Файл: Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 8.docx

ПАРТНЕРЫ

Компания заинтересована в долгосрочных отношениях с клиентами, потому что для них клиент – это не просто покупатель товара. В первую очередь их клиент – это их партнер. ИНВИТРО - МедСнаб делает акцент на качестве обслуживания, а не на количестве продаж. Каждая ситуация решается в индивидуальном порядке – они предлагают те решения, которые лучше всего соответствуют требованиям каждой конкретной компании. Работая с ними, каждый получаете гарантию качества, уверенность в надежном партнере и весь спектр самых последних достижений мировой индустрии в области здравоохранения.

УСЛУГИ:

• 
  Комплексные поставки товара и оборудования
  
• 
  Помощь в составлении и защите проекта
  
• 
  Помощь в выборе оборудования и комплектации
  
• 
  Предоставление кредита и рассрочки
  
• 
  Бесплатные семинары для сотрудников отделов компаний-партнеров
  
• 
  Доставка в любую точку страны
  

ЦЕЛИ КОМПАНИИ:

• 
  Стать абсолютным лидером в своей отрасли, управляя ситуацией на рынке.
  
• 
  Построить мощную и эффективную организацию.
  
• 
  Подготовиться к приходу на рынок западных компаний.
  
• 
  Сохранять гармонию между внешним и внутренним миром.
  

2.2. Анализ результатов финансовой деятельности предприятия ООО «ИНВИТРО – МедСнаб»

Оценка структуры имущества организации и его источников.

Предварительный этап, предшествующий общей оценке финансово – хозяйственной деятельности – это преобразование отчетного бухгалтерского баланса в такую форму, которая сможет обеспечить  проведение объективного анализа и аналитических расчетов. Данной формой выступает сравнительный аналитический баланс, позволяющий сгруппировать расчеты, которые проводятся для полной оценки финансового состояния предприятия и изменений за рассматриваемый период (показатели структуры и динамики баланса). Сравнительный баланс фактически содержит в себе все показатели вертикального и горизонтального анализа.

В сравнительном аналитическом балансе агрегированные величины сгруппированы в соответствии с разделами, статьями бухгалтерского баланса

---

следующим образом:

• 
  внеоборотные активы – итог 1 раздела баланса (иммобилизованные средства);
  
• 
  оборотные активы – итог раздела 2 баланса (мобильные средства);
  
• 
  материальные и запасы – сумма строк 210 и 220 раздела 2 баланса;
  
• 
  денежные средства, расчеты и прочие оборотные активы - итог 3 раздела баланса за минусом суммы строк 210 и 220 (запасы);
  
• 
  собственные средства – итог раздела 4 баланса (строка 490) за минусом суммы строк 465 и 475 раздела 3 баланса;
  
• 
  заемные средства – итог разделов 4 и 5 баланса ( сумма строк 490 и 590);
  
• 
  долгосрочные обязательства – итог 4 радела баланса
  
• 
  краткосрочные кредиты и займы - строка 610 раздела 5 баланса
  
• 
  кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы – итог раздела 5 баланса( строка 590) за вычетом строки 610 (займы и кредиты)
  

Бухгалтерский баланс представляет собой две части актив и пассив, которые имеют равновеликое значение. Актив = Обязательства + Собственный капитал.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны быть представлены в зависимости от срока обращения и в соответствии с этим требованием они могут быть как краткосрочные, так и долгосрочные.⁵

Анализируя причины увеличения стоимости имущества, нужно обратить внимание на влияние инфляции, высокий уровень которой, может привести к значительным отклонениям номинальных от реальных данных балансового отчета. Показатель первого этапа анализа финансового состояния предприятия – это сопоставление темпов роста и объема совокупных активов если предприятие рационально регулирует свои активы,

то темпы роста оборота будут преобладать над темпами роста активов.

Рекомендуется исследовать структуру и динамику финансового состояния организации для этого необходимо воспользоваться сравнительным аналитическим балансом.

Аналитический баланс охватывает показатели, характеризующие статистику и динамику финансового состояния организации и содержит в себе показатели и горизонтального, и вертикального анализа. Анализируя аналитический баланс ООО «ИНВИТРО - МедСнаб», определяется ряд важнейших элементов финансового состояния организации.

Необходимые показатели, требующие включения в анализ:

• 
  общая стоимость активов организации
  
• 
  стоимость оборотных средств и внеоборотных активов
  
• 
  стоимость материальных оборотных средств
  
• 
  стоимость недвижимого имущества
  
• 
  величина заемного капитала
  
• 
  величина собственных средств в обороте
  
• 
  величина собственного имущества предприятия.
  
• 
  рабочий капитал
  
• 
  величина финансово-эксплуатационных потребностей
  

---

Начнем анализ финансового состояния предприятия с анализа бухгалтерского баланса, составив сравнительный аналитический баланс, представленный в Приложении № 5.

В Приложения № 5, за 2012 год, произошло увеличение активов предприятия на 54512 тыс. руб. или 5,6%, в том числе за счет увеличения объема иммобилизованных активов - на 6554 тыс. руб., то есть на 89,6 %, и прироста мобильных активов - на 8721 тыс. руб., или на 87,6%. Это говорит о том что, за отчетный период в оборотные средства вложили средств, в два раза больше, нежели в основной капитал. Вследствие чего увеличились материальные оборотные средства на 7895 тыс. руб., и снизились денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 782 тыс. руб. 

В колонке 11 приложения № 5 можно проследить, за счет каких средств изменилась стоимость имущества организации, также проследить меру данных изменений. Необходимо  отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением оборотных средств, составляющие около 76% (это говорит о том, что их доля увеличилась на 6,2%).

