Файл: Представленный ниже отчет составлен в демонстрационном режиме (часть данных заменена на "Х"). По вопросам приобретения программы обращайтесь по следующему адресу.doc

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Отчет по практике

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 09.01.2024

Просмотров: 262

Скачиваний: 2

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

СОДЕРЖАНИЕ

Анализ финансового положения и эффективности деятельностиПАО "ЮНИПРО"за период с 01.01.2012 по 31.12.2021

1. Анализ финансового положения

2. Анализ эффективности деятельности организации

3. Выводы по результатам анализа

4. Приложения

Дополнительные таблицы


В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

  • первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25 включительно);

  • второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (больше 1,25, но меньше 2,35 включительно);

  • третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (больше 2,35).

В данном случае сумма баллов равна X,X. Поэтому организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

4.3. Прогноз банкротства


В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ПАО "ЮНИПРО" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 , где

 Коэф-т 
Расчет

 Значение на 31.12.2021

 Множитель 

Произведение
(гр. 3 х гр. 4)

1
2
3
4
5

T1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

0,01
6,56

0,09

T2

Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов

0,39
3,26

1,26

T3

Отношение EBIT к величине всех активов

0,14
6,72

0,93

T4

Отношение собственного капитала к заемному
5,24
1,05

5,5

Z-счет Альтмана:

7,79

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

  • 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;

  • от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;

  • от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для ПАО "ЮНИПРО" значение Z-счета на 31.12.2021 составило 7,79. Это означает, что вероятность банкротства ПАО "ЮНИПРО" незначительная.


Усовершенствованной альтернативой модели Альтмана считается формула прогноза банкротства, разработанная британскими учеными Р. Таффлер и Г. Тишоу. Модель Таффлера описана следующей формулой:

Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4 , где

 Коэф-т 
Расчет

 Значение на 31.12.2021

 Множитель 

Произведение
(гр. 3 х гр. 4)

1
2
3
4
5

X1

Прибыль до налогообложения / Краткосрочные обязательства

1,61
0,53

0,85

X2

Оборотные активы / Обязательства

0,62
0,13

0,08

X3

Краткосрочные обязательства / Активы

0,09
0,18

0,02

X4

Выручка / Активы

0,63
0,16

0,1

Итого Z-счет Таффлера:

1,05

Вероятность банкротства по модели Таффлера:

  • Z больше 0,3 – вероятность банкротства низкая;

  • Z меньше 0,2 – вероятность банкротства высокая.

Поскольку в данном случае значение итогового коэффициента составило 1,05, вероятность банкротства можно считать низкой.

Другой методикой диагностики возможного банкротства предприятий, адаптированной для условий российской экономики, является модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Данная пятифакторная модель выглядит следующим образом:

R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5 , где

 Коэф-т 
Расчет

 Значение на 31.12.2021

 Множитель 

Произведение
(гр. 3 х гр. 4)

1
2
3
4
5

К1

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0,6
2

-1,2

К2

Коэффициент текущей ликвидности

1,16
0,1

0,12

К3

Коэффициент оборачиваемости активов

0,63
0,08

0,05

К4

Коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции)
0,23
0,45

0,1

К5

Рентабельность собственного капитала

0,13
1

0,13

Итого (R):

-0,8

В рамках модели Сайфуллина-Кадыкова итоговый показатель (R) интерпретируется следующим образом. Если R меньше 1, то вероятность банкротства организации высокая; если R больше 1 – низкая. Из таблицы выше видно, что значение итогового показателя составило -0,8. Это значит, что вероятность банкротства существует, финансовое положение организации неустойчивое. Однако следует учесть, что это упрощенная модель, не учитывающая отраслевые особенности. С учетом большего количества фактором результат может получиться иным, требуется более глубокий анализ.

4.4. Расчет рейтинговой оценки финансового состояния


Показатель
Вес показателя
Оценка
Средняя оценка
(гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)
Оценка с учетом веса
(гр.2 х гр.6)

прошлое

настоящее

будущее

1
2
3
4
5
6
7

I. Показатели финансового положения организации

Коэффициент автономии
X,XX
+X
+X
+X
+X
+X,XX

Соотношение чистых активов и уставного капитала
X,X
+X
+X
+X
+X
+X,X

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
X,XX
+X
-X
-X
-X
-X,XX

Коэффициент текущей (общей) ликвидности
X,XX
+X
-X
-X
-X,X
-X,XX

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
X,X
+X
-X
-X
-X,X
-X,XX

Коэффициент абсолютной ликвидности
X,XX
+X
-X
-X
-X,X
-X,XX

Итого
1
Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):
+X,X

II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации

Рентабельность собственного капитала
X,X
+X
+X
+X
+X,X
+X,XX

Рентабельность активов
X,X
+X
+X
+X
+X
+X,X

Рентабельность продаж
X,X
+X
+X
+X
+X
+X,X

Динамика выручки
X,X
+X
+X
+X
+X
+X,X

Оборачиваемость оборотных средств
X,X
-X
+X
+X
+X,XX
+X,XXX

Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности
X,X
+X
+X
+X
+X
+X,X

Итого
1
Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):
+X,XXX


Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ПАО "ЮНИПРО": (+X,X x 0,6) + (+X,XXX x 0,4) = +X,XX   (BBB - положительное)

Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния

Балл
Условное обозначение
(рейтинг)
Качественная характеристика финансового состояния

от
до

(включ.)

X
X,X
AAA
Отличное

X,X
X,X
AA
Очень хорошее

X,X
X,X
A
Хорошее

X,X
X,X
BBB
Положительное

X,X
0
BB
Нормальное

0
-X,X
B
Удовлетворительное

-X,X
-X,X
CCC
Неудовлетворительное

-X,X
-X,X
CC
Плохое

-X,X
-X,X
C
Очень плохое

-X,X
-X
D
Критическое

Отчет подготовлен с использованием программы "Ваш финансовый аналитик"
Дата: 30-11-2022 14:27

Ответственный: В.Ю. Авдеев

Дополнительные таблицы

Аналитический баланс


Показатели
Значение*
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2021

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
значение, тыс. руб.
76 168 944
78 543 829
86 219 802
97 757 844
103 494 060
94 830 943
110 882 738
117 950 121
126 806 509
132 128 456
135 224 537

изменение, тыс. руб.
x
+2 374 885
+7 675 973
+11 538 042
+5 736 216
-8 663 117
+16 051 795
+7 067 383
+8 856 388
+5 321 947
+3 096 081

изменение, %
x
+3,1%
+9,8%
+13,4%
+5,9%
-8,4%
+16,9%
+6,4%
+7,5%
+4,2%
+2,3%

удельный вес, %
66,4%
60,9%
65,8%
78%
81,3%
79,5%
84%
84,6%
86,7%
89,8%
90%

Нематериальные активы
значение, тыс. руб.
–
–
–
–
–
–
27 393
22 831
95 550
242 995
526 606

изменение, тыс. руб.
x
0
0
0
0
0
+27 393
-4 562
+72 719
+147 445
+283 611

изменение, %
x
–
–
–
–
–
–
-16,7%
в +4,2 раза
+154,3%
+116,7%

удельный вес, %
–
–
–
–
–
–
<0,1%
<0,1%
0,1%
0,2%
0,4%

Основные средства
значение, тыс. руб.
75 605 854
75 271 514
83 020 617
96 847 287
101 513 018
92 800 791
107 353 443
113 469 886
121 030 130
125 012 418
126 587 991

изменение, тыс. руб.
x
-334 340
+7 749 103
+13 826 670
+4 665 731
-8 712 227
+14 552 652
+6 116 443
+7 560 244
+3 982 288
+1 575 573

изменение, %
x
-0,4%
+10,3%
+16,7%
+4,8%
-8,6%
+15,7%
+5,7%
+6,7%
+3,3%
+1,3%

удельный вес, %
65,9%
58,3%
63,4%
77,3%
79,7%
77,8%
81,3%
81,4%
82,7%
85%
84,2%

Финансовые вложения
значение, тыс. руб.
364 954
3 001 220
3 107 245
840 012
1 927 296
1 974 305
1 113 826
764 451
705 803
678 653
835 103

изменение, тыс. руб.
x
+2 636 266
+106 025
-2 267 233
+1 087 284
+47 009
-860 479
-349 375
-58 648
-27 150
+156 450

изменение, %
x
в +8,2 раза
+3,5%
-73%
+129,4%
+2,4%
-43,6%
-31,4%
-7,7%
-3,8%
+23,1%

удельный вес, %
0,3%
2,3%
2,4%
0,7%
1,5%
1,7%
0,8%
0,5%
0,5%
0,5%
0,6%

Отложенные налоговые активы
значение, тыс. руб.
–
–
–
–
–
–
125 077
683 559
808 690
1 053 695
896 646

изменение, тыс. руб.
x
0
0
0
0
0
+125 077
+558 482
+125 131
+245 005
-157 049

изменение, %
x
–
–
–
–
–
–
в +5,5 раза
+18,3%
+30,3%
-14,9%

удельный вес, %
–
–
–
–
–
–
0,1%
0,5%
0,6%
0,7%
0,6%

Прочие внеоборотные активы
значение, тыс. руб.
198 136
271 095
91 940
70 545
53 746
55 847
2 262 999
3 009 394
4 166 336
5 140 695
6 378 191

изменение, тыс. руб.
x
+72 959
-179 155
-21 395
-16 799
+2 101
+2 207 152
+746 395
+1 156 942
+974 359
+1 237 496

изменение, %
x
+36,8%
-66,1%
-23,3%
-23,8%
+3,9%
в +40,5 раза
+33%
+38,4%
+23,4%
+24,1%

удельный вес, %
0,2%
0,2%
0,1%
0,1%
<0,1%
<0,1%
1,7%
2,2%
2,8%
3,5%
4,2%

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
значение, тыс. руб.
38 513 238
50 502 256
44 780 920
27 601 367
23 881 589
24 453 203
21 177 173
21 467 170
19 530 933
14 980 190
15 033 273

изменение, тыс. руб.
x
+11 989 018
-5 721 336
-17 179 553
-3 719 778
+571 614
-3 276 030
+289 997
-1 936 237
-4 550 743
+53 083

изменение, %
x
+31,1%
-11,3%
-38,4%
-13,5%
+2,4%
-13,4%
+1,4%
-9%
-23,3%
+0,4%

удельный вес, %
33,6%
39,1%
34,2%
22%
18,7%
20,5%
16%
15,4%
13,3%
10,2%
10%

Запасы
значение, тыс. руб.
2 288 006
2 507 451
3 950 471
5 168 289
5 997 264
6 989 133
4 111 401
7 974 634
7 863 609
6 083 588
5 341 050

изменение, тыс. руб.
x
+219 445
+1 443 020
+1 217 818
+828 975
+991 869
-2 877 732
+3 863 233
-111 025
-1 780 021
-742 538

Смотрите также файлы