Файл: «Учет текущих обязательств и расчетов ».pdf

Однако для проведения такого исследования необходимы детальные пояснения, отраженные должником в составе пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о фин. результатах, а степень детализации информации в расшифровках отдельных показателей бухгалтерского баланса является прерогативой хозяйствующих субъектов.

Для определения стоимости долгосрочной дебиторской задолженности необходимо также использовать данные пояснений к бух. балансу и отчету о фин. результатах. Практический опыт свидетельствует, что величина дебиторской задолженности может быть несколько завышена вследствие включения в ее состав задолженности, взыскание которой маловероятно. Следовательно, арбитражному управляющему необходимо привлекать дополнительные источники информации, согласно которым можно будет проанализировать давность образования дебиторской задолженности и определить, есть ли в ее составе суммы, по которым истекают сроки исковой давности.

Более детально следует проанализировать и балансовую статью «Денежные средства и денежные эквиваленты» (стр. 1250). Так, при наличии большого удельного веса неликвидных запасов, нереальной для взыскания дебиторской задолженности, замороженных на счетах денежных средств и т.д. балансовые значения оборотных активов не всегда соответствуют действительности. Таким образом, принимая во внимание только данные, отраженные в бухгалтерском балансе и в составе пояснений к бух. балансу и отчету о фин. результатах, величина показателя «Оборотные активы» может быть несколько завышена. В конечном итоге это создаст угрозу завышения степени ликвидности хозяйствующего субъекта, приведет к значениям коэффициентов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность должника, которые не соответствуют реальным условиям.

Для расчета показателя «Потенциальные оборотные активы к возврату» в пояснениях должна быть отражена информация о списанной в убыток сумме дебиторской задолженности и сумме выданных гарантий и поручительств. Ранее данные показатели находили свое отражение в справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах по статьям «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов» и «Обеспечение обязательств и платежей выданные».

В Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа в состав показателя «Наиболее ликвидные оборотные активы» включены денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров). На сегодняшний день логический смысл данного показателя несколько потерян в связи с отражением балансовой статьи «Собственные акции, выкупленные у акционеров» в составе не разд. II, а разд. III бухгалтерского баланса «Капитал и резервы». Иными словами, при расчете данного показателя арбитражный управляющий основывается на своем профессиональном суждении. Величина показателя «Текущие обязательства должника» определяется как сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств должника.

Стоит отметить что, в соответствии с рекомендациями МСФО в состав краткосрочных обязательств целесообразно относить и текущую часть долгосрочных обязательств, частичное погашение которых должно произойти в течение ближайших 12 мес. Для оценки качества кредиторской задолженности необходимо привлекать дополнительные источники информации, такие как информация о среднем сальдо по счету «Векселя выданные», информация о сумме погашенных обязательств по векселям за анализируемый период, информация о средних сроках платежей, которые оговариваются в векселях. Помимо этого, целесообразно оценивать и среднюю продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия.

Логика работы с коэффициентами, характеризующими финансово-хозяйственную деятельность должника, предполагает рассмотрение каждого показателя в динамике и с точки зрения его соответствия рекомендуемому уровню. С большей степенью вероятности можно говорить о достаточно проблематичном обосновании допустимых значений коэффициентов. В каждом конкретном случае необходимо учитывать отраслевую принадлежность хозяйствующего субъекта, особенности функционирования отрасли, длительность производственного цикла, оценивать структуру активов и характер обязательств должника, корректировать их балансовые значения, рассчитывать длительность оборота (например, время, необходимое для трансформации производственных запасов и дебиторской задолженности в денежные средства, время, которое может занять погашение текущих обязательств должника, и т.п.).

В состав показателей, характеризующих платежеспособность должника, входят следующие:

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности;
• показатель обеспеченности обязательств должника его активами;
• степень платежеспособности по текущим обязательствам.

Особое внимание следует обратить на коэффициент текущей ликвидности и на методику его расчета. В соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа:

Коэффициент текущей ликвидности:

Характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Коэффициент текущей ликвидности представляет собой наиболее широко используемый в мировой практике показатель, служащий для оценки инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта. Его результативное значение показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

При оценке деловой активности должника следует принимать во внимание разный порядок представления данных в формах отчетности.

Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа для расчета и анализа коэффициентов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность должника, необходимо привлекать данные квартальной бухгалтерской (финансовой) отчетности не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве).

Методика анализа финансовых результатов предприятия

Для проведения анализа финансовых результатов предприятия используют данные формы 2 и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и факторный.

