Файл: Дипломная работа на тему Вексельная практика коммерческих банков.docx
Добавлен: 11.01.2024
Просмотров: 453
Скачиваний: 4
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Экономические и правовые основы вексельного обращения
Виды векселей, применяемых в хозяйственном обороте
Глава 2. Банковские операции с векселями
Анализ операций банков на вексельном рынке
Удельный вес векселей в портфелях коммерческих банков1
Глава 3. Перспективы развития вексельного рынка и участия в нем коммерческих банков
Ведущие национальные рынки коммерческих бумаг1
залог векселей производится банком в пределах лимита кредитования, рассчитываемого для каждого клиента.
В качестве залога принимаются как товарные, так и финансовые векселя. Критерием качества векселя, с точки зрения приемлемости его для залога, служат возможность быстрой реализации и финансовое состояние выпускающей стороны. Главное требование к товарному векселю, как к предмету залога, состоит в обязательности отражения реальной товарной сделки. Максимальная сумма кредита под залог векселя по опыту ряда стран составляет 75 - 90% стоимости обеспечения. При залоге векселя банк отдает предпочтение переводным векселям, по которым существует солидарная ответственность плательщика, векселедателя и индоссантов.
Выдача ссуд под залог векселей может носить как разовый, так и постоянный характер. В последнем случае банк открывает клиенту специальный ссудный, или онкольный, счет. Онкольный счет является счетом до востребования и открывается только клиентам с постоянным оборотом. Выдача ссуд осуществляется по дебету этого счета, а погашение по кредиту. Бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного ее погашения, а также дополнительного обеспечения.
Погашение ссуды осуществляется в результате перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем направления платежей по заложенным векселям непосредственно в кредит ссудного счета. В случае образования кредитового остатка на счете банк начисляет на него проценты по
ставке, установленной за хранение на расчетных счетах.
Обратим внимание на особенности оформления векселей, переданных в залог. Если вексель передан в залог посредством индоссамента, содержащего оговорку
«валюта в обеспечение», «валюта в залог», или всякую иную, имеющую в виду залог, то векселедержатель на основании ст.19 и ст. 77 Положения о переводном и простом векселе может осуществлять все права, вытекающие из векселя, но поставленный им индоссамент может быть лишь препоручительным. При возврате векселя залогодателю снятие залога осуществляется зачеркиванием залогового индоссамента. Надо отметить, что залоговый индоссамент создает неудобства при обращении взыскания на заложенные векселя, поскольку векселедержатель может реализовать свои права только посредством прямого истребования исполнения по векселю, не прибегая к порядку, предусмотренному ст. 350 ГК, в соответствии с которым реализация заложенного имущества, на которое обращено взыскание, производится путем продажи с публичных торгов.
Если вексель передан в залог без оформления индоссамента на имя залогодержателя, то последний вправе реализовать свои права в общем порядке, предусмотренном § 3 ГК В тех случаях, когда между сторонами заключен договор о залоге векселя, однако вексель передан залогодержателю не по залоговому, а обычному именному или бланковому индоссаменту, отношения между залогодержателем и залогодателем определяются по общим правилам Кодекса о залоге. Вместе с тем залогодержатель в отношениях с третьими лицами выступает в качестве законного векселедержателя.1
1 Постановление Пленума Верховного Суда РФ №33,Пленума ВАС РФ № 14 от 4 декабря 2000 года о некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с
обращением векселей.
Особым видом банковского кредитования с использованием векселей является форфейтинг, представляющий собой финансирование международной торговли путем покупки форфейтером (банком или специализированной компанией по финансированию) у экспортера векселей, акцептованных импортером, с исключением права регресса на экспортера в случае неуплаты. В отличии от обычного учета векселей форфейтинг предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю- форфейтеру.
Вексель передается форфейтеру (банку) посредством индоссамента с ого- воркой "без оборота на продавца". Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержатся точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и другие условия. При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтера. В результате форфейтинговых операций поставщики- экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров за минусом учетной ставки, не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, они освобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и принимать меры к взысканию платежей по ним.
Учетные ставки по форфейтинговым операциям выше, чем по другим формам кредитования. Их размеры зависят от категории должника, валюты, сроков кредитования. Срок форфейтирования составляет от 180 дней до пяти, а иногда до семи лет. Должниками могут быть только импортеры, страна которых имеет хороший рейтинг (в международном масштабе)
и за которых банк с хорошим рейтингом обязался удовлетворить обязательства.
В настоящее время значительная часть форфейтингового бизнеса сконцентрирована также в Германии и Швейцарии.
Основными преимуществами форфейтинга являются следующие:
Существует ряд операций с векселями, в которых коммерческий банк выступает в роли посредника, взимая за это определенную комиссию. К таким операциям относятся инкассирование, домицилирование и авалирование векселей.
Инкассирование векселей- операция, в которой банк выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок. Если платеж поступает, вексель возвращается должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.
В банк векселя передаются по препоручительному индоссаменту, содержащему оговорку «на инкассо», «валюта к получению», «доверяю получить» или аналогичную, имеющую в виду простое поручение. Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно переслать их по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо. В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту, если собственник векселя не даст иного распоряжения. Банк не несет ответственности за утрату векселей на почте, несвоевременное получение
их в месте платежа по вине почты, за упущения или недостатки, допущенные
нотариусом при протесте и не зависящие от банка обстоятельства, которые могут повлечь за собой невыгодные для клиента операции.
В случае непоступления платежа и совершения протеста расходы по протесту, комиссии и прочие расходы уплачиваются клиентом. Неоплаченные документы хранятся в банке до востребования их клиентом в течение установленного банком времени.
Операции по инкассированию векселей выгодны как для векселедержателей, так и для банков. Удобства для векселедержателей состоят в следующем:
Для банков эти операции выгодны тем, что, во-первых, несмотря на то, что в каждом отдельном случае банком взимается незначительное вознаграждение, в общей сложности эти операции дают банку значительную прибыль, во-вторых, банк не вкладывает в них собственные средства и, следовательно, не несет никакого риска, в-третьих, банк привлекает в свой оборот крупные суммы, получаемые им от векселедателей и плательщиков. Большинство же комитентов
В качестве залога принимаются как товарные, так и финансовые векселя. Критерием качества векселя, с точки зрения приемлемости его для залога, служат возможность быстрой реализации и финансовое состояние выпускающей стороны. Главное требование к товарному векселю, как к предмету залога, состоит в обязательности отражения реальной товарной сделки. Максимальная сумма кредита под залог векселя по опыту ряда стран составляет 75 - 90% стоимости обеспечения. При залоге векселя банк отдает предпочтение переводным векселям, по которым существует солидарная ответственность плательщика, векселедателя и индоссантов.
Выдача ссуд под залог векселей может носить как разовый, так и постоянный характер. В последнем случае банк открывает клиенту специальный ссудный, или онкольный, счет. Онкольный счет является счетом до востребования и открывается только клиентам с постоянным оборотом. Выдача ссуд осуществляется по дебету этого счета, а погашение по кредиту. Бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного ее погашения, а также дополнительного обеспечения.
Погашение ссуды осуществляется в результате перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем направления платежей по заложенным векселям непосредственно в кредит ссудного счета. В случае образования кредитового остатка на счете банк начисляет на него проценты по
ставке, установленной за хранение на расчетных счетах.
Обратим внимание на особенности оформления векселей, переданных в залог. Если вексель передан в залог посредством индоссамента, содержащего оговорку
«валюта в обеспечение», «валюта в залог», или всякую иную, имеющую в виду залог, то векселедержатель на основании ст.19 и ст. 77 Положения о переводном и простом векселе может осуществлять все права, вытекающие из векселя, но поставленный им индоссамент может быть лишь препоручительным. При возврате векселя залогодателю снятие залога осуществляется зачеркиванием залогового индоссамента. Надо отметить, что залоговый индоссамент создает неудобства при обращении взыскания на заложенные векселя, поскольку векселедержатель может реализовать свои права только посредством прямого истребования исполнения по векселю, не прибегая к порядку, предусмотренному ст. 350 ГК, в соответствии с которым реализация заложенного имущества, на которое обращено взыскание, производится путем продажи с публичных торгов.
