Файл: Определение точки безубыточности на основе отчета о финансовых результатах (на примере ПАО НК «Роснефть»).pdf

По данным приведенного анализ можно выделить сильные стороны ПАО НК «Роснефть»:

1. «Вертикально интегрированные предприятия по всей цепочке создания энергетической ценности (разведка, добыча, переработка, маркетинг и дистрибуция) с огромной базой сотрудников около 170 тыс. человек предоставляют ИТ-компании возможности оптимизировать свой бизнес при минимизации рисков.
2. Стратегическое расположение нефтеперерабатывающих активов на Волго-Уральском, Восточно-Сибирском, Краснодарском и перевалочных комплексах в Туапсе и Находке позволяет компании быть конкурентоспособной на рынке».^[24]
3. Его сильная маркетинговая деятельность, как для оптовых, так и для розничных клиентов в России дает ему широкую видимость на рынке, тем самым помогая ему проникнуть на новые рынки.
4. Широкий портфель активов, производящих нефтепродукты и нефтехимические продукты по всей России, помогает ему достичь финансового успеха.
5. Высокие финансовые показатели за предыдущие годы вывели ее в качестве компании с прочными основаниями.

Несмотря на наличие явных преимуществ ПАО НК «Роснефть» перед конкурентами компания имеет и свои слабые стороны:

1. Сильная зависимость от внешних трубопроводов (принадлежащих «Транснефти») ставит ее в невыгодное конкурентное положение по сравнению с компаниями, имеющими собственную трубопроводную сеть.
2. Концентрация запасов нефти и газа только в Западной Сибири увеличивает бизнес-риски компании, что может привести к серьезным последствиям для ее финансов в случае возникновения каких-либо геополитических рисков со стороны региона
3. Ограниченная самостоятельность компании ставит ее в конкурентное невыгодное положение по сравнению с другими участниками рынка

Исходя из проведенного анализа и выявленных сильных и слабых сторон компании, можно предложить следующие направления для повышения эффективности деятельности компании:

1. Расширение деятельности за счет сотрудничества нефтяными компаниями поможет в расширении своего географического охвата.
2. Сотрудничество с ведущими компаниями в некоторых международных проектах помогут ей в технологическом прогрессе и принесут дополнительные доходы.
3. Приобретение доли в ТНК-ВР представляет собой уникальную и убедительную стратегическую возможность, а также создает значительную стоимость для Роснефти.

Данные мероприятия позволят нивелировать колебания цен на углеводороды и снизить риски, связанные с процессами разведки, добычи и сбыта углеводородов на международном рынке.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночной экономики менеджменту компании приходится принимать различные управленческие решения касающиеся, например, цены реализации товаров, планирования объема продаж, открытия новых торговых точек, увеличение или наоборот, уменьшение отдельных видов расходов и тому подобное. Для того, чтобы понять и оценить последствия принимаемых управленческих решений, необходимо осуществлять анализ соотношения затрат, объема и прибыли. Анализ безубыточности показывает, что произойдет с прибылью при изменении объемов реализации, цен и основных параметров затрат.

Несмотря на простоту и эффективность анализа безубыточности, в процессе проведения данного анализа можно столкнуться с рядом трудностей, которые могут быть связаны со следующими причинами:

• наличие оптовых скидок крупным покупателям или чрезмерное предложение на рынке, как правило, приводят к снижению цен на продукцию, увеличивающую точку безубыточности;
• рост спроса на продукцию провоцирует увеличение отпускных цен, сдвигающую точку безубыточности влево; стоимость сырья и материалов на единицу продукции может уменьшиться при больших объемах закупок или увеличиться при перебоях с поставками;
• затраты на заработную плату производственных рабочих, вероятно, могут уменьшиться при большом объеме производства;
• в бухгалтерском балансе нет четкого разделения на типы затрат.

Следовательно, в условиях изменчивой рыночной среды достаточно сложно игнорировать вышеупомянутые факторы. Более точный расчет дает использование управленческого подхода к анализу «затраты – объем – прибыль».

Поэтому при работе с фактическими и прогнозными данными необходимо постоянно балансировать между точностью и целесообразностью получаемой информации, помня о стоимости этих работ. В целом, анализ безубыточности был и остается одним из самых распространенных инструментов управленческого учета.

Проведенный анализ безубыточности ПАО НК «Роснефть» показал, что финансовое положение ухудшилось по мере роста безубыточности компании, а разница запаса финансовой прочности уменьшилась, несмотря на рост показателей бизнеса, таких как добыча углеводородов, доходы и чистая прибыль компании. Возможно, это связано с падением цен на нефть. При этом очевидно, что в ПАО НК «Роснефть» есть способ увеличить маржу запаса финансовой прочности, это снижение затрат, связанных с производством и реализацией продукции.

Результаты исследования показывают необходимость непрерывного анализа безубыточности и планирования прибыли для успешной и устойчивой работы компании. Однако, как указывалось выше, широкое использование анализа безубыточности российскими компаниями препятствует отсутствию индивидуального учета как постоянных, так и переменных затрат. Предлагаемый подход в работе позволит преодолеть эту проблему и повысить качество планирования, прогнозирования деятельности компании и снижения рисков компании.

Список использованной литературы

1. Андрейчук В.Г. Экономика аграрных предприятий: Учебник. – М.: Юрайт, 2016. – 410 с.