Для получения объективных результатов деятельности предприятия необходимо провести анализ в следующей последовательности:

1. анализ динамики абсолютных показателей по обычным видам деятельности;
2. анализ эффективности по обычным видам деятельности;
3. анализ динамики показателей финансово-хозяйственной деятельности;
4. анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности;
5. планирование финансовых результатов на основе учета результатов анализа и планов деятельности.

Доходами предприятия признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала предприятия, за исключением вкладов участников (собственного имущества).

К доходам не относятся поступления от других юридических лиц и граждан:

1. суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных пошлин и иных обязательных аналогичных платежей;
2. по договорам комиссии, агентским и другим аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и др.;
3. в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ и услуг;
4. авансов в счет оплаты продукции товаров, работ и услуг;
5. в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю;
6. в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

В зависимости от вида деятельности и условий получения доходы предприятия классифицируются на доходы от обычных видов деятельности (регулярные, систематические) и прочие поступления.

Общие доходы предприятия представляют собой сумму доходов от обычной деятельности, операционных и внереализационных доходов, а также чрезвычайных доходов.

Расходы предприятия - это все затраты, которые в данный период времени в ходе хозяйственной деятельности приводят к изменению (уменьшению или другое расходование) активов предприятия и служат для получения соответствующих доходов.

Основные виды расходов предприятия:

1. расходы по обычным видам деятельности - расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров; с выполнением работ, оказанием услуг и осуществлением других обычных видов деятельности. К ним также относится возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений;
2. операционные расходы предприятия - это расходы, связанные: с предоставлением за плату во временное пользование: активов предприятия; прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности; с участием в уставных капиталах других организаций; с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты); товаров, продукции; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; прочие операционные расходы. Величина операционных расходов отражает значительную часть финансовых издержек, связанных с выплатой процентов за кредит. Операционные расходы уменьшают прибыль от реализации продукции, их рост может привести к убыточной деятельности в целом;
3. внереализационные расходы - это расходы: связанные со штрафами, пени, неустойки за нарушение условий договоров; с возмещением причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; суммы уценки активов (за исключением внеоборотных активов);
4. расходы будущих периодов (отложенные расходы) - затраты, понесенные в отчетном периоде, но не признанные в качестве расходов данного периода. Расходы рассматриваются как активы предприятия (например, суммы арендной платы или страховых платежей, уплаченные вперед за несколько периодов (месяцев, лет), подлежат включению в затраты на производство продукции в последующие периоды равномерно). К ним относятся затраты на освоение новых видов продукции, совершенствование технологии производства, на горные подготовительные и вскрышные работы и т. п. Они списываются на себестоимость продукции в будущие периоды по мере освоения.

Затраты по отношению к себестоимости продукции делятся на прямые и косвенные.

Прямые расходы - это прямые материальные затраты и прямые затраты на оплату труда.

Косвенные расходы ~ расходы, которые экономически невыгодно учитывать или нельзя отнести непосредственно на конкретные виды продукции, принято называть косвенными, или накладными. Они делятся на две группы: общепроизводственные (производственные) и общехозяйственные (непроизводственные) расходы.

Общепроизводственные расходы - возникают в производственных подразделениях: участках, цехах, производствах, переделах. Они тесно связаны непосредственно с производством. К ним относятся общецеховые расходы на организацию, обслуживание и управление производством.

Прибыль предприятия

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения.

Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем, удовлетворения материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы. Балансовая прибыль предприятия подлежит распределению, под которым понимают ее направление в бюджет государства, предприятия в соответствии с существующим законодательством. В соответствии с ним законодательное распределение прибыли регулируется в той части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции руководства предприятия.

При распределении прибыли учитываются принципы формирования системы распределения прибыли:

• 1) распределение и использование прибыли в условиях рынка является важным хозяйственным процессом, который должен обеспечивать покрытие потребностей предприятия для нормального функционирования;
• 2) механизм распределения прибыли должен способствовать повышению эффективности производства, стимулированию более прогрессивных форм хозяйствования, определения рационального соотношения доли прибыли, аккумулирующейся в доходах бюджета и остающейся в распоряжении предприятия;
• 3) система распределения прибыли должна экономически обосновывать гарантии выполнения финансовых обязательств перед государством, способствовать рациональному обеспечению производственного процесса предприятия ресурсами с наименьшими затратами;
• 4) прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;
• 5) прибыль для государства поступает в бюджеты в виде налогов и сборов, состав, ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет могут быть изменены только законодательно;
• 6) величина прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после налогов, не должна снижать его заинтересованности в улучшении результатов финансово-производственной деятельности;
• 7) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, сначала направляется на накопление, с целью обеспечения роста производственного потенциала, а в остальной части на потребление;
• 8) порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия.