Файл: Определение точки безубыточности на основе отчета о финансовых результатах (на примере ПАО НК «Роснефть»).pdf

Рисунок 1. Графическое определение точки безубыточности

Как видно из рисунка 1, критический объем производства находится с помощью графического изображения точки безубыточности на ось Х. Сектор убытков – это зона от начала координат до точки Q_BEP, спроектированной на оси Х и Y. Так именно, сектор доходов – это зона от точки Q_BEP, спроектированной на ось Х, до конца системы координат.

Применение модели CVP-анализа исходит из того, что переменные затраты и цена реализации для единицы продукции остаются неизменными. В результате этого зависимость между общими доходами и общими расходами от объема производства и реализации имеет линейный характер. Таким образом, на графике есть лишь одна точка безубыточности, причем с увеличением выпуска продукции величина прибыли увеличивается.

Из всех трех методов графический является наиболее наглядным, но при его использовании точность расчета критического объема производства и реализации зависит от точности чертежа.

Математический подход, используемый в первых двух методах расчета точки безубыточности, более точен и прост в применении, чем графический метод, и особенно подходит для ввода данных в компьютерную финансовую модель.

В процессе проведения CVP-анализа осуществляется систематическое отслеживание и изучение зависимости между изменениями объема производства и общими поступлениями от реализации продукции, расходами и чистой прибылью. Однако, как большинство других моделей, классический CVP-анализ проводится по условиям определенных ограничений. Необходимо отметить, что реальная картина, представленная при описании методов CVP-анализа, верна лишь в ограниченном диапазоне объемов выпуска. Ограниченность происходит, прежде всего, из того, что при достаточно большом объеме выпуска продукции перестают быть верными определенные предпосылки, на которых базируется CVP-анализ, например, неизменный характер и величина постоянных расходов и др.

«Для того, чтобы можно было точнее представить область релевантности для CVP-анализа, следует перечислить допущения, использованные для построения вышеописанных моделей:

• объем производства продукции и объем ее реализации полностью совпадают;
• анализ применяется только при производстве и реализации одного продукта или постоянной структуры реализуемой продукции;
• все затраты можно точно разделить на постоянные и переменные составляющие;
• постоянные расходы на весь объем реализации не изменяются с изменением объема производства;
• удельные переменные затраты на единицу продукции в условиях изменения объема производства остаются постоянными;
• цена реализованной продукции не изменяется в случае изменения объема производства»^[15].

Рассматривая первое предположение, следует отметить, что при анализе предполагается, что постоянные затраты за отчетный период учитываются как расходы этого периода. Поэтому используется расчет прибыли по системе калькуляции по переменным расходам. Если прибыль рассчитывают исходя из полного распределения издержек, то необходимо ввести допущение: объем производства равен объему реализации. Если это условие не выполняется, стоимость товарно-материальных запасов меняется, и постоянные накладные расходы, учтенные за рассматриваемый период, будут отличаться от фактических. При полном распределении расходов фактические постоянные накладные расходы будут только тогда равняться начисленным постоянным накладным расходам, когда объем производства равен объему реализации.

При анализе безубыточности предполагается, что предприятие реализует только один продукт или структура реализуемой продукции, постоянная. В последнем случае реализация может быть показана в CVP-анализе на основе поступлений и переменных затрат для данного набора продукции.

Когда рассматривается производство более, чем одного вида продукции, возникают проблемы распределения издержек на различные изделия, определения их цен, определения эффективности производства каждого из изделий.

Ясно, что CVP-анализ при условии изменчивой структуры выпуска требует привлечения дополнительных критериев для оценки эффективности той или иной структуры выпуска. Точный анализ безубыточности возможен лишь при определенной структуре производства. Поскольку с увеличением ассортимента продукции возрастает количество вариантов возможных решений, принимаемых руководством предприятия с целью продвижения продукции на рынок и улучшении финансового состояния, анализа многономенклатурного производства необходимо уделить особое внимание.

При этом необходимо помнить, что «CVP-анализ предполагает неизменность постоянных расходов независимо от структуры и сложности производства. Однако эти затраты останутся неизменными только до определенного уровня - пока разнообразие и сложность производства не преувеличат его, и, как результат, не увеличится размер постоянных затрат»^[16].

«В условиях многономенклатурного производства растет количество способов достижения безубыточности, поскольку появляется возможность регулирования его структурой. Расчет условий возникновения ситуации безубыточности на предприятии, которое производит продукцию в широком ассортименте, существенно зависит от того, имеет ли предприятие возможность свободно регулировать объем производства каждого из видов продукции»^[17].

Особенностью анализа безубыточности для нескольких видов продукции является совмещенность постоянных затрат в составе единого формата безубыточности на базе вложенного дохода.

С помощью этого формата можно анализировать структуру производства и продаж предприятия и добиваться наиболее эффективной, приняв в качестве критерия минимальное значение точки безубыточности.

При большой номенклатуре производства обычно проводят отдельно анализ безубыточности разных видов продукции. Постоянные расходы при этом условно распределяют по видам продукции пропорционально базовым показателям.

В бухгалтерском учете формула точки безубыточности определяется путем деления общих постоянных затрат, связанных с производством, на выручку на отдельную единицу минус переменные затраты на единицу. В этом случае постоянные затраты относятся к тем, которые не изменяются в зависимости от количества проданных единиц. Иными словами, точка безубыточности – это уровень производства, при котором общие доходы по продукту равны общим затратам.

Глава 2. Анализ безубыточности на примере ПАО НК «Роснефть»

2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия

ПАО «НК «Роснефть» – интегрированная нефтяная компания, крупнейшим акционером которой является ПАО «Роснефтегаз», принадлежащее правительству Российской Федерации. Штаб-квартира компании находится в Балчугском районе Москвы. Его материнской компанией является «Роснефтегаз», а слоганом компании звучит как «энергия для роста».

«Основные фонды нефтяной компании «Роснефть» были созданы в советский период, когда началось полномасштабное освоение новых нефтегазовых месторождений. В 1990-е годы большая часть нефтяной промышленности была приватизирована. Оставшимися государственными нефтяными активами управляло государственное предприятие «Роснефть», которое в сентябре 1995 года было реорганизовано в открытое акционерное нефтяное общество «Роснефть». По итогам 1995 года объем добычи нефти и жидких углеводородов составил 12,7 млн. тонн»^[18].

За короткий период времени компания резко повысила уровень эффективности корпоративного управления, предприняла решительные усилия по консолидации нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих активов, повысила финансовую дисциплину. Уже в 2005 году «Роснефть» заняла лидирующие позиции среди российских нефтяных компаний по объемам добычи нефти, которые составили 74,6 млн тонн.

«В 2006 году акции «Роснефти» впервые были размещены на Лондонской фондовой бирже. Общая сумма размещенных акций составила $10,7 млрд. Это стало пятым по величине IPO в мире и крупнейшим IPO среди российских компаний. Свое доверие к компании оказали такие глобальные игроки энергетического рынка, как BP и SINOPEC. Они стали его основными акционерами, а также около 150 000 российских физических лиц, которые приобрели акции «Роснефти»»^[19].

В настоящее время ПАО НК «Роснефть» возглавляет нефтяную отрасль России и является крупнейшей в мире публичной нефтяной компанией, которая позиционирует себя как социально ответственную компанию, минимизирующую любые негативные последствия для окружающей среды.

Компания ПАО НК «Роснефть» ведет разведку и добычу нефти и газа на Сахалине, Тимано-Печорском месторождении, в Сибири и на юге России, в том числе в Чечне. У ПАО НК «Роснефть» есть рынки сбыта в Европе, США и странах СНГ.

««Роснефть» занимается разведкой, разработкой, добычей и продажей сырой нефти и газа, нефтепродуктов и нефтехимических продуктов, а также сбытом продукции. Она также включает в себя переработку, транспортировку и продажу нефтепродуктов. Она владеет и управляет двумя нефтеперерабатывающими заводами, собственными морскими терминалами, судоходными и трубопроводными компаниями, а также маркетинговыми предприятиями. Она работает в следующих бизнес-сегментах: разведка и добыча, переработка и дистрибуция. Сегмент разведки и добычи занимается разведкой и добычей сырой нефти и природного газа. Сегмент переработки и дистрибуции занимается переработкой сырой нефти и других углеводородов в нефтепродукты, а также покупкой, продажей и транспортировкой сырой нефти и нефтепродуктов. Компания была основана в 1993 году со штаб-квартирой в Москве».^[20]

По данным отчетности за 2019 год, это 51-я по величине компания в мире, а выручка от продаж и доходы, полученные аффилированными компаниями, составила 8 676 млрд. руб.

«По итогам 2018 года запасы углеводородов по классификации PRMS по категории 1P составили 47 млрд. баррелей нефтяного эквивалента (барр.н. э.), по 2P – 84 млрд. барр.н.э., по 3P – 121 млрд. барр.н.э.

Развитие ресурсного потенциала и рациональное освоение недр, при строгом соблюдении норм экологической безопасности и повсеместном внедрении современных технологий является одним из ключевых приоритетов деятельности компании. ПАО НК «Роснефть» осуществляет геологоразведочные работы на нефть и газ во всех регионах недропользования в Российской Федерации, включая Дальний Восток, Западную и Восточную Сибирь, центральную часть России, Тимано-Печору и Юг России.

«Роснефть» превосходит своих конкурентов по эффективности проводимых геологоразведочных работ: она является ведущей компанией среди сопоставимых публичных международных нефтегазовых компаний по показателю систематического прироста запасов, коэффициента замещения запасов (173% по классификации SEC), в том числе коэффициента замещения систематических запасов без учета приобретения и срока службы запасов. Доказанный срок службы запасов углеводородов ПАО НК «Роснефть» по классификации SEC оценивался в 20 лет»^[21].

ПАО НК «Роснефть» является крупнейшим в мире производителем жидких углеводородов среди государственных нефтегазовых компаний.

«В краткосрочной перспективе ПАО НК «Роснефть» намерено обеспечить до 98% успеха работ по разведке нефти и газа, существенное улучшение эксплуатационных процедур эксплуатационного бурения и бокового отвода при текущем уровне экономической эффективности. Доля «Роснефти» в добыче нефти на территории Российской Федерации достигает около 40%, а в мировой добыче нефти-более 6%. Эффективное портфельное управление активами в добывающей отрасли, а также инвестиции в новые разработки месторождений позволяют «Роснефти» поддерживать стабильный текущий и долгосрочный рост добычи углеводородов»^[22].

Рассмотрим основные показатели результатов деятельности компании ПАО НК «Роснефть» (см. табл. 1).

Таблица 1

Основные показатели результатов деятельности ПАО НК «Роснефть», тыс. руб.