Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере ООО «АртСтрой»)».pdf

ООО «АртСтрой» является строительной компанией, которая строит, проектирует.

Рассмотрим организационную структуру ООО «АртСтрой» в приложении 2. Директор ООО «АртСтрой» руководит деятельность предприятия в целом. Он обеспечивает взаимодействие структурных подразделений ООО «АртСтрой».

На заместителя директора по строительству, возлагаются следующие функции: оперативно-производственное планирование и управление строительством.

Рассмотрим основные экономические показатели, характеризующие деятельность предприятия (таблица 4).

Таблица 4

Основные экономические показатели деятельности ООО «АртСтрой» за 2017 – 2019 гг.

Показатели	2017г.	2018г.	2019г.	Темп роста, %
				2018 год к 2017 году	2019 год к 2018 году
Выручка, тыс. руб.	14752	18521	21284	125,5	114,9
Себестоимость продаж, тыс. руб.	13564	17094	18605	126,0	108,8
Прибыль от продаж, тыс. руб.	850	1032	2191	121,4	212,3
Чистая прибыль, тыс. руб.	784	894	2068	114,0	231,3
Среднегодовая стоимость основные средства	1036	1021	1043	98,6	102,2
Среднесписочная численность работников, чел	52	45	49	86,5	108,9
Рентабельность продаж	5,762	5,572	10,294	-0,190	4,722
Фондоотдача, руб./руб.	14,239	18,140	20,407	127,4	112,5
Производительность труда, тыс. руб./чел.	283,7	411,6	434,4	145,1	105,5
Фондовооруженность, тыс. руб./чел	19,923	22,689	21,286	113,9	93,8
Оборачиваемость оборотных средств, раз.	16,575	10,793	8,514	65,1	78,9
Рентабельность имущества, %	40,7	32,7	58,4	80,3	178,6

---

Исходя из данных таблицы 4, можно сделать вывод, что стоимость имущества увеличилась на 1617 тыс. руб. (85,2%), за счет увеличения стоимости основных фондов на 7 тыс. руб. (0,7%) и за счет увеличения оборотных средств на 1610 тыс. руб. (почти в 3 раза).

Выручка от продаж, товаров, услуг увеличилась на 6532 тыс. руб. (44,3%), также увеличилась и себестоимость на 5041 тыс. руб. (37,2%), в итоге чистая прибыль увеличилась на 1284 тыс. руб.

За анализируемый период наблюдается снижение численности персонала на 3 человека (5,8%), производительность труда увеличилась на 150,7 тыс. руб., за счет увеличения выручки, заработная плата увеличилась на 3802,7 руб. (36,3%).

Фондоотдача увеличилась в 2019 г. по сравнению с 2017 г. на 6,167 руб., так в 2019 г. на 1 рубль основных средств приносит 20,407 руб. выручки, а в 2017 г. 14,239 руб.

Фондовооруженность увеличилась на 1,363 тыс. руб. Так в 2019 г. каждый работник предприятия оснащен основными средствами на 21,286 тыс. руб.

Оборачиваемость оборочных средств снизилась на 8,062 оборота, рентабельность имущества увеличилась на 17,7 п.п., так если в 2017 г. ООО «АртСтрой» с 1 рубля вложенного имуществ получал прибыль в размере 40,7 руб., то в 2019 г. получает прибыль 58,4 руб.

Экономическую оценку производственно-хозяйственной деятельности предприятия начнем с анализа источников имущества организации (таблица 5)

Таблица 5

Горизонтальный анализ актива баланса ООО «АртСтрой» за 2017 – 2019 гг. в тысячах рублей

Показатели	2017	2018	2019	Изменение 2018/2017		Изменение 2019/2018
				абс.	в %	абс.	в %
1 Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	1036	1021	1043	-15	98,6	+22	102,2
Итого по разделу 1.	1036	1021	1043	-15	98,6	+22	102,2
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	506	924	1200	+418	182,6	+276	129,9
2.2. НДС	12	14	25	+2	116,7	+11	178,6
2.3. Дебиторская задолженность	208	484	965	+276	232,7	+481	199,4
2.4. Денежные средства	164	294	310	+130	179,3	+16	105,4
Итого по разделу 2	890	1716	2500	+826	192,8	+784	145,7
Баланс	1926	2737	3543	+811	142,1	+806	129,4

---

Стоимость внеоборотных активов в 2019 г. относительно 2018 г. увеличилась на 22 тыс. руб., за счет роста основных средств, а в 2018 г. относительно 2017 г. снизилась на 15 тыс. руб.

Стоимость оборотных активов в 2019 г. выросла на 806 тыс. руб. (29,4), данный рост обусловлен увеличением стоимости запасов на 276 тыс. руб., НДС на 11 тыс. руб., дебиторской задолженности на 481 тыс. руб. и денежными средствами на 784 тыс. руб.

Далее сделаем горизонтальный анализ пассива баланса ООО «АртСтрой» за 2017 – 2019 гг. в таблице 6.

