Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере ООО «АртСтрой»)».pdf

В таблице 8 представлены виды информации по управлению рисками, которая предоставляется на разных управленческих уровнях организации:

Таблица 8

Информация по управлению рисками, предоставляемая на разных управленческих уровнях в ООО «АртСтрой»

Пользователь информации	Цель работы с информацией
Совет директоров	Знание о стратегически значимых рисках, список основных рисков. Обобщенные и итоговые данные по указанным рискам. Оценка эффективности риск-менеджмента, управление стратегическими финансовыми рисками.
Тактический уровень	Экспертные системы, сбор исходной информации, управление тактическими коммерческими рисками
Оперативный уровень	Сбор исходной информации для принятия управленческих решений, обработка информации

В ООО «АртСтрой» не существует специалиста по экономической безопасности, который мог бы предотвратить возможные потерь компании, а также наладить механизм обеспечения экономической безопасности для создания комплекса оптимальных условий для жизнедеятельности и развития организации, противостояния воздействию внутренних и внешних угроз.

В любой организации независимо от отраслевой принадлежности возникает необходимость решения вопросов по обеспечению финансовой безопасности. Проблемы в сфере финансовой безопасности возникают не только в периоды кризиса, но и при ведении деятельности в период экономической стабильности.

Таким образом, в системе управления коммерческими рисками в ООО «АртСтрой» участвуют специалист финансового отдела, отдел планирования и генеральный директор. Проанализировав финансовое состояние и существующие в организации риски, можно сделать вывод, что управление финансовой системой предприятия находится на низком уровне, что неприемлемо для компании.

Выделим риски компании ООО «АртСтрой» (приложение 5).

В таблице 9 распределим вид коммерческих рисков ООО «АртСтрой».

Таблица 9

Распределение вида коммерческих рисков по уровню коммерческого риска в ООО «АртСтрой»

Вид риска	Расчетная модель	Уровень риска
Риск потери платежеспособности	Абсолютные показатели ликвидности баланса	Зона допустимого коммерческого риска
	Относительные показатели платежеспособности	Зона допустимого риска
Риск потери финансовой устойчивости	Абсолютные показатели	Зона допустимого риска
	Относительные показатели структуры капитала	По коэффициентам обеспеченности собственными средствами и финансовой устойчивости - допустимый риск
Комплексная оценка коммерческого риска финансового состояния	Относительные показатели платежеспособности и структуры капитала	Зона допустимого коммерческого риска

---

В целом же баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным. С одной стороны, в данном случае это не кажется абсолютно отрицательным - все же организация нормально выполняет свои функции, имеет вполне адекватную структуру активов и пассивов.

С другой же, ей можно порекомендовать мероприятия, которые направлены на приведение структуры активов и пассивов к абсолютно ликвидному виду - это позволит обезопасить ее от неожиданностей, например, в виде требования банка погасить краткосрочный кредит.

В каждой организации может возникнуть риск банкротства. Поэтому рассмотрим насколько организация ООО «АртСтрой» близка к банкротству.

Для осуществления прогнозирования коммерческого риска потери финансовой устойчивости (банкротства) компанией ООО «АртСтрой» будут использована бухгалтерская отчетность за период с 2017 по 2019 гг.

Проанализируем вероятность банкротства ООО «АртСтрой» по методике Лис: Z=0,063*К₁+0,692*К₂+0,057*К₃+0,601*К₄

Таблица 10

Модель банкротства британскогоэкономиста Лис

Наименование показателей	2017 г.	2018 г.	2019 г.
К1 оборотный капитал/ сумму активов;	0,462	0,627	0,706
К2 прибыль от реализации/ сумму активов;	7,659	6,767	6,007
К3 нераспределенная прибыль/ сумму активов;	0,2544	0,2156	0,2947
К4 собственный капитал/заемный капитал	0,351	0,281	0,423
Z - счет	5,945	5,335	4,819
Вероятность банкротства	низкая	низкая	низкая

Полученные результаты также свидетельствуют о том, что вероятность банкротства за анализируемый период низкая, а значит финансовое состояние компании ООО «АртСтрой» стабильное.

