Тема 6. Анализ финансового состояния предприятияЗадача 1. Проанализировать ликвидность балансаТаблица 1 Группировка активов и пассивов (среднегодовые значения)

АКТИВ	t0	t1	ПАССИВ	t0	t1
1	2	3	4	5	6
А1 (денежные средства и их эквиваленты)	50520	50045	П1 (кредиторская задолженность)	551897	638356
А2 (дебиторская задолженность)	310280	285265	П2 (краткосрочные кредиты и займы)	126225	224210
А3 (запасы)	290040	266700	П3 (долгосрочные пассивы)	412520	73115
А4 (внеоборотные активы)	899570	888995	П4 (собственный капитал)	459768	555324

Из полученных данных можно сделать предварительные выводы о снижении ликвидности баланса. Такой вывод следует из того, что у предприятия вырос объем кредиторской задолженности высокой и средней степени ликвидности, в то время как соответствующие активы сократились. Более того, и в прошлом периоде сумма активов высокой ликвидности была существенно меньше соответствующих пассивовЗадача 2. Проанализировать платежеспособность предприятияТаблица 2 Коэффициенты платежеспособности

Показатели	норматив	Значение			Изменение		Формула расчета
		2016	2017	2018	2017	2018
Коэффициент общей платежеспособности	≥1	0,42	0,37	0,33	-0,05	-0,04
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).	≥1,5; опт.2,0-3,0	1,24	0,78	0,62	-0,45	-0,17
Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности)	≥0,7 - 0,8	0,67	0,45	0,33	-0,22	-0,11
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2-0,5	0,09	0,06	0,05	-0,03	-0,01

---

Коэффициент общей платежеспособности: в 2016 году более чем в 2 раза был ниже нормативного значения. В 2017-2018 гг его значение снизилось еще больше.Коэффициент текущей ликвидности: в 2016 году был несколько ниже нормативного значения и почти в 2 раза ниже оптимального. При этом к 2018 году он еще снизился в 2 раза.Коэффициент быстрой ликвидности: в 2016 году его значение было близко к нижней границе нормативна, однако к 2018 году снизилось вдвое.Коэффициент абсолютной ликвидности: в 2016 году его значение было вдвое меньше нижнего порога норматива, а к 2018 году снизилось еще вдвое.Таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия в 2016 году была неудовлетворительной. В период 2017-2018 гг. положение предприятия значительно ухудшилось, т.е. предприятие можно признать неплатежеспособным.Задача 3. Проанализировать финансовую устойчивость коэффициентным методом Таблица 3 Данные для расчета (среднегодовые значения)

Показатели	t0	t1
Собственный капитал	459768	555324
Внеоборотные активы	899570	888995
Долгосрочные пассивы	412520	73115
Заемный капитал	1090642	935681
Оборотные активы	650840	602010
Валюта баланса	1550410	1491005

Таблица 4. Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	норматив	Значение			Изменение		Формула расчета
		2016	2017	2018	2017	2018
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	≥1,5	4,65	1,40	2,08	-3,25	0,68
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	≥0,1; опт. ≥0,5	-0,96	-0,39	-0,75	0,58	-0,36
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	≥0,4 - 0,6	0,18	0,42	0,32	0,24	-0,09
Коэффициент финансирования	≥0,7, опт. 1,5	0,21	0,71	0,48	0,50	-0,23
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,7	0,66	0,46	0,38	-0,20	-0,09

---

Коэффициент капитализации: в 2016 году имел значение существенно выше оптимального, однако снизился в 2018 году вдвое.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования: имеет отрицательное значение при нижней границе норматива 0,1.Коэффициент финансовой независимости: в 2016 году был вдвое меньше нижней границы норматива. В 2017 году значение показателя дошло до нижней границы норматива, однако в 2018 году снова снизилось.Коэффициент финансирования: в 2016 году был в 3 раза меньше нижней границы норматива и в 7,5 раз ниже оптимального значения. В 2017 году значение показателя дошло до нижней границы норматива, однако в 2018 году снова снизилось.Коэффициент финансовой устойчивости: в 2016 году его значение было близко к нижней границе норматива, однако к 2018 году сократилось почти вдвое.Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое положение предприятия по всем показателям характеризуется как неустойчивое. Незначительное улучшение состояния по некоторым показателям наблюдается в 2017 году, однако в 2018 году оно снова ухудшилось.Задача 4. Проанализировать финансовую устойчивость методом обеспеченности запасовТаблица 5 Данные для расчета (среднегодовые значения)

Показатели	t0	t1
Собственный капитал	459768	555324
Внеоборотные активы	899570	888995
СОС	-439802	-333671
Долгосрочные пассивы	412520	73115
СД	-27282	-260556
Краткосрочные заемные средства	126225	224210
ОИ	98943	-36346
Запасы	290040	266700
СОС		106131
СД		-233274
ОИ		-135289
S		{1;0;0}

---

Трехкомпонентный показатель S имеет только одно значение, равное 1, т.е. компания находится в неустойчивом предкризисном состоянии.Задача 5. На основании данных баланса рассчитайте показатели оборачиваемостиТаблица 6 Данные для расчета (среднегодовые значения)

Показатели	t0	t1
Выручка от продаж	22576700	21573400
Дебиторская задолженность	310280	285265
Денежные средства	50520	50045
Кредиторская задолженность	551897	638356
Оборотные активы	650840	602010

Таблица 7. Коэффициенты

наименование	t0	t1	Изменение
Коэффициенты оборачиваемости
Дебиторской задолженности	72,76	75,63	2,86
Денежных средств	446,89	431,08	-15,81
Кредиторской задолженности	40,91	33,80	-7,11
Оборотных активов	34,69	35,84	1,15
Период оборачиваемости
Дебиторской задолженности	5,02	4,83	-0,19
Денежных средств	0,82	0,85	0,03
Кредиторской задолженности	8,92	10,80	1,88
Оборотных активов	10,52	10,19	-0,34

По результатам расчетов можно отметить незначительное улучшение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности и оборотных активов. Показатели оборачиваемости денежных средств и кредиторской задолженности при этом ухудшились. Также надо отметить, что период оборота дебиторской задолженности ниже, чем период оборота кредиторской задолженности. Это

---

хороший показатель, т.к. означает, что дебиторская задолженность собирается быстрее, чем происходит оплата кредиторской задолженности.

---

Смотрите также файлы

• Как происходит эволюция звёзд.docx

• Решение При изобарном процессе работа рассчитывается по формуле Количество теплоты можем определить, зная энтальпию.docx

• Компьютерная графика Выполнил Поздняков И. А. Группа м22Д11 Изучив эту тему вы узнаете.pptx

• Контрольная работа 2 по дисциплине Технологии профессионального педагогического образования Автор работы.docx

• 2. Интеллектуальная собственность и интеллектуальные.pdf