Файл: Коммерческие риски предприятия.pdf

В результате проведенного анализа по компании ООО «ТЕРЦ - 95», можем сделать следующие выводы:

Увеличение заемных средств и отложенных налоговых обязательств. Это говорит об увеличении производственного потенциала предприятия на конец отчётного периода.

В структуре баланса пассива предприятия значительная доля принадлежит заемным средствам и кредиторской задолженности, их увеличение за анализируемый период было незначительным. В разделе капитал и резервы изменений в структуре практически не было.

Группа активов по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия.

Наиболее оптимальную структуру группировки статей пассива по срочности выполнения обязательств, как и по структуре группировки статей актива по степени ликвидности предприятие имеет в 2017 году.

Существует недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, а также недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств.

В период 2017 - 2019 года наблюдается рост платежеспособности предприятия, при этом следует отметить, что риск платежеспособности достаточно высок, так как фактические значения всех показателей ликвидности существенно ниже их нормативных значений.

Существует определенное увеличение прибыльности предприятия.

В результате оценки коммерческих рисков в ООО «ТЕРЦ - 95», можно сказать, что компания относится к числу финансово устойчивых и характеризуется платежеспособностью и рентабельностью своих активов. Так же компания имеет невысокую вероятность банкротства.

2.2 Мероприятия по совершенствованию управления коммерческими рисками на предприятии

Для совершенствования управления коммерческими рисками нужно провести ряд мероприятий.

По управлению оборотным капиталом:

- укрепление финансовой и расчетно-платежной дисциплины;

- проведение претензионно-исковой работы с покупателями и заказчиками за просрочку платежей;

- разработка технических мероприятий, обеспечивающих возможность индивидуального воздействия на потребителя в зависимости от его платежеспособности (отказ от заказов неплатежеспособным покупателям и заказчикам);

- разработка и введение дополнительного стимулирования работников путем введения договоров с гибкими условиями оплаты;

- разработка и реализация мероприятий, связанных с поиском дешевых источников материальных ресурсов путем установления связей с промышленными производствами.

По управлению заемным капиталом:

- уменьшение кредиторской задолженности;

- активная работа с дебиторами.

По управлению собственным капиталом:

- увеличение нераспределенной прибыли и резервов;

- подъем рентабельности с помощью контроля затрат, и использования дешевых материальных ресурсов.

Нами предложены следующие мероприятия по совершенствованию управления коммерческими рисками в ООО «ТЕРЦ - 95»:

1. Сокращение уровня запасов.

2. Сокращение дебиторской задолженности.

3. Снижение уровня кредиторской задолженности.

Итак, рассмотрим подробнее мероприятия по совершенствованию управления коммерческими рисками в ООО «ТЕРЦ - 95» (табл. 10).

Таблица 10 - Мероприятия по совершенствованию управления коммерческими рисками в ООО «ТЕРЦ - 95»

Рассмотрим предложенные мероприятия подробнее.

Сокращение уровня запасов.

Самым большим минусом в деятельности ООО «ТЕРЦ - 95» является высокий уровень запасов. Хотя наличие источников формирования запасов является положительным фактором финансовой устойчивости, но в нашем случае отрицательным фактором является их величина. Основным способом снижения финансовых рисков будет оптимизация структуры, а также снижение уровня запасов.

Наличие неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость оборотных средств, отвлекает из оборота материальные ресурсы и снижает темпы воспроизводства и ведет к большим издержкам по содержанию самих запасов. Функционирование ООО «ТЕРЦ - 95» при относительно высоком уровне у него запасов будет совершенно не эффективным. В данном случае ООО «ТЕРЦ - 95» имеет у себя по отдельным группам товарно-материальных ценностей запасы больше действительно необходимых их значений – излишние запасы («пролеживающие»). В связи с этим ООО «ТЕРЦ - 95» дополнительно должно вложить в них значительные оборотные средства, что приводит соответственно к недостатку свободных финансовых ресурсов – снижению платежеспособности, невозможности своевременно приобрести необходимые материальные ресурсы, оборудование, рассчитаться с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и по зарплате с персоналом и т. д.

Кроме того, высокий уровень излишних запасов приводит к увеличению издержек ООО «ТЕРЦ - 95» по содержанию самих запасов: необходимость иметь большие складские площади, увеличенный персонал (бухгалтеров, грузчиков, кладовщиков) для обработки и учета материалов, находящихся на складе, это дополнительные налоги на имущество и коммунальные платежи.

Все это приводит к повышенным расходам на амортизационные отчисления из-за созданных дополнительных складских помещений для хранения излишних запасов, затраты на зарплату увеличенного бухгалтерского и складского персонала (грузчиков и кладовщиков, обрабатывающих эти запасы), увеличенные коммунальные платежи – на освещение, отопление дополнительных складских помещений и т. д.

Дополнительные издержки увеличивают себестоимость товаров, снижая ее конкурентоспособность на рынке товаров.

В результате анализа запасов можно прийти к следующему результату:

- сократить запасы сырья и материалов на 50% путем внедрения их в производство;

- сократить затраты в незавершенном производстве на 50% путем уменьшения производственного цикла.

Изучение запасов продукции совместно с отделом продаж позволит сократить их в результате плановой продажи товаров.

Сокращение дебиторской задолженности.

