Файл: Представленный ниже отчет составлен в демонстрационном режиме (часть данных заменена на "Х"). По вопросам приобретения программы обращайтесь по следующему адресу.doc
Добавлен: 09.01.2024
Просмотров: 267
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | |||||||||||
| на начало анализируемого периода (31.12.2011) | на конец анализируемого периода (31.12.2021) | на 31.12.2011 | на 31.12.2012 | на 31.12.2013 | на 31.12.2014 | на 31.12.2015 | на 31.12.2016 | на 31.12.2017 | на 31.12.2018 | на 31.12.2019 | на 31.12.2020 | на 31.12.2021 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 29 474 334 | -9 036 658 | +27 186 328 | +39 328 903 | +30 881 211 | +11 703 840 | +3 212 703 | +1 791 981 | +4 892 914 | -2 253 980 | -6 186 513 | -8 616 865 | -14 377 708 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | 32 057 563 | 2 050 316 | +29 769 557 | +41 949 826 | +34 939 234 | +16 134 188 | +9 655 712 | +7 838 199 | +10 473 141 | +5 846 370 | +1 896 266 | -71 861 | -3 290 734 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 32 057 563 | 5 514 057 | +29 769 557 | +41 949 826 | +34 939 234 | +16 134 188 | +9 655 712 | +10 145 955 | +10 473 141 | +5 846 370 | +4 402 433 | +406 839 | +173 007 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на 31 декабря 2021 г. положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.
1.4. Анализ ликвидности
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя (гр.12 - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | ||||||||||
| 31.12.2011 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 5,97 | 8,35 | 7,6 | 4,38 | 2,9 | 2,54 | 3,21 | 2,81 | 2 | 1,67 | 1,16 | -4,81 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение для данной отрасли: 1,7 и более. |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 5,56 | 7,9 | 6,9 | 3,5 | 2,15 | 1,8 | 2,58 | 1,75 | 1,18 | 0,98 | 0,74 | -4,82 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более. |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 3,83 | 5,51 | 4,56 | 2,40 | 1,16 | 0,27 | 1,02 | 0,76 | 0,41 | 0,1 | 0,07 | -3,76 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. |
По состоянию на 31.12.2021 значение коэффициента текущей ликвидности (1,16) не соответствует норме. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за 10 последних лет негативное изменение – коэффициент снизился на -4,81. В течение всего периода коэффициент текущей ликвидности в основном уменьшался.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 0,74. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В начале рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась.
При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,07. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – в течение анализируемого периода коэффициент снизился на –3,76
1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 969 864 | -96,1 | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 7 951 593 | +37,5 | -6 981 729 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 8 610 326 | -23,3 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) | 5 031 364 | +7,5 раза | +3 578 962 |
| А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) | 5 453 083 | +110,7 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 11 086 974 | +4,3 раза | -5 633 891 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 135 224 537 | +77,5 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 126 187 879 | +19,4 | +9 036 658 |
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют лишь 12% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше на 71,1%).
2. Анализ эффективности деятельности организации
2.1. Обзор результатов деятельности организации
В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ПАО "ЮНИПРО" в течение анализируемого периода.
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- годовая величина, тыс. руб. | ||||||||||
| 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | тыс. руб. (гр.11 - гр.2) | ± % ((11-2) : 2) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 |
| 1. Выручка | 76 692 673 | 80 491 685 | 79 955 933 | 78 618 786 | 81 129 577 | 79 135 977 | 81 315 061 | 84 761 696 | 80 286 268 | 94 110 042 | +17 417 369 | +22,7 | 81 649 770 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 54 932 592 | 59 007 724 | 60 954 890 | 60 664 553 | 63 885 363 | 57 280 279 | 60 149 281 | 60 149 462 | 60 507 529 | 72 430 039 | +17 497 447 | +31,9 | 60 996 171 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 21 760 081 | 21 483 961 | 19 001 043 | 17 954 233 | 17 244 214 | 21 855 698 | 21 165 780 | 24 612 234 | 19 778 739 | 21 680 003 | -80 078 | -0,4 | 20 653 599 |
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | 1 209 182 | 1 693 354 | 3 008 608 | 1 952 889 | -3 535 166 | 14 973 503 | 1 849 854 | -1 424 768 | -1 185 209 | -805 658 | -2 014 840 | ↓ | 1 773 659 |
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) | 22 969 263 | 23 177 315 | 22 009 651 | 19 907 122 | 13 709 048 | 36 829 201 | 23 015 634 | 23 187 466 | 18 593 530 | 20 874 345 | -2 094 918 | -9,1 | 22 427 258 |
| 6. Проценты к уплате | 3 421 | 4 455 | 5 334 | 136 731 | 126 390 | 65 618 | 4 | 6 167 | 47 931 | 24 704 | +21 283 | +7,2 раза | 42 076 |
| 7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее | -4 579 691 | -4 246 354 | -4 499 323 | -4 224 646 | -3 092 635 | -6 629 260 | -4 142 764 | -4 452 227 | -3 505 507 | -4 328 951 | +250 740 | ↑ | -4 370 136 |
| 8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) | 18 386 151 | 18 926 506 | 17 504 994 | 15 545 745 | 10 490 023 | 30 134 323 | 18 872 866 | 18 729 072 | 15 040 092 | 16 520 690 | -1 865 461 | -10,1 | 18 015 046 |
| Справочно: Совокупный финансовый результат периода | 18 386 151 | 18 926 506 | 17 504 994 | 15 545 745 | 10 490 023 | 30 134 323 | 18 872 866 | 18 726 392 | 15 037 924 | 16 520 671 | -1 865 480 | -10,1 | 18 014 560 |
| Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370) | 14 740 899 | 675 430 | -6 414 314 | -1 924 682 | -9 084 730 | 16 279 534 | 3 784 209 | 4 815 580 | 1 113 786 | -3 407 262 | х | х | х |