты, которые проведены в таблице 5.
Таблица 5 – Анализ основных технико-экономических показателей ООО «Вентру» за 2019 – 2021 гг.
| Показатель | Годы | Абсолютные изменения в 2021 г. к 2019 г. (+;-) | Темп роста 2021г. в % к 2019г. | ||
| 2019 | 2020 | 2021 | |||
| 1. Выручка от реализации, тыс. руб. | 6821 | 10214 | 16 521 | 9700 | 242,2 |
| 2. Себестоимость продаж, тыс. руб. | 5752 | 8741 | 14 464 | 8712 | 251,5 |
| 3. Управленческие расходы, тыс. руб. | 975 | 1312 | 1 825 | 850 | 187,2 |
| 4. Средняя величина оборотного капитала, тыс. руб. | 1039 | 2051,5 | 4600,5 | 3561,5 | 442,8 |
| 5. Средняя сумма основных фондов, тыс. руб. | - | 1706 | 4894,5 | 4894,5 | - |
| 6. Прибыль(убыток) от продаж, тыс. руб. | 94 | 161 | 232 | 138 | 246,8 |
| 7. .Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. | 87 | 107 | 153 | 66 | 175,9 |
| 8. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. | 70 | 86 | 97 | 27 | 138,6 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обор. | 6,56 | 4,98 | 3,59 | -2,97 | 54,7 |
| 10. Период оборота оборотных активов, дни. | 55,60 | 73,31 | 101,64 | 46,04 | 182,8 |
| 11.Коэффициент текущей ликвидности | 1,09 | 0,50 | 0,53 | -0,56 | 48,6 |
| 12.Коэффициент финансового риска | 5,22 | 52,08 | 137,50 | 132,28 | 2634,1 |
| 13.Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала | - | 5,99 | 3,38 | 3,38 | - |