2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2014. – 528 с.

3. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФКБ-Пресс, 2015. – 365 с.

4. Голов С.Ф. Управленческий учет: Учебник. – СПб.: Питер, 2015. – 704 с.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник. – М.: Омега-Л, 2014. – 350 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 432 с.

7. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебник. – М.: ПРИОР, 2016. – 258 с.

8. Нелеп В.М. Планирование на предприятии: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 404 с.

9. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. – М.: Перспектива, 2017. – 656 с.

10. Терещенко О.О. Финансовый контролинг: Учебное пособие. – Тюмень: ТГУ, 2018. – 407 с.

11. Воронова Е.Ю. Принятие решений и методы учёта затрат и калькуляции себестоимости. Монография. 2007 г. – 206 с.

12. Исаева Ю.В., Эльдяева Э.М. Анализ безубыточности производства (CVP-анализ). [Электронный ресурс] // Экономика и гуманитарные исследования: проблемы, тенденции, достижения, 2017 г. с. 39-45

13. Суворов Д.А. Различные подходы для расчёта точки безубыточности. [Электронный ресурс] // Новая наука: проблемы и перспективы, 2016 г. № 2-2(61), с. 110-113. – режим доступа: https://www.elibrary.ru

14. Шарипов Р.Р. Исхаков А.Т. Нахождение точки безубыточности и анализ её чувствительности к изменениям. [Электронный ресурс] // Молодежь и наука: Актуальные проблемы фундаментальных и принципиальных исследований, 2019 г. с. 527-530. – режим доступа: https://www.elibrary.ru

15. Официальный интернет- сайт ПАО НК «Роснефть». [Электронный ресурс]. – режим доступа: https://www.rosneft.ru/

16. Официальный интернет-сайт Investing.com. [Электронный ресурс]. – режим доступа: https://ru.investing.com/equities/rosneft_rts-company-profile

17. Интернет сайт Neft-rf.ru. Нефтяная компания Роснефть. [Электронный ресурс]. – режим доступа: http://neft-rf.ru

Приложение 1

Отчет о финансовых результатах ПАО НК «Роснефть» за 2019 год

Продолжение приложения 1

1. Голов С.Ф. Управленческий учет: Учебник. – СПб.: Питер, 2015. – 153 с. ↑

2. Нелеп В.М. Планирование на предприятии: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 76 с. ↑

3. Андрейчук В.Г. Экономика аграрных предприятий: Учебник. – М.: Юрайт, 2016. – 27 с. ↑

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 432 с. ↑

5. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФКБ-Пресс, 2015. – 365 с. ↑

6. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. – М.: Перспектива, 2017. – 656 с. ↑

7. Шарипов Р.Р. Исхаков А.Т. Нахождение точки безубыточности и анализ её чувствительности к изменениям. [Электронный ресурс] // Молодежь и наука: Актуальные проблемы фундаментальных и принципиальных исследований, 2019 г. с. 527. – режим доступа: https://www.elibrary.ru ↑

8. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебник. – М.: ПРИОР, 2016. – 160 с. ↑

9. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2014. – 123 с. ↑

10. Терещенко О.О. Финансовый контролинг: Учебное пособие. – Тюмень: ТГУ, 2018. – 361 с. ↑

11. Голов С.Ф. Управленческий учет: Учебник. – СПб.: Питер, 2015. – 158 с. ↑

12. Нелеп В.М. Планирование на предприятии: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 84 с. ↑

13. Суворов Д.А. Различные подходы для расчёта точки безубыточности. [Электронный ресурс] // Новая наука: проблемы и перспективы, 2016 г. № 2-2(61), с. 111. – режим доступа: https://www.elibrary.ru ↑

14. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебник – М.: ПРИОР, 2016. – 236 с. ↑

15. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс.– К.: Ника-Центр, Эльга, 2014. – 138-141 с. ↑

16. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник. – М.: Омега-Л, 2014. – 200 с. ↑

17. Исаева Ю.В., Эльдяева Э.М. Анализ безубыточности производства (CVP-анализ). [Электронный ресурс] // Экономика и гуманитарные исследования: проблемы, тенденции, достижения, 2017 г. с. 43 ↑

18. Официальный интернет - сайт ПАО НК «Роснефть». [Электронный ресурс]. – режим доступа: https://www.rosneft.ru/ ↑

19. Официальный интернет - сайт ПАО НК «Роснефть». [Электронный ресурс]. – режим доступа: https://www.rosneft.ru/ ↑

20. Официальный интернет-сайт Investing.com. [Электронный ресурс]. – режим доступа: https://ru.investing.com/equities/rosneft_rts-company-profile ↑

21. Официальный интернет - сайт ПАО НК «Роснефть». [Электронный ресурс]. – режим доступа: https://www.rosneft.ru/ ↑

22. Интернет сайт Neft-rf.ru. Нефтяная компания Роснефть. [Электронный ресурс]. – режим доступа: http://neft-rf.ru ↑

23. Воронова Е.Ю. Принятие решений и методы учёта затрат и калькуляции себестоимости. Монография. 2007 г. – 20 с. ↑

24. Официальный интернет - сайт ПАО НК «Роснефть». [Электронный ресурс]. – режим доступа: https://www.rosneft.ru/ ↑