Если вексель передан в залог без оформления индоссамента на имя залогодержателя, то последний вправе реализовать свои права в общем порядке, предусмотренном § 3 ГК В тех случаях, когда между сторонами заключен договор о залоге векселя, однако вексель передан залогодержателю не по залоговому, а обычному именному или бланковому индоссаменту, отношения между залогодержателем и залогодателем определяются по общим правилам Кодекса о залоге. Вместе с тем залогодержатель в отношениях с третьими лицами выступает в качестве законного векселедержателя.1
1 Постановление Пленума Верховного Суда РФ №33,Пленума ВАС РФ № 14 от 4 декабря 2000 года о некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с
обращением векселей.
Особым видом банковского кредитования с использованием векселей является форфейтинг, представляющий собой финансирование международной торговли путем покупки форфейтером (банком или специализированной компанией по финансированию) у экспортера векселей, акцептованных импортером, с исключением права регресса на экспортера в случае неуплаты. В отличии от обычного учета векселей форфейтинг предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю- форфейтеру.
Вексель передается форфейтеру (банку) посредством индоссамента с ого- воркой "без оборота на продавца". Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержатся точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и другие условия. При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтера. В результате форфейтинговых операций поставщики- экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров за минусом учетной ставки, не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, они освобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и принимать меры к взысканию платежей по ним.
Учетные ставки по форфейтинговым операциям выше, чем по другим формам кредитования. Их размеры зависят от категории должника, валюты, сроков кредитования. Срок форфейтирования составляет от 180 дней до пяти, а иногда до семи лет. Должниками могут быть только импортеры, страна которых имеет хороший рейтинг (в международном масштабе)
и за которых банк с хорошим рейтингом обязался удовлетворить обязательства.
В настоящее время значительная часть форфейтингового бизнеса сконцентрирована также в Германии и Швейцарии.
Основными преимуществами форфейтинга являются следующие:
-
исключение валютного и других рисков с момента купли требований форфейтером; -
форфейтинговое финансирование предоставляется на основе фиксированной процентной ставки; -
простота оформления сделки;
-
форфейтер получает больший доход, чем от других операций по кредитованию.
Существует ряд операций с векселями, в которых коммерческий банк выступает в роли посредника, взимая за это определенную комиссию. К таким операциям относятся инкассирование, домицилирование и авалирование векселей.
Инкассирование векселей- операция, в которой банк выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок. Если платеж поступает, вексель возвращается должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.
В банк векселя передаются по препоручительному индоссаменту, содержащему оговорку «на инкассо», «валюта к получению», «доверяю получить» или аналогичную, имеющую в виду простое поручение. Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно переслать их по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо. В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту, если собственник векселя не даст иного распоряжения. Банк не несет ответственности за утрату векселей на почте, несвоевременное получение
их в месте платежа по вине почты, за упущения или недостатки, допущенные
нотариусом при протесте и не зависящие от банка обстоятельства, которые могут повлечь за собой невыгодные для клиента операции.
В случае непоступления платежа и совершения протеста расходы по протесту, комиссии и прочие расходы уплачиваются клиентом. Неоплаченные документы хранятся в банке до востребования их клиентом в течение установленного банком времени.
Операции по инкассированию векселей выгодны как для векселедержателей, так и для банков. Удобства для векселедержателей состоят в следующем:
-
банки, имея широкую сеть своих филиалов и корреспондентов, могут выполнить роль посредников между сторонами по векселю наиболее дешево, надежно и быстро; -
передавая вексель на комиссию в банк, векселедержатель избавляется от необходимости следить за сроками векселей, предъявлять их к платежу или протесту, знать и выполнять все формальности, нужные для совершения этих актов; все это проделывает за него банк;
Для банков эти операции выгодны тем, что, во-первых, несмотря на то, что в каждом отдельном случае банком взимается незначительное вознаграждение, в общей сложности эти операции дают банку значительную прибыль, во-вторых, банк не вкладывает в них собственные средства и, следовательно, не несет никакого риска, в-третьих, банк привлекает в свой оборот крупные суммы, получаемые им от векселедателей и плательщиков. Большинство же комитентов