Файл: Определение точки безубыточности на основе отчета о финансовых результатах (на примере ПАО НК «Роснефть»).pdf

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность компании является предметом внимания большого числа участников рынка, заинтересованных в ее функционировании. Чтобы обеспечить жизнь организации в современных условиях, управленческий персонал должен уметь реально оценивать, прежде всего, финансовое положение своей компании, а также существующих потенциальных конкурентов. Очень важна роль анализа финансового положения организации в рыночных отношениях. Это связано с приобретением организациями своей независимости и полной ответственности перед акционерами , служащими, банковскими учреждениями и кредиторами за результаты их производственной и хозяйственной деятельности.

Результаты этого анализа в первую очередь необходимы владельцам домашних хозяйств, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым органам. При закупке сырья и материалов путем предоставления рабочих мест или одновременном хранении финансового баланса могут быть наложены ограничения на ряд показателей, соблюдение которых гарантирует стабильность, и платежеспособность во времени, накопление капитала в отчетном периоде и обоснование будущих перспектив.

Все это подтверждает актуальность применения метода «затраты-объем-прибыль», также называемого анализом точки безубыточности, в современных экономических реалиях.

Целью написания работы является изучение метода анализа точки безубыточности, как одного из инструментов, который позволяет определить степень взаимосвязи прибыли с уровнем производства и его себестоимостью на примере ПАО НК «Роснефть».

Для исполнения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие структуру курсовой работы:

• рассмотрена концепция точки безубыточности как метод анализа производства, затрат и прибыли;
• рассмотрены способы определения и расчета безубыточности с помощью CVP-анализа;
• проведен анализ и оценка финансового положения ПАО НК «Роснефть»;
• выявление проблем и путей улучшения финансового положения ПАО НК «Роснефть».

Предметом исследования является методика расчета точки безубыточности как метода анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования является Российская нефтегазовая компания ПАО НК «Роснефть».

Глава 1. Точка безубыточности, цели и методика ее определения

1.1. Сущность точки безубыточности и факторы, влияющие на нее

«Точка безубыточности – это такой уровень производства, который должен быть, достигнут компанией во избежание потерь. Иными словами точка, которая должна быть достигнута, чтобы компания не стала банкротом»^[1].

По мнению Нелеп В.М. «сущность метода анализа безубыточности заключается в определении критического объема реализации продукции, при снижении которого компания несет убытки»^[2].

По мнению Андрейчука В.Г. «руководители компаний в первую очередь должны знать размер выручки от реализации того или иного вида продукции (объема продаж), при котором компания получает нулевую прибыль, то есть достигается безубыточность»^[3]