Следующей зарубежной моделью, которая в целом по содержательности и набору факторов-признаков более близка к российским реалиям, является модель Таффлера. Результаты расчета по данной модели представлены в таблице 11.

Таблица 11

Результаты расчета по модели Таффлера

Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г.
К1 – прибыль от реализации/краткосрочные обязательства	0,833	0,668	1,076
К2 – оборотные активы/Ʃобязательств	0,624	0,803	1,004
К3 –краткосрочные обязательства/Ʃактивов	0,740	0,781	0,703
К4 – выручка/Ʃактивов	7,659	6,767	6,007
Z - счет	1,856	1,662	1,756
Результат	предприятие маловероятно станет банкротом («зеленая зона»)	предприятие маловероятно станет банкротом («зеленая зона»)	предприятие маловероятно станет банкротом («зеленая зона»)

---

На основе проведенных расчетов сделан вывод, что ООО «АртСтрой» в течение исследуемого периода демонстрирует тенденцию к восстановлению устойчивого финансового состояния, но до настоящего времени оно остается финансово неустойчивым. Качественная оценка отдельных видов финансовых коммерческих рисков за каждый исследуемый период показывает, что риски достаточно высоки. Продольная опенка коммерческого риска показывает, что основной финансовый риск банкротства ООО «АртСтрой» снижается, посредством уменьшения доли заёмных средств и наращивая собственных. Достоинство предложенного подхода к оценке уровня финансовых коммерческих рисков заключается не только в простоте и невысокой трудоемкости, по и возможности раздельной оценки видов риска. Для того, чтобы выбрать адекватный метод управления, руководству предприятия важно четко представлять, по каким причинам и каким именно финансовым рискам подвержено предприятие.

Таким образом, стабилизация положения на предприятии, а также возможность дальнейшего его развития представляются вполне реальными и выполнимыми.

3 Направления минимизации влияния коммерческих рисков на финансовые результаты деятельности ООО «Артстрой»

3.1 Основные направления снижения коммерческих рисков предприятия в ООО «АртСтрой»

На сегодняшний день, стабильное развитие бизнеса и повышение эффективности управления невозможны без вмешательства риск-менеджмента, как составляющей системы управления компанией. Таким образом, главная рекомендация состоит в совершенствовании риск-менеджмента в ООО «АртСтрой».

Для начала выделим основные проблемы в деятельности ООО «АртСтрой», которые приводят к возникновению коммерческих рисков (таблица 12).

Таблица 12

Проблемы в деятельности предприятия, ведущие к возникновению коммерческих рисков в ООО «АртСтрой»

Проблемы	Последствия
Неликвидность	Большая конкуренция на внешней площадке, нехватка денежных средств для погашения своих финансовых обязательств
Высокая доля заемных средств	Снижение величины чистых активов и, в некоторых случаях - к их отрицательной величине. Риски снижения кредитоспособности - возникают в связи с изменением структуры капитала или ее несовершенством. Большая доля заемных средств приводит к высокому уровню финансового левериджа, а следовательно, к значительному финансовому риску при изменениях условий заимствования или снижении величины собственных средств. По степени опасности эти риски занимают значительное место.
Снижение оборачиваемости	Проблемы с оплатой счетов

---

Функционирование данного механизма осуществляется на основе интегрированного подхода, и должно выполнять следующие условия:

- постоянство и непрерывность процесса;

- высшее руководство является координирующим центром;

- заинтересованность каждого сотрудника в снижении риска;

- привлечение к работе по управлению коммерческими рисками всех отделов и служб;

- постоянное совершенствование комплекса методов управления рисками.

