Файл: 1. Методика анализа Задача Рассчитать относительные величины динамики.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 11.12.2023
Просмотров: 51
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Тема 6. Анализ финансового состояния предприятия
Задача 1. Проанализировать ликвидность баланса
Таблица 1 Группировка активов и пассивов (среднегодовые значения)
Из полученных данных можно сделать предварительные выводы о снижении ликвидности баланса. Такой вывод следует из того, что у предприятия вырос объем кредиторской задолженности высокой и средней степени ликвидности, в то время как соответствующие активы сократились. Более того, и в прошлом периоде сумма активов высокой ликвидности была существенно меньше соответствующих пассивов
Задача 2. Проанализировать платежеспособность предприятия
Таблица 2 Коэффициенты платежеспособности
Коэффициент общей платежеспособности: в 2016 году более чем в 2 раза был ниже нормативного значения. В 2017-2018 гг его значение снизилось еще больше.
Коэффициент текущей ликвидности: в 2016 году был несколько ниже нормативного значения и почти в 2 раза ниже оптимального. При этом к 2018 году он еще снизился в 2 раза.
Коэффициент быстрой ликвидности: в 2016 году его значение было близко к нижней границе нормативна, однако к 2018 году снизилось вдвое.
Коэффициент абсолютной ликвидности: в 2016 году его значение было вдвое меньше нижнего порога норматива, а к 2018 году снизилось еще вдвое.
Таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия в 2016 году была неудовлетворительной. В период 2017-2018 гг. положение предприятия значительно ухудшилось, т.е. предприятие можно признать неплатежеспособным.
Задача 3. Проанализировать финансовую устойчивость коэффициентным методом
Таблица 3 Данные для расчета (среднегодовые значения)
Таблица 4. Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент капитализации: в 2016 году имел значение существенно выше оптимального, однако снизился в 2018 году вдвое.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования: имеет отрицательное значение при нижней границе норматива 0,1.
Коэффициент финансовой независимости: в 2016 году был вдвое меньше нижней границы норматива. В 2017 году значение показателя дошло до нижней границы норматива, однако в 2018 году снова снизилось.
Коэффициент финансирования: в 2016 году был в 3 раза меньше нижней границы норматива и в 7,5 раз ниже оптимального значения. В 2017 году значение показателя дошло до нижней границы норматива, однако в 2018 году снова снизилось.
Коэффициент финансовой устойчивости: в 2016 году его значение было близко к нижней границе норматива, однако к 2018 году сократилось почти вдвое.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое положение предприятия по всем показателям характеризуется как неустойчивое. Незначительное улучшение состояния по некоторым показателям наблюдается в 2017 году, однако в 2018 году оно снова ухудшилось.
Задача 4. Проанализировать финансовую устойчивость методом обеспеченности запасов
Таблица 5 Данные для расчета (среднегодовые значения)
Трехкомпонентный показатель S имеет только одно значение, равное 1, т.е. компания находится в неустойчивом предкризисном состоянии.
Задача 5. На основании данных баланса рассчитайте показатели оборачиваемости
Таблица 6 Данные для расчета (среднегодовые значения)
Таблица 7. Коэффициенты
По результатам расчетов можно отметить незначительное улучшение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности и оборотных активов. Показатели оборачиваемости денежных средств и кредиторской задолженности при этом ухудшились. Также надо отметить, что период оборота дебиторской задолженности ниже, чем период оборота кредиторской задолженности. Это
хороший показатель, т.к. означает, что дебиторская задолженность собирается быстрее, чем происходит оплата кредиторской задолженности.
Задача 1. Проанализировать ликвидность баланса
Таблица 1 Группировка активов и пассивов (среднегодовые значения)
| АКТИВ | t0 | t1 | ПАССИВ | t0 | t1 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| А1 (денежные средства и их эквиваленты) | 50520 | 50045 | П1 (кредиторская задолженность) | 551897 | 638356 |
| А2 (дебиторская задолженность) | 310280 | 285265 | П2 (краткосрочные кредиты и займы) | 126225 | 224210 |
| А3 (запасы) | 290040 | 266700 | П3 (долгосрочные пассивы) | 412520 | 73115 |
| А4 (внеоборотные активы) | 899570 | 888995 | П4 (собственный капитал) | 459768 | 555324 |
Из полученных данных можно сделать предварительные выводы о снижении ликвидности баланса. Такой вывод следует из того, что у предприятия вырос объем кредиторской задолженности высокой и средней степени ликвидности, в то время как соответствующие активы сократились. Более того, и в прошлом периоде сумма активов высокой ликвидности была существенно меньше соответствующих пассивов
Задача 2. Проанализировать платежеспособность предприятия
Таблица 2 Коэффициенты платежеспособности
| Показатели | норматив | Значение | Изменение | Формула расчета | |||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | |||
| Коэффициент общей платежеспособности | ≥1 | 0,42 | 0,37 | 0,33 | -0,05 | -0,04 |  |
| Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). | ≥1,5; опт.2,0-3,0 | 1,24 | 0,78 | 0,62 | -0,45 | -0,17 |  |
| Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) | ≥0,7 - 0,8 | 0,67 | 0,45 | 0,33 | -0,22 | -0,11 |  |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥0,2-0,5 | 0,09 | 0,06 | 0,05 | -0,03 | -0,01 |  |
Коэффициент общей платежеспособности: в 2016 году более чем в 2 раза был ниже нормативного значения. В 2017-2018 гг его значение снизилось еще больше.
