Файл: Особенности администрирования страховых взносов Федеральной налоговой службой Российской Федерации.docx

Пассивы делятся на следующие виды:

• 
  наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) – П1;
  
• 
  краткосрочные пассивы (все краткосрочные обязательства за исключением кредиторской задолженности) – П2;
  
• 
  долгосрочные пассивы (все долгосрочные обязательства) – П3;
  
• 
  постоянные пассивы (собственные средства) – П4.
  

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих значений:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ˂ П4

Таблица 9 – Группировка активов и пассивов баланса

Группа активов	На конец 2018 г.	На конец 2019 г.	На конец 2020 г.	Группа пассивов	На конец 2018 г.	На конец 2019 г.	На конец 2020 г.
А1. Наиболее ликвидные активы	198171189	302033194	123637925	П1. Наиболее срочные обязательства	241411775	306679032	94084277
А2. Быстро реализуемые активы	345210159	398369475	218440775	П2. Краткосрочные пассивы	651539464	755331842	523015889
А3. Медленно реализуемые активы	153099	426785	289865	П3. Долгосрочные пассивы	282052912	190998684	339044776
А4. Трудно реализуемые активы	1639114770	1518339435	1385958997	П4. Постоянные пассивы	1007643066	966219331	772182620
Итого	2182649217	2219168889	1728327562	Итого	2182647217	2219228889	1728327562

---

Баланс организации на конец 2020 год нельзя признать абсолютно ликвидным в связи невыполнением отдельных неравенств:

1. 
   Невыполнение 2 неравенства говорит, что предприятие не сможет в ближайшем будущем с помощью активов с быстрой ликвидностью осуществлять платежи по пассивам с текущей срочностью, то есть, недостаточно дебиторской задолженности для осуществления платежей по краткосрочным займам, резервам предстоящих расходов и платежей и прочим краткосрочным обязательствам;
   
2. 
   Нарушение 3 неравенства отражает неспособность организации за счет медленно реализуемых активов не имеет возможности погасить долгосрочные займы;
   
3. 
   Четвертое неравенство также нарушается и свидетельствует нарушению финансовой устойчивости, то есть, предприятие становится зависимым от внешних источников финансирования.
   

В целом можно сделать вывод что в 2020 году баланс предприятия далек от абсолютной ликвидности, структура баланса не удовлетворительная. Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов:

1. 
   Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
   

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

2018 год

198 171 189 + 345 210 159 + 153 099 / 241 411 775 + 651 539 464 = 0,61

2019 год

302 033 194 + 398 369 475 + 426 785 / 306 679 032 + 755 331 842 = 0,66

2020 год

123 637 925 + 218 440 775 + 289 865 / 94 084 277 + 523 015 889 = 0,55

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

2018 год

198 171 189 + 345 210 159 / 241 411 775 + 651 539 464 = 0,61

2019 год

302 033 194 + 398 369 475 / 306 679 032 + 755 331 842 = 0,66

2020 год

123 637 925 + 218 440 775 / 617 100 166 = 0,55

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

---

К = А1 / (П1 + П2)

2018 год 198 171 189 / 892 951 239 = 0,2	2019 год 302 033 194 / 1 062 010 874 = 0,3
2020 год 123 637 925 / 617 100 166 = 0,2

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

2018 год

198 171 189 + 0,5 * 345 210 159 + 0,3 * 153 099 / 241 411 775 + 0,5 * 651539464 + 0,3 * 282 052 912 = 370 822 198,2 / 651 797 380,6 = 0,57

2019 год

302 033 194 + 0,5 * 398 369 475 + 0,3 * 426 785 / 306 679 032 + 0,5 * 755 331 842 + 0,3 * 190 998 684 = 501 345 967 / 741 644 558,2 = 0,68

2020 год

123637925 + 0,5 * 218440775 + 0,3 * 289865 / 94084277 + 0,5 * 523015889 + 0,3 * 339044776 = 232 945 272 / 457 305 654,3 = 0,51

Таблица 10

Показатель	31.12.2018 г.	31.12.2019 г.	31.12.2020 г.	Рекомендуемое значение
1. Коэфф. текущей ликвидности	0,61	0,66	0,55	От 1 до 2
2. Коэфф. быстрой ликвидности	0,61	0,66	0,55	От 0,7 до 1,5
3. Коэфф. абсолютной ликвидности	0,2	0,3	0,2	˃0,2
4. Общий показатель ликвидности	0,57	0,68	0,51	≥1

Анализируя данные таблицы 10, можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности ни на одну анализируемую дату не входит в рекомендуемое значение, на 2020 год он снизился на 0,11 и составил 0,55, что значит, что на конец 2020 года организация неплатежеспособна.

---

Коэффициент быстрой ликвидности также отражает отрицательную динамику, в 2020 году достигает значения 0,55, что не входит в норму и говорит о том, что часть текущих обязательств, которая может быть погашена организацией как за наличные денежные средства, так и за счет реализации продукции, товаров услуг не хватает.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2020 года составил 0,2, что находится на стыке рекомендуемого значения и обеспечивает погашение краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

Общий показатель ликвидности ни на один из анализируемых дат не входит в рекомендуемое значение, что свидетельствует о том, что организации будет недостаточно ликвидных активов, чтобы погасить свои обязательства, организация на конец 2020 года сможет погасить 55% обязательств.

Финансовая устойчивость организации является стержнем его общей устойчивости. Она характеризуется оптимальной структурой источников финансирования активов и эффективным использованием этих ресурсов, усиливающим финансовую независимость предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости ООО «ЛУКОЙЛ-Инжиниринг» будут рассчитаны следующие показатели:

1. 
   Абсолютные показатели финансовой устойчивости:
   

• 
  Обеспеченность запасами и затратами (далее – ЗиЗ)
  

ЗиЗ = Запасы + НДС

• 
  Собственные оборотные средства (далее – СОС)
  

СОС = Собств. капитал – Внеоборотные активы

• 
  Величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (далее – СДОС)
  

СДОС = СОС+ Долгосрочные обязательства

• 
  Общая величина всех источников формирования запасов и затрат (далее – ООС)
  

ООС = Краткосрочные обязательства + СДОС

На основании соотношения величины запасов и затрат с источников финансирования определяется платежный излишек или недостаток:

• 
  Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
  

∆ СОС = СОС – ЗиЗ

• 
  Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств
  

∆ СДОС = СДОС – ЗиЗ

• 
  Излишек или недостаток всех источников финансирования
  

∆ ООС = ООС – ЗиЗ

На основании приведенных расчетов излишков и недостатков определяется тип финансовой устойчивости, приведенный в таблице 11.

Таблица 11 – Типы финансовой устойчивости

∆ СОС	∆ СДОС	∆ ООС	Типы финансовой устойчивости
+	+	+	Абсолютная финансовая устойчивость
–	+	+	Нормальная финансовая устойчивость
–	–	+	Неудовлетворительная фин. устойчивость
–	–	–	Кризисная финансовая устойчивость

---

Таблица 12 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ЛУКОЙЛ-Инжиниринг»

Показатель	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2020
ЗиЗ	153099	426785	289865
СОС	–631471704	–552120104	–613776377
СДОС	–352638512	–364858060	–279281496
ООС	543532447	700889454	342368565
∆ СОС	–631318605	–551693319	–613486512
∆ СДОС	–352485413	–551693319	–613486512
∆ ООС	543685546	701316239	342658430

По состоянию на все три анализируемые даты наблюдается неудовлетворительная финансовая устойчивость, это говорит, что у организации недостаточно собственных и долгосрочных заемных источников для финансирования текущей деятельности.

2. 
   Относительные показатели финансовой устойчивости:
   

• 
  Коэффициент автономии (Ка) – показывает, насколько предприятие независимо от кредиторов.
  

Ка = Собственный капитал / Активы

• 
  Коэффициент финансовой устойчивости – характеризует долю средств, которые предприятие может использовать длительное время
  

Кфу= (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

• 
  Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (далее – СОС) – показывает достаточность собственных средств, для финансирования оборотных активов.
  

КоСОС = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

• 
  Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает степень мобильности в использовании собственных средств.
  

Кман= СОС (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал

• 
  Коэффициент финансового риска – показывает соотношение заемного и собственного капитала;
  

Кфр = Заемный капитал / Собственный капитал

Показатель	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2020	Реком. значение
Ка	1007643066 / 2182647217 = 0,46	966219331 / 2219228889 = 0,44	772182620 / 1728327562 = 0,45	0,2-0,5
Кфу	1007643066 + 278833192 / 2182647217=0,59	966219331 + 187262044 / 2219228889 = 0,50	772182620 + 334494881/1728327562 = 0,64	> 0,75
КоСОС	1007643066-1639114770/543532447 = - 1,16	966219331- 1518339435/ 700829454 = - 0,79	772182620- 1385958997/ 342368565 = - 1,79	≤0,1
Кман	1007643066-1639114770/ 1007643066 = - 0,63	966219331- 1518339435/ 966219331 = - 0,57	772182620- 1385958997/ 772182620 = - 0,79	0,2-0,5
Кфр	278833192+ 896170959/1007643066 = 1,17	187262044+ 1065747514/966219331 = 1,29	334494881+ 621650061/772182620= 1,24	˂0,7

---