Задача механизма управления коммерческими рисками на предприятии решается путем формирования и реализации программы, которая включает следующие этапы:

- постановка целей должна соответствовать миссии предприятия, учитывать ее уровень коммерческого риска и осуществляться до того, как руководитель выявит события, влияющие на достижение целей;

- внутренняя среда определяет, каким образом сотрудники учитывают вопросы коммерческого риска и контроля;

- оценка коммерческих рисков – анализ выявления рисков, вероятность их возникновения и степень влияния;

- реагирование на риски – определение сотрудниками и руководителями предприятия возможных мероприятий, позволяющих снизить риск до уровня его допустимости.

Создание на предприятии системы управления финансовыми коммерческими рисками означает, что вводятся специальные нормы управления риском, обучаются сотрудники, назначаются ответственные лица, разрабатываются процедуры мониторинга и выявления факторов риска, анализ размера потенциального ущерба и разрабатываются антирисковые управляющие воздействия. Все это складывается в новую внутрифирменную культуру, положительной чертой которой является: переход к принятию решений, которые обоснованы качественным анализом и количественными расчетами.

В деятельности организации необходимо построение определенного механизма управления финансовыми рисками, который, как правило, включает в себя четыре этапа:

1. Создание службы риск-менеджмента.

2. Выбор оптимального способа минимизации финансовых рисков.

3. Формирование комплекса мероприятий по снижению уровня финансовых коммерческих рисков (с указанием: планируемого эффекта от реализации принятых решений, источников финансирования и лиц, которые ответственны за выполнение проводимых мероприятий).

4. Исполнение выбранного метода управления риск-менеджмента.

В ООО «АртСтрой» необходимо создать резервный фонд. Основными формами этого направления нейтрализации финансовых коммерческих рисков являются:

---

- формирование резервного фонда, который будет соответствовать требованиям законодательства и устава предприятия;

- формирование целевых резервных фондов (например, фонд страхования ценового риска, фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности и т.п.);

- нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде.

Резерв ни в коем случае не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы. Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться для обеспечения наличия остатка на покрытие будущих рисков.

3.2 Совершенствование процесса управления коммерческими рисками ООО «АртСтрой» с целью снижения их уровня

Долгосрочные цели опираются на всемерное удовлетворение интересов потребителей, поставщиков, акционеров общества и персонала ООО «АртСтрой следующие:

1. Для потребителей: расширять сферу деятельности по оказанию услуг (например организовать ремонтные бригады, которые будут заниматься отделочными работами) удовлетворяющие высоким потребительским свойствам по критерию качество/цена.
2. Для поставщиков: укрепить деловые отношения с целью получения выгоды обеими сторонами.
3. Для акционеров: удовлетворить их надежды путем достижения прибыльности предприятия.
4. Для государства: выпускать продукцию, не приносящую вреда окружающей среде, своевременно уплачивать все налоги.
5. Для персонала: предлагать более интересную, ориентированную на конечный результат работу, позволяющую оценить и соответствующим образом вознаградить их вклад в общее дело.

Основными направлениями и методами снижения коммерческих рисков в ООО «АртСтрой» является:

• оптимизации соотношения собственного и заёмного капитала с учётом компромисса между риском возникновения финансовой неустойчивости и доходностью;
• установления норматива оборотного капитала и управления его фактической величиной в условиях скользящего планирования;
• совершенствования управления текущей кредитной нагрузкой предприятия и процессом получения краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов;
• совершенствования управления дебиторской задолженностью, рассматривая её как инвестиции в целях получения реальной дополнительной прибыли с учётом расходов на финансирование содержания дебиторской задолженности.

В современных условиях рыночной экономики проведение рекламы не только желательно, но и необходимо для поддержания конкурентоспособности продукции, информирования существующих и потенциальных покупателей о выпуске нового типа продукции и усовершенствовании уже существующих ее разновидностей и убеждения покупателя в правильности сделанного им выбора. Любое дело необходимо рекламировать. ООО «АртСтрой необходимо развивать свою деятельность различными способами рекламы.

---