Задание.

1. 
   По форме «Отчет о финансовых результатах» конкретной организации используя методы финансового анализа, проследите и прокомментируйте формирование финансового результата и оцените влияние факторов.
   

Решение:

В данной работе проанализирована отчетность ПАО «Аэрофлот». ПАО «Аэрофлот» это самая крупная российская авиакомпания, национальный перевозчик РФ.

В таблице 1 представлен анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на формирование прибыли:
Таблица 1 - Анализ финансовых результатов деятельности ПАО «Аэрофлот»

Наименование показателя	Код	31.12. 2020	31.12.2021	Изменение, тыс. руб.	Темп роста,%	Удельный вес,%		Изменение, (+,-)
						2020	2021
Выручка	2110	229 766 365	378 657 216	148 890 851	64,8	100	100	0
Себестоимость продаж	2120	331 733 965	414 313 277	82 579 312	24,9	144,38	109,42	-34,96
Валовая прибыль (убыток)	2100	-101 967 600	-35 656 061	66 311 539	-65	-44,38	-9,42	34,96
Коммерческие расходы	2210	15 794 465	20 901 191	5 106 726	32,3	6,87	5,52	-1,35
Управленческие расходы	2220	12 839 436	12 921 502	82 066	0,6	5,59	3,41	-2,18
Прибыль (убыток) от продаж	2200	-130 601 501	-69 478 754	61 122 747	-46,8	-56,84	-18,35	38,49
Доходы от участия в других организациях	2310		25 769	25 769			0,01	0,01
Проценты к получению	2320	1 882 531	3 641 489	1 758 958	93,4	0,82	0,96	0,14
Проценты к уплате	2330	3 879 954	7 242 807	3 362 853	86,7	1,69	1,91	0,22
Прочие доходы	2340	34 780 671	45 474 799	10 694 128	30,7	15,14	12,01	-3,13
Прочие расходы	2350	25 331 524	28 821 460	3 489 936	13,8	11,02	7,61	-3,41
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	-123 149 777	-56 400 964	66 748 813	-54,2	-53,60	-14,89	38,70
Налог на прибыль	2410	26 622 644	10 761 825	-15 860 819	-59,6	11,59	2,84	-8,74
в т.ч. текущий налог на прибыль	2411
отложенный налог на прибыль	2412	26 622 644	10 761 825	-15 860 819	-59,6
Прочее	2460
Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков	2465
Чистая прибыль (убыток)	2400	-96 527 133	-45 639 139	50 887 994	↑	-42,01	-12,05	29,96

---

По данным, представленным в таблице Error: Reference source not found, можно сделать следующие выводы:

Основной доход предприятие получает за счет выручки от продаж.

Выручка ПАО «Аэрофлот» в отчетном периоде увеличилась на 148 890 851 тыс. руб., что в относительном выражении составляет – 64,8%.

Совместно с ростом выручки наблюдается увеличение себестоимости продаж на 82 579 312 тыс. руб., или 24,9%. Темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости.

Поскольку в относительном выражении выручка увеличилась больше, чем себестоимость, возросла валовая прибыль предприятия на 66 311 539 тыс.руб. или на -65,0%.

Коммерческие расходы предприятия выросли на 32,3%, поэтому прибыль от продаж выросла: ее прирост составил 61 122 747 тыс.руб. или -46,8%.

Прибыль до налогообложения выросла на 66 748 813 тыс.руб. или на -54,2%.

Как видно из проведенных расчетов, на 34,96% снизилась доля себестоимости продаж к выручке от реализации.

Выросли также доля валовой и налогооблагаемой прибыли к выручке – что также положительно характеризует эффективность работы фирмы.

Прочие доходы предприятия возросли на 10 694 128 тыс. руб., или на 30,7%. Прочие расходы предприятия имеют тенденцию к увеличению, увеличение составило 3 489 936 тыс. руб. или 13,8%. Рост прочих расходов и прочих доходов, привели к изменению прибыли до налогообложения, наблюдается снижение на 66 748 813 тыс. руб. или 54,2%.

Положительным моментом является увеличение доли чистой прибыли (убытка) в выручке – это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия увеличилась.

2. Используя данные бухгалтерской отчетности организации за два смежных периода рассчитайте следующие показатели:

• 
  Коэффициенты ликвидности;
  
• 
  Коэффициенты деловой активности;
  
• 
  Коэффициенты рентабельности;
  
• 
  Коэффициенты платежеспособности;
  
• 
  Коэффициенты рыночной активности.
  