Коэффициент текущей ликвидности: в 2016 году был несколько ниже нормативного значения и почти в 2 раза ниже оптимального. При этом к 2018 году он еще снизился в 2 раза.
Коэффициент быстрой ликвидности: в 2016 году его значение было близко к нижней границе нормативна, однако к 2018 году снизилось вдвое.
Коэффициент абсолютной ликвидности: в 2016 году его значение было вдвое меньше нижнего порога норматива, а к 2018 году снизилось еще вдвое.
Таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия в 2016 году была неудовлетворительной. В период 2017-2018 гг. положение предприятия значительно ухудшилось, т.е. предприятие можно признать неплатежеспособным.
Задача 3. Проанализировать финансовую устойчивость коэффициентным методом
Таблица 3 Данные для расчета (среднегодовые значения)
| Показатели | t0 | t1 |
| Собственный капитал | 459768 | 555324 |
| Внеоборотные активы | 899570 | 888995 |
| Долгосрочные пассивы | 412520 | 73115 |
| Заемный капитал | 1090642 | 935681 |
| Оборотные активы | 650840 | 602010 |
| Валюта баланса | 1550410 | 1491005 |
Таблица 4. Коэффициенты финансовой устойчивости
| Показатели | норматив | Значение | Изменение | Формула расчета | |||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2017 | 2018 | |||
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | ≥1,5 | 4,65 | 1,40 | 2,08 | -3,25 | 0,68 |  |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | ≥0,1; опт. ≥0,5 | -0,96 | -0,39 | -0,75 | 0,58 | -0,36 |  |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | ≥0,4 - 0,6 | 0,18 | 0,42 | 0,32 | 0,24 | -0,09 |  |
| Коэффициент финансирования | ≥0,7, опт. 1,5 | 0,21 | 0,71 | 0,48 | 0,50 | -0,23 |  |
| Коэффициент финансовой устойчивости | ≥0,7 | 0,66 | 0,46 | 0,38 | -0,20 | -0,09 |  |
Коэффициент капитализации: в 2016 году имел значение существенно выше оптимального, однако снизился в 2018 году вдвое.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования: имеет отрицательное значение при нижней границе норматива 0,1.
Коэффициент финансовой независимости: в 2016 году был вдвое меньше нижней границы норматива. В 2017 году значение показателя дошло до нижней границы норматива, однако в 2018 году снова снизилось.
Коэффициент финансирования: в 2016 году был в 3 раза меньше нижней границы норматива и в 7,5 раз ниже оптимального значения. В 2017 году значение показателя дошло до нижней границы норматива, однако в 2018 году снова снизилось.
Коэффициент финансовой устойчивости: в 2016 году его значение было близко к нижней границе норматива, однако к 2018 году сократилось почти вдвое.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое положение предприятия по всем показателям характеризуется как неустойчивое. Незначительное улучшение состояния по некоторым показателям наблюдается в 2017 году, однако в 2018 году оно снова ухудшилось.
Задача 4. Проанализировать финансовую устойчивость методом обеспеченности запасов
Таблица 5 Данные для расчета (среднегодовые значения)
| Показатели | t0 | t1 |
| Собственный капитал | 459768 | 555324 |
| Внеоборотные активы | 899570 | 888995 |
| СОС | -439802 | -333671 |
| Долгосрочные пассивы | 412520 | 73115 |
| СД | -27282 | -260556 |
| Краткосрочные заемные средства | 126225 | 224210 |
| ОИ | 98943 | -36346 |
| Запасы | 290040 | 266700 |
| СОС | | 106131 |
| СД | | -233274 |
| ОИ | | -135289 |
| S | | {1;0;0} |
Трехкомпонентный показатель S имеет только одно значение, равное 1, т.е. компания находится в неустойчивом предкризисном состоянии.
Задача 5. На основании данных баланса рассчитайте показатели оборачиваемости
Таблица 6 Данные для расчета (среднегодовые значения)
| Показатели | t0 | t1 |
| Выручка от продаж | 22576700 | 21573400 |
| Дебиторская задолженность | 310280 | 285265 |
| Денежные средства | 50520 | 50045 |
| Кредиторская задолженность | 551897 | 638356 |
| Оборотные активы | 650840 | 602010 |
Таблица 7. Коэффициенты
| наименование | t0 | t1 | Изменение |
| Коэффициенты оборачиваемости | | | |
| 72,76 | 75,63 | 2,86 |
| 446,89 | 431,08 | -15,81 |
| 40,91 | 33,80 | -7,11 |
| 34,69 | 35,84 | 1,15 |
| Период оборачиваемости | | | |
| 5,02 | 4,83 | -0,19 |
| 0,82 | 0,85 | 0,03 |
| 8,92 | 10,80 | 1,88 |
| 10,52 | 10,19 | -0,34 |
По результатам расчетов можно отметить незначительное улучшение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности и оборотных активов. Показатели оборачиваемости денежных средств и кредиторской задолженности при этом ухудшились. Также надо отметить, что период оборота дебиторской задолженности ниже, чем период оборота кредиторской задолженности. Это
хороший показатель, т.к. означает, что дебиторская задолженность собирается быстрее, чем происходит оплата кредиторской задолженности.