Файл: Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 8.docx

Выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства предприятия являются необходимыми ресурсами, которые оказывают положительное влияние на устойчивое финансовое положение организации. Составная часть хозяйственной деятельности организации, финансовое состояние организации должна быть направлена на обеспечение планомерного расходования и поступления денежных ресурсов, а так же достижение целесообразных пропорций собственного и заемного капитала и эффективное его применение.

Анализ финансового состояния предприятия делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами организации, и его итоговые результаты применяются для контроля, планирования и прогнозирования. Главная цель это обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заёмных средств так, чтобы создать условия для успешного функционирования организации и получения максимума прибыли и не допустить риска банкротства.

Внешний анализ производиться поставщиками материальных и финансовых ресурсов, инвесторами, контролирующими органами, которые опираются на информацию в публикуемой отчётности. Для обеспечения максимума прибыли и исключение риска потери, необходимо произвести расчёт и установить возможности выгодно вложить средства.²

Главными источниками информации для анализа финансового состояния организации это отчётный бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, так же необходимы данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые детализируют и расшифровывают отдельные статьи бухгалтерского баланса.

Анализ финансового состояния предприятия, целесообразно проводить в следующей последователь­ности. На первом этапе предварительно изучается финансо­вое состояние организации по данным бухгалтерской отчётно­сти предприятия, осуществляется анализ структуры стоимо­сти имущества и средств, вложенных в него. Здесь оценивается сформировавшееся финансовое положение, выявляются наиболее значительные тенденции его изме­нения за предшествующий период. В основном необходимо обратить внимание на обоснованность и рациональность распре­деления имущества предприятия между основными средствами, производст­венными затратами и запасами, дебиторской задолженностью и другими видами имущества.

---

Одновременно с этим необходимо дать оценку роли собственного капитала, взаимосвязь с чистыми активами в формировании имущества организации, произвести анализ влияния факторов на изменение структуры величины стоимости имущества предприятия в отчётном периоде. Так же необходимо выявить внутрихо­зяйственные резервы повышения устойчивости, произвести углубленный анализ для выяв­ления влияния основных факторов на изменение финансового состояния предприятия.

На втором этапе необходимо произвести анализ структуры, состава и стоимости имущества с точки зрения его платежеспособности. Далее оцениваем влияние структуры капитала во взаимосвязи со структурой имущества организации. Затем определяем влияние основных факторов на изме­нение платежеспо­собность и ликвидности имущества организации. После этого выявляют внутренние резервы увеличения платежеспособности и дается оценка уровня финансовой несо­стоятельности (банкротства организации).

На третьем этапе необходимо определить:

1. 
   степень финансовой устойчивости организации, а именно его финансовую независимость, рациональность ис­пользования чистой прибыли обеспеченность собственными оборотными средствами;
   
2. 
   расчёт влияния основных факторов на изменение финансовой устойчивости предприятия и выявить внутрипроизводственные резервы ее увеличения;
   
3. 
   уровень обеспеченности собственным капиталом основ­ных, нематериальных активов и оборотных средств.
   

На четвертом этапе необходимо оценить эффективность использо­вания имущества организации, конкуренто­способность выпускаемой продукции и рентабельность. Далее, необходимо определить влияние основных факторов на изменение эффективности ис­пользования имущества и рентабельности продукции в отчётном периоде в сравнении с предшествующим пе­риодом. Здесь же выявляются возможные резервы увеличения рентабельности продукции и эффективности использования имущества.

На пятом этапе анализа обосновывается реализации управленческих ре­шений, которые направленны на улучшение финансового состояния организации.³

1.2 Методологическая основа финансового анализа

Финансовый анализ в организации осуществляется с помощью различных методов – подходов к изучению явлений. Каждый, из которых имеет свои слабые и сильные стороны, у всех есть свой спектр решаемых задач.

Организация финансов любого производства подразумевает решение трех ключевых вопросов: нахождение

---

величины и лучшего состава активов предприятия, которые позволят достигнуть поставленные задачи и цели; выявление источников финансирования и определение оптимального состава данных источников; организация перспективного и текущего управления финансовой деятельностью, которые обеспечат платежеспособность и финансовую устойчивость предприятию.

Общие методы характеризуют арсенал познания как единую для общества систему общенаучного и практического инструментария анализа, в частности систем управления. К таким методам относятся: абстрагирование, наблюдение, моделирование, формализация, интерполяция и экстраполяция, индукция и дедукция, сравнение, предвидение, экспериментирование и т.д. При помощи, например метода абстрагирования вскрываются существенные глубинные процессы, происходящие в управляемой системе. Абстракция - это особый метод отображения образа в виде рисунка, схемы, формулы и т.д., позволяющий обособиться от других сторон, свойств или связей для выделения существенных признаков изучаемого.

Наблюдение есть основа для последующих действий в случае обнаружения отклонения развития от заданной траектории, от нормативных (принятых) значений. Оно может осуществляться физически с помощью органов чувств или приборами (мониторинг)

Моделирования - изготовление образца (подобия) чего-либо.

Формализация заключается в придании явлению некой формы. В анализе широко распространена формализация. Это означает, что какому - либо экономическому явлению придается некая форма, определенная законченность для отображения и изучения связей.

Интерполяция и экстраполяция применяются для быстрого нахождения значениях в рядах, где наблюдается определенная тенденция, но отсутствуют сведения об отдельных фактах либо внутри ряда, либо за пределами ряда.

Индукция и дедукция - способы вывода значений либо от частных факторов к общим, либо, наоборот, от общего к частному.

Эффективным способом проверки гипотез, идей, выводов в анализе служит эксперимент, сравнение и предвидение.

Основные методы финансового анализа:

• 
  горизонтальный анализ;
  
• 
  вертикальный анализ;
  
• 
  трендовый анализ;
  
• 
  сравнительный (пространственный) анализ;
  
• 
  факторный анализ;
  
• 
  анализ с помощью финансовых коэффициентов.
  

Горизонтальный анализ

---

заключает в себе построение аналитических таблиц. Анализ проводится путем сравнения показателей бухгалтерской отчетности с данными предшествующих периодов, чаще всего за основу, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов) из статей отчета о прибылях и убытках, которые позволяют проанализировать изменение отдельных балансовых статей и прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ представляет бухгалтерскую отчетность в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщенных итоговых показателей и методов в которых заключается сравнение финансовых показателей. С его помощью можно выявить основные тенденции и изменения в деятельности предприятия. При этом обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что дает возможность определять и прогнозировать структурные сдвиги и источников их покрытия. Вертикальным балансом прибыли определяется высокая результативность для объекта предпринимательства. Впоследствии такого рода аналитики можно точно определить оборотные средства компании, всех имеющиеся денег на предприятии, инвестированных финансовых активов, оборотные средства, кредитные средства, а также другие важные данные для предприятия. Существует другая схема для примера вертикального анализа равновесия актива и пассива. Статьи, объединяются в три группы. Соответственно вторым этапом является объединение групп в разделы. Экономическое содержание статей по балансу и их порядок – базис вертикального исследования. При вертикальном анализе балансов проводиться построения аналитической таблицы. Подготовительным этапом является компаративный анализ удельных весов статей актива и пассива в балансе. Пост аналитическим этапом такого исследования является прогноз и возможная коррекция переменных данных их структуры.

Следует отметить, что между вертикальным и горизонтальным анализом баланса существуют взаимно дополняемые процессы комплексной оценки предприятия и считаются необходимыми при проведении межхозяйственных сравнений. Можем сделать вывод о целостности этих двух видов анализов, что является очень важным для достижения объективной финансовой картины. Аналитические таблицы относятся к вертикальному анализу и являются важным инструментарием

Трендовый анализ - это самый простой способ финансового прогнозирования, основанный на расчетах относительных отклонений, параметров отчетности за последовательность лет (кварталов, периодов) от уровня базисного периода. Тренд формируется на основе анализа временных рядов. Для проведения трендового анализа строится график вероятного развития главных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и прогнозируется значение показателя. Цена любого финансового инструмента всегда рисует волны, или зигзаги, и никогда не движется по прямой.

---

Сравнительный (пространственный) анализ это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами.

Факторный анализ — процесс изучения отдельных факторов, влияющих на результативный показатель, с использованием детерминированных и статистических приемов исследования. Он применяется для анализа значительного количества сумм или вопросов с помощью ограниченного набора базовых переменных, называемых факторами. Так же факторный анализ это важная часть общего комплексного анализа финансового состояния предприятия. Это наиболее значимая статья формирования доходов (расходов), как часть чистого дохода до налогообложения. В отчетах, связанных с факторным анализом прибыли перед налогообложением важнейшими составляющими частями являются розничные цены на товары, количество продаж, наименования продукции, которая продается, а также себестоимость продукции. Чтобы выполнить факторный анализ прибыли до налогообложения составляются специальные таблицы и схемы. Для таких схем необходимо знать:

виды продукции,

себестоимость,

количество единиц товаров.

Данный анализ может быть прямым или обратным. При прямом анализе результативный показатель делят на составные части, а при обратном - общий результативный показатель соединяют из отдельных элементов. Факторный анализ подразделяется на несколько типов: разведочный и подтверждающий. Разведочный анализ приводится в действие данными, т.е. факторы определяются данными. Подтверждающий факторный анализ выражается в моделировании структурными уравнениями, текстами и подтверждениями гипотез.⁴

Коэффициентный метод финансового анализа представляет собой расчет отношений между данными бухгалтерской отчетности, позволяющие сопоставлять результаты деятельности различных предприятий, независимо от объёма абсолютных показателей, ещё и во временном разрезе.

При характеристике финансового состояния применяется система аналитических коэффициентов, подразделяющие на несколько групп оценок.

• 
  Имущественного состояния организации
  
• 
  Финансовой устойчивости предприятия
  
• 
  Ликвидности и платежеспособности
  
• 
  Рентабельности производства
  
• 
  Деловой активности предприятия
  

В процессе финансового анализа для решения поставленных задач могут потребоваться не только методы, но и приемы анализа.

---