По полученным данным сделайте выводы и предложения.
Решение:

Произведем расчет показателей ликвидности ПАО «Аэрофлот»  на основе данных баланса.

Ликвидность баланса характеризует возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность компании, т.е. способность компании рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств компании ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

---

Для оценки ликвидности бухгалтерского баланса активы и пассивы агрегируются в восемь групп:

• 
  активы по степени ликвидности;
  
• 
  пассивы по степени срочности платежей.
  

По степени ликвидности активы делятся на следующие группы:

Активы				Пассивы
Название группы	Обозначение	Статьи баланса	Название группы		Обозначение	Статьи баланса
Наиболее ликвидные активы	А1	стр.1240 +стр.1250	Наиболее срочные обязательства		П1	стр.1520 +стр.1550
Быстро реализуемые активы	А2	стр.1230	Краткосрочные пассивы		П2	стр.1500 -стр.1520
Медленно реализуемые активы	А3	стр.1210+стр.1220+стр.1230+стр.1260	Долгосрочные пассивы		П3	стр.1400
Трудно реализуемые активы	А4	стр.1100-стр.1170	Постоянные пассивы		П4	стр.1300

Соответствие системе следующих неравенств обеспечивает абсолютную ликвидность баланса:



Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, два последних – перспективную ликвидность баланса компании.

Группировка активов и пассивов ПАО «Аэрофлот».

Группы активов и пассивов	Статьи баланса	Величина на конец года, тыс. руб.
		2020	2021
А4	1100-1170	83 249 774	78 605 964
А3	1210+1220+1230+1260	29 659 208	27 599 340
А2	1230	81 570 945	83 489 186
А1	1240+1250	76 555 200	73 224 113
Итого - баланс	1600	271 035 127	262 918 603
П4	1300	53 276 490	7 669 394
П3	1400	76 974 173	130 099 217
П2	1500-1520	33 428 899	25 087 598
П1	1520	107 355 565	100 062 394
Итого – баланс	1700	271 035 127	262 918 603

---

Оценка ликвидности баланса:

---

Анализ ликвидности баланса имущественным подходом

ПАО «Аэрофлот» 2019-2021 гг..

Требуемое соотношение	Расчет излишков или дефицитов	Величина излишков или дефицитов на конец года, тыс. руб.
		2020	2021
А4 < П4	А4 – П4	29 973 284	70 936 570
А3 > П3	А3 – П3	‑47 314 965	‑102 499 877
А2 > П2	А2 – П2	48 142 046	58 401 588
А1 > П1	А1 – П1	‑30 800 365	‑26 838 281

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1. 
   Стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше стоимости наиболее срочных обязательств (А1 > П1). На протяжении всего анализируемого периода данное условие не соблюдалось. В связи с этим сформировался дефицит наиболее ликвидных активов, предназначенных для покрытия наиболее срочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла: на 31.12.2020 – 30 800 365 тыс. руб.; на 31.12.2021 – 26 838 281 тыс. руб.
   
2. 
   Стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше стоимости краткосрочных пассивов (А2 > П2). На протяжении всего анализируемого периода данное условие соблюдалось. В связи с этим сформировался излишек быстро реализуемых активов, предназначенных для покрытия краткосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла: на 31.12.2020 – 48 142 046 тыс. руб.; на 31.12.2021 – 58 401 588 тыс. руб. При этом имеет место выраженная положительная динамика в соотношении быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств.
   
3. 
   Стоимость медленно реализуемых активов также должна быть больше стоимости долгосрочных пассивов (А3 > П3). Условие не соблюдалось. В связи с этим имел место дефицит по рассматриваемой группе активов. Сумма этого дефицита составляла: на 31.12.2020 – 47 314 965 тыс. руб.; на 31.12.2021 – 102 499 877 тыс. руб.
   
4. 
   Стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше величины собственного капитала (А4 < П4). Только в этом случае у компании будут в наличии собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым условием обеспечения финансовой устойчивости. У компании на отдельные отчетные даты отсутствовали собственные оборотные средства (например, на 31.12.2020, 31.12.2021). Данное обстоятельство негативно характеризует финансовое состояние компании.
   

---

Смотрите также файлы

• Занятие 4 Обучающийся Ершова Алина Александровна Преподаватель Чугайнова Оксана Геннадьевна.doc

• Творческий проект.ppt

• Занятие 1 античный театр происхождение трагедии. Творчество эсхила и его трилогия Орестея План.docx

• Особенности труда и меры профилактики заболеваемости у врачейинфекционистов.docx

• Ответы ii четверть.docx