При изучении дебиторской задолженности выяснилось, что в ООО «ТЕРЦ - 95» не ведется политика управления дебиторской задолженностью, то есть, нет активной работы с дебиторами. Поэтому в ООО «ТЕРЦ - 95» достаточно высокий показатель дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - следствие нормальных рыночных отношений. Она не приводит к отрицательным результатам и снижению экономической устойчивости, если взаимные долги сбалансированы, а предприятию удается ее регулировать. Поэтому для организации на первых же порах необходимо сформировать эффективную систему управления в области дебиторской задолженности, с тем, чтобы не были безвозвратно утрачены средства предприятия и его позиции относительно потребителей, партнеров и конкурентов. Можно с уверенностью сказать, что в ООО «ТЕРЦ - 95» данная система с самого начала отсутствовала и контроль за дебиторской задолженностью не осуществлялся. В сложившейся ситуации можно предложить следующие действия:

- распределение обязанностей между сотрудниками бухгалтерии, определение ответственного лица за дебиторскую задолженность, которое будет следить за исполнением клиентами и заказчиками сроков внесения предоплаты и окончательного расчета;

- заключение с текущими дебиторами дополнительных соглашений к договорам о реструктуризации задолженности и составление к нему графика платежей.

Договоры с покупателями имеют единые условия оплаты: 15 дней с момента подписания товарной накладной, штрафные санкции за просрочку оплаты: 0,1 % от суммы договора за каждый календарный день неоплаты долга.

Для сохранения отношений с клиентами следует заключить дополнительные соглашения, в которых общая сумма задолженности фиксируется на вышеуказанном уровне и разбивается на 6 месяцев, в течение которых клиент обязуется оплатить всю сумму. Платежи могут осуществляться ежемесячно или же более мелкими платежами для удобства контрагента. Одним из главных условий дополнительного соглашения будет являться конечная дата, на которую вся сумма долга должна быть погашена.

Факторинг представляет собой комплекс услуг, важнейшим звеном которого является уступка (продажа) дебиторской задолженности компании.

Дебиторами ООО «ТЕРЦ - 95» являются юридические лица, чьи обязательства по оплате по условиям договоров наступают через 15 дней с момента подписания акта выполненных работ. Дополняет отрицательную картину и тот факт, что заказчики часто нарушают условия договора и оставляют ООО «ТЕРЦ - 95» без денежных средств.

Банки или специализированные факторинговые компании позволяют избежать пробелов в оплате дебиторами за товары и услуги, «выкупая» долг дебитора (рис. 2) [6, c. 27].

Рис. 2. Схема взаимодействия «Продавец-Фактор-Покупатель»

Для того чтобы ООО «ТЕРЦ - 95» смогла воспользоваться услугами Факторинга, необходимо перезаключить договоры на условиях отсрочки платежа до 180, а в некоторых случаях и до 240 суток с момента поставки. В данном случае Фактор выплатит продавцу, т. е. ООО «ТЕРЦ - 95», денежные средства в размере 90 % от суммы поставки по товарной накладной. Дебитор, т. е. покупатель, всю сумму долга переводит на специальный факторинговый счет в банке. Получив перевод, банк списывает комиссию за обслуживание, обработку отгрузочных документов, процент по сумме финансирования за фактическое количество дней использования кредитных средств. После данных списаний, гасится основной долг по финансированию (ранее выплаченная продавцу сумма), а остаток денежных средств (при его наличии) переводится продавцу.

Ставки по факторингу достаточно высоки. Однако тот факт, что денежными средствами можно воспользоваться уже сегодня, а всю работу по возмещению дебиторской задолженности берет на себя фактор, перекрывают данный минус услуг факторинга.

В ситуации с ООО «ТЕРЦ - 95», по нашему мнению, оптимальным вариантом будет использование предложений по борьбе с дебиторской задолженностью по заключению дополнительных соглашений, а в новых поставках можно пользоваться услугами факторинговых организаций и банков.

Снижение уровня кредиторской задолженности.

Реструктуризация задолженности включает в себя множество подвидов: от продления срока выплаты до замены текущего долга на акции или доли, принадлежащие должнику. На мой взгляд, в целях извлечения максимально возможной выгоды из сложившейся ситуации, будет целесообразно договариваться на заключение дополнительных соглашений к договорам поставки с рассрочкой задолженности без начисления штрафов, пени и прочих штрафных санкций.

Таким образом, возвращая дебиторскую задолженность вместе с процентами за просрочку платежа и закрывая кредиторскую задолженность без потерь денежных средств, ООО «ТЕРЦ - 95» имеет некий дополнительный доход, который поспособствует выходу из затруднительного финансового положения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенного исследования теоретического материала можно сделать вывод, что каждое предприятие в своей деятельности сталкивается с рисками. Особенностью рисков является возможность наступления ущерба в результате проведения таких операций, которые по своей природе считаются рискованными. Основной управления финансовыми рисками является целенаправленная работа по поиску и оценке рисков на предприятии, с целью избежать их, снизить или удержать.

Коммерческий риск предприятия — это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности. Коммерческие риски деятельности предприятия можно измерять соотношением заемных средств к собственным средствам: чем больше такое соотношение, тем больше зависимость предприятия от кредиторов, и тем выше финансовый риск.

Управление рисками, как вид деятельности, заключается в прогнозировании наступления рискового события, заблаговременного принятия необходимых мер по снижению размеров возможных неблагоприятных последствий. Именно понимание потенциальных угроз и принятие мер по их снижению позволяет осуществлять управление рисками.

Управление коммерческим риском (риск-менеджмент) – это управление предприятием в целом или по отдельным его подразделениям с учетом фактора риска (это могут быть случайные события, которые влияют на предприятие), что основывается на особенной процедуре их оценки и нахождения. Кроме того, управлением является выбор и использование эффективных методов нейтрализации последствий этих событий, обмен информацией относительно рисков и контроль результатов использованиях этих методов.