Пассивная часть баланса характеризуется превалирующим удельным весом краткосрочных обязательств (61,7% и 63,6% - на начало и на конец периода соответственно).

Структура заемных средств в течение отчетного периода подверглась ряду изменений. Доля собственных средств в обороте снизилась. При этом увеличилась задолженность перед поставщиками и заказчиками на 53,1% , а также задолженность перед персоналом организации на 54%.

Так же необходимо дать оценку финансового состояния организации, показываемых в бухгалтерском балансе, используя горизонтальный и вертикальный анализ прибыли, полные расчеты представлены в Приложении №6.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1. 
   Анализирование изменений всех показателей за текущий период (горизонтальный анализ, приведен расчет в колонках 5,6 Приложения № 6); 
   
2. 
   Проведение исследования структур и изменений соответственных показателей (вертикальный анализ, расчет в колонках 7, 8, 9 Приложения №
   
3. 
   Трендовый анализ, то есть исследование динамики изменения показателей за перечень отчетных периодов; 
   
4. 
   Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).
   

Данные Приложения № 6 показывают, что выручка за 2013г. по сравнению 2012г. – выросла (на 221023 тыс. руб. или 7, 97%). При этом валовая прибыль, а также прибыль от продаж сократились на 119078 тыс. руб. (65,4%) и 124899 тыс. руб. (69,7%) соответственно. Прежде всего это произошло за счет увеличения коммерческих расходов почти в 3 раза и 13%-ного увеличения себестоимости. Прибыль отчетного периода также уменьшилась по сравнению с предыдущим, причем значительно (на 45,9%).

---

Увеличение прибыли образовывает финансовую базу для самофинансирования организации, решения проблем материального и социального поощрения персонала. Прибыль является одним из важнейших источников погашения долговых обязательств предприятий перед банками и кредиторами, а так же формирования доходов. Основными в системе оценки результативности, финансового благополучия как партнера и деловых качеств организации, являются показатели прибыли.

Совершенную эффективность хозяйствования предприятия в независимости от направлениям его деятельности, характеризуется показателями финансовых результатов (то есть прибыли). Данные показатели являются основным составляющим экономического развития и укрепления предприятием со всеми участниками финансовых отношений его  коммерческого дела.

Обязательные элементы, которые входят в анализ финансовой деятельности предприятия:

• 
  выявление факторов и причин изменения показателей прибыли;
  
• 
  исследование изменений каждого показателя за текущий ана­лизируемый период;
  
• 
  изучение прогнозирования, основанных на расчетах относительных отклонений;
  
• 
  анализ уровня динамики и структуры финансовых результатов.
  
• 
  исследование структуры соответствующих показателей и их из­менений.
  

Наиболее значимое направление активации деятельности предприятия для акционеров и учредителей, это проанализировать слагаемые прибыли организации.

В результате, проведенного анализа, нужно рассчитать следующие

показатели:

1. Абсолютное отклонение: ±∆П = П₁ - П₀,

2. Темп роста =

3. Уровень зависимости каждого показателя к выручки от продажи (результат в процентах)

Уровень =

4. Изменение структуры:

∆У= УП1 (уровень отчетного периода)- УП0 (уровень базисного периода).

5. Факторный анализ

С помощью результатов, полученных в ходе проведения факторного анализа прибыли от продажи, можно оценить резервы для повышения эффективности производства и на основании данных выводов сделать обоснованные управленческие решения.

Показатели – факторы определяющие воздействие на сумму чистой прибыли организации:

Пч = В – С – КР – УР + %пол – %упл + ДрД + ПрОД – ПрОР + ВнД –

ВнР + отл.н/а – отл.н/о – н/п =

---

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйственной деятельности обратить активы в наличные средства и погасить свои платежные обязательства, а вернее - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в наличные денежные средства соответствуют сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность предприятия — это способность быстро и в срок погашать задолженность по своим обязательствам. Говоря о ликвидности организации, подразумевают наличие у него обратных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязанностей, даже и с нарушением сроков погашения, предусмотренных договорами. Нарушения сроков погашения значит, что сбои в поступлении денег от дебиторов не исключены, но в любом случае средства поступят, и их будет достаточно для расчетов с кредиторами.⁶

Важным признаком финансовой устойчивости предприятия является

его платежеспособность, т. е. обеспеченность затрат предприятия источниками получения средств. Фактически - это  мобильность активов, позволяющая им превращаться по мере необходимости в денежные средства.  Ликвидность активов предприятия должна соответствовать срочности имеющихся обязательств. Нарушение пропорций  сроков ликвидности и обязательств может вызвать неплатежеспособность компании. А значит, для банков или других кредиторов может возникнуть риск нарушения платежных обязательств клиента. При этом, далеко не все потенциальные заемщики (не будет преувеличением сказать - почти никто из них) на знают положения дел со своими коэффициентами ликвидности.
В рамках анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия мы также проводим анализ ликвидности его активов.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения

активов в денежные средства, они подразделяются на следующие группы:

А1- Наиболее ликвидные активы – это суммы по всем статьям денежных средств, использующиеся для выполнения текущих расчетов

немедленно (стр. 260)

А2- К быстрореализуемым активам относятся дебиторская задолженность, сроком погашения до 1 года (стр. 240).

А3- Медленно реализуемые активы – это запасы, дебиторская задолженность, затраты ( стр. 210,220 ).

А4- Труднореализуемые активы - куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство (стр. 190).

---