Таблица 6

Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «АртСтрой» за 2017 – 2019 гг. в тысячах рублей

Показатели	2017	2018	2019	Изменение 2018/2017		Изменение 2019/2018
				абс.	в %	абс.	в %
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	10	10	10	0	100	0	100
3.2. Нераспределенная прибыль	490	590	1044	+100	120,4	+454	176,9
Итого по разделу 3	500	600	1054	+100	120,4	+454	176,9
5. Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность	1426	2137	2489	+711	149,9	352	116,5
Итого по разделу 5	1426	2137	2489	+711	149,9	352	116,5
Баланс	1926	2737	3543	+811	142,1	+806	+129,4

Стоимость собственных средств в 2018 г. выросла на 100 тыс. руб. (20,4%), а в 2019 г. на 454 тыс. руб. (76,9%). Данный рост обусловлен ростом нераспределенной прибыли.

---

Долгосрочные обязательства у организации отсутствуют.

Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженность, стоимость которой в 2019 г. выросла на 352 тыс. руб. (16,5%), а в 2018 г. на 711 тыс. руб. (49,9%).

Рассмотрим показатели ликвидности баланса (приложение 3).

Предприятие ликвидно, если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. Таким образом, не соблюдаются первое и четвертое условия, следовательно ОАО «СУМ» на протяжении 2017 – 2019 годов неликвидно.

Рассчитаем показатели платежеспособности ООО «АртСтрой» представленные в таблице 7.

Таблица 7

Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности в ООО «АртСтрой» за 2017 – 2019 гг.

Показатели	Норматив	2017	2018	2019	Отклонение (+;-)
					2019г. от 2017г.	2019 г. от 2018 г.
коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,115	0,138	0,125	0,023	-0,013
коэффициент текущей ликвидности	1-2	0,616	0,796	0,994	0,181	0,198
коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1,5	0,261	0,364	0,512	0,103	0,148
коэффициент общей ликвидности	>1	0,294	0,381	0,463	0,086	0,083

Согласно таблицы 7, сделаем следующие выводы: коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Так на протяжении 2017 – 2019 гг. у ООО «АртСтрой» не достаточно денежных средств, для погашения краткосрочных обязательств, так как коэффициент ниже нормативного значения. Коэффициент текущей ликвидности увеличивается и показывает, что в 2017 г. на один рубль текущих обязательств приходится 0,616 рублей текущих активов предприятия, в 2018 г. – 0,796 рублей и в 2019 г. 0,994 рублей. Коэффициент быстрой ликвидности ниже рекомендуемого значения, но имеет тенденцию к увеличению.

Общий показатель ликвидности свидетельствует о том, что в ООО «АртСтрой» текущих обязательств больше текущих активов.

---

Проведенный анализ финансового состояния Общества показал, что увеличение активов предприятия в 2019 году связано с увеличением оборотных активов, в частности, с увеличением дебиторской задолженности на 99,5% и незначительным ростом денежных средств и денежных эквивалентов на 5%. Обязательства организации (пассивы), в свою очередь тоже, увеличиваются преимущественно за счет увеличения долгосрочных обязательств, а именно, за счет роста величины краткосрочных заемных средств на 16,5% по сравнению с 2018 годом, а также значительным ростом нераспределенной прибыли 76,9%. Финансовая ситуация в ООО «АртСтрой», с точки зрения ликвидности, за рассматриваемый период изменилась в лучшую сторону: на 2019 год значения коэффициентов ликвидности организации еще не находятся в диапазоне нормативных значений, но имеет тенденцию к росту.

2.2 Анализ и оценка коммерческих рисков предприятия

Управлением коммерческими рисками на предприятии ООО «АртСтрой» в настоящий момент занимается коммерческий директор, без налаженной системы риск менеджмента. К рискам возвращаются, время от времени, когда возникают какие- либо форс-мажорные ситуации.

На протяжении 2018 - 2019 гг. отмечается отрицательная тенденция большинства рассчитанных показателей, а именно, рентабельности, финансовой устойчивости, деловой активности.

Несоответствие показателей ликвидности баланса необходимым неравенствам означает, что степень покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах у организации недостаточна, что осложняет погашение своих обязательств перед кредиторами.

Неудовлетворительная степень финансовой устойчивости организации и низкие показатели, характеризующие её, означают, что имущество ор га низании в большей степени сформировано за счёт средств внешних источников финансирования, что также подтверждает невысокий уровень ее финансовой безопасности.

В анализируемой организации не существует системы мер по предупреждению возможных рисков, которая направлена формирование пороговых значений показателей, по которым можно понять, что риски могут выйти из-под контроля и трансформироваться в угрозы. Следовательно, необходимо принимать меры по недопущению отклонений фактических значений от пороговых, или их восстановлению в требуемый диапазон.

Проведённый анализ деятельности организации позволяет идентифицировать основные риски, которым она подвергается; результаты идентификации коммерческих рисков затем сводятся в карту коммерческих рисков (карта коммерческих рисков ООО «АртСтрой» представлена в приложении 4).

---