Файл: Введение 1 теоретические основы анализа состава, структуры активов и оценка динамики их рентабельности.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 06.12.2023
Просмотров: 221
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Приведем алгоритм проведения факторного анализа рентабельности ООО «Вентру». Прежде всего обозначим все столбцы таблицы 9 буквами, а строки – цифрами. Это даст возможность задавать координату любой ячейки таблицы
Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продаж к выручке за соответствующий период × 100% – таким образом определяются значения ячеек В6 и Г6.
То есть: В6 = В5 / В1 = 94 тыс. руб. / 6821 тыс. руб. × 100% 1,378%
Г6 = Г5 / Г1 × 100% =232 тыс. руб. / 16521 тыс. руб. × 100% = 1,404%
Значения ячеек Д1, Е1 и Ж1 берутся из ячейки Г1 – это выручка организации за 2021 г.
Значения ячейки Д2 берется из клетки В2 – это себестоимость продаж предприятия за 2019 г. То есть Д2 = В2 = 5752 тыс. руб.
Значения ячеек Е2 и Ж2 берется из клетки Г2 – это себестоимость продаж организации за 2021 г. То есть Ж2 = Е2 = Г2 = 14464 тыс. руб.
Далее считается прибыль от продаж и рентабельность продаж столбцов Д, Е и Ж, по таким формулам:
Д5 = Д1 – Д2 – Д4.
Е5 = Е1 – Е2 – Е4.
Ж5 = Ж1 – Ж2 – Ж4.
Д6 = Д5 / Д1 × 100%.
Е6 = Е5 / Е1 × 100%.
Ж6 = Ж5 / Ж1 × 100%.
Далее определяется влияние на рентабельность продаж изменения выручки организации за 2020-2021 гг. – ячейка З1 и влияние на рентабельность продаж изменения себестоимости продаж за 2020-2021 гг. – ячейка З2.
Таким образом, на изменение рентабельности продаж ООО ТД «Русь» в 2015-2016 гг. (ячейка З5 таблицы 9) повлияли такие факторы:
1) увеличение выручки привело к росту рентабельности продаж на 57,904%;
2) увеличение себестоимости привело к уменьшению рентабельности продаж на 52,733%.
В целом эти факторы привели к росту рентабельности продаж ООО «Вентру» в 2019-2021 гг. на 0,026%.
На изменение чистой рентабельности ООО «Вентру» в 2020-2021 гг. (ячейка З9 таблицы 21) кроме вышеуказанных факторов повлияли такие:
1) увеличение прочих расходов на 72 тыс. руб. привело к уменьшению чистой рентабельности на 0,376% (ячейка З7 = % в выручке прочих расходов за 2021 г. – % в выручке прочих расходов за 2021 г. = 0,376%);
2) рост налога на прибыль на 39 тыс. руб. привело к снижению чистой рентабельности на 0,09% (ячейка З8 = % в выручке налога на прибыль за 2016 г. – % в выручке налога на прибыль за 2016 г. = 0,09%)
В целом вышеуказанные факторы привели к падению чистой рентабельности в 2020-2021 гг. на 0,439% (ячейка З9 = З6 + З7 +З8 = -0,439)
Следует отметить, что кроме вышеуказанных факторов, на низкий уровень рентабельности организации влияет нерациональная организации труда, например, в ООО «Вентру» наблюдается простой грузов из-за недостаточного количества вилочных погрузчиков.
Проведем анализ рентабельности ООО «Вентру» в 2019-2021 гг. по модели Дюпона (таблице 10).
Таблица 10– Анализ рентабельности по двух и трехфакторной модели Дюпона
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Абсолютные изменения (+, -), тыс. руб. | Темпы роста, % | |||||||
| 2019г. | 2020г. | 2021г. | 2020г. к 2019г. | 2021г. к 2020г | 2021г. к 2019г. | 2020г. к 2019г. | 2021г. к 2020г | 2021г. к 2019г. | ||
| Активы, тыс. руб. | 1092 | 6423 | 12567 | 5331 | 6144 | 11475 | 588,2 | 195,7 | 1150,8 | |
| Выручка, тыс. руб. | 6821 | 10214 | 16521 | 3393 | 6307 | 9700 | 149,7 | 161,7 | 242,2 | |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 70 | 86 | 79 | 16 | -7 | 9,0 | 122,9 | 91,9 | 112,9 | |
| Собственный капитал, тыс. руб. | 70 | 121 | 192 | 51 | 71 | 122 | 172,9 | 158,7 | 274,3 | |
| Рентабельность продаж, % | 1,026 | 0,842 | 0,587 | -0,184 | -0,255 | -0,4 | 82,1 | 69,7 | 57,2 | |
| Оборачиваемость активов, раз | 6,246 | 1,590 | 1,315 | -4,656 | -0,275 | -4,9 | 25,5 | 82,7 | 21,1 | |
| ROA, % | 6,410 | 1,339 | 0,772 | -5,071 | -0,567 | -5,6 | 20,9 | 57,7 | 12,0 | |
| ROЕ, % | 100 | 71,074 | 50,521 | -28,926 | -20,553 | -49,5 | 71,1 | 71,1 | 50,5 | |
Из данных таблицы 10 видно, что согласно двухфакторной модели Дюпона уменьшение рентабельности продаж в 2019-2021 гг. на 0,439% и уменьшение оборачиваемости активов в 2019-2021 гг. на 5,638 раз привело к уменьшению ROA на 5,638%, в итоге в 2021 г. ROA составила 0,772%. Согласно трехфакторной модели Дюпона на уменьшение ROЕ в 2019-2021 гг. на 49,479% до уровня 50,521% в 2021 г., кроме вышеуказанных факторов повлиял рост собственного капитала за этот период на 122 тыс. руб.
Таким образом, за 2019-2021 гг. рентабельность основной деятельности ООО «Вентру» выросла на 0,03% и составила в 2021 г. 1,42%. За этот период рентабельность продаж ООО «Вентру» выросла на 0,03% и составила в 2021 г. 1,4%. За 2020-2021 гг. рентабельность оборотных активов ООО «Вентру» уменьшилась на 0,99% и составила в 2021 г. 1,52%. За 2020-2021 гг. рентабельность собственного капитала ООО «Вентру» уменьшилась на 4,84% и составила в 2021 г. 1,57%. За этот период рентабельность перманентного капитала уменьшилась на 27,26% составила в 2021 г. 50,52%. За 2020-2021 гг. рентабельность совокупных активов ООО «Вентру» уменьшилась на 69,9% и составила в 2021 г. 9,88%. Согласно двухфакторной модели Дюпона уменьшение рентабельности продаж в 2019-2021 гг. на 0,439% и уменьшение оборачиваемости активов в 2019-2021 гг. на 5,638 раз привело к уменьшению ROA на 5,638%, в итоге в 2021 г. ROA составила 0,772%. Согласно трехфакторной модели Дюпона на уменьшение ROЕ в 2019-2021 гг. на 49,479% до уровня 50,521% в 2021 г., кроме вышеуказанных факторов повлиял рост собственного капитала за этот период на 122 тыс. руб. Низкая рентабельность ООО «Вентру» требует принятие мер по её росту необходимо рассмотреть в следующем пункте дипломной работе.
ООО «Вентру» – компания, которая занимается торговлей запчастями, машинами и оборудованием предназначенного для железнодорожного транспорта. За 2019-2021 гг. в ООО «Вентру» выручка выросла на 9700 тыс. руб. или 52,5% и составила в 2021 г. 16521 тыс. руб. За 2019-2021 гг. в ООО «Вентру» чистая прибыль выросла на 27 тыс. руб. или на 38,6% и составила в 2021 г. 97 тыс. руб.
За 2019-2021 гг. рентабельность основной деятельности ООО «Вентру» выросла на 0,03% и составила в 2021 г. 1,42%. За этот период рентабельность продаж ООО «Вентру» выросла на 0,03% и составила в 2021 г. 1,4%. За 2020- 2021 гг. рентабельность оборотных активов ООО «Вентру» уменьшилась на 0,99% и составила в 2021 г. 1,52%.
Согласно двухфакторной модели Дюпона уменьшение рентабельности продаж в 2019-2021 гг. на 0,439% и уменьшение оборачиваемости активов в 2019-2021 гг. на 5,638 раз привело к уменьшению ROA на 5,638%, в итоге в 2021 г. ROA составила 0,772%. Согласно трехфакторной модели Дюпона на уменьшение ROЕ в 2019-2021 гг. на 49,479% до уровня 50,521% в 2021 г., кроме вышеуказанных факторов повлиял рост собственного капитала за этот период на 122 тыс. руб.
Основными проблемами деятельности ООО «Вентру» являются: низкий уровень рентабельности организации; наблюдается простой грузов из-за недостаточного количества вилочных погрузчиков; высокий уровень дебиторской задолженности. Низкая рентабельность ООО «Вентру» требует принятие мер по её росту.
2.4 Мероприятия направленные на повышение эффективности использования активов в организации
Недостатки в деятельности ООО «Вентру» и мероприятия направленные на повышении использования активов - рентабельности ООО «Вентру» представлены на рисунке 4.
Недостатки
Низкий уровень рентабельности
Высокий уровень дебиторской задолженности снижает оборотность капитала организации
Что необходимо предпринять
Нарастить рентабельность организации за счет нового оборудования
Нарастить выручку организации за счет ускорения оборота оборотного капитала
Что это даст организации
Рост рентабельности организации
Увеличение выручки и прибыли организации
Рисунок 4 – Мероприятия направленные на увеличение рентабельности
ООО «Вентру»
Таким образом, основными проблемами деятельности ООО «Вентру» являются такие: низкий уровень рентабельности организации; наблюдается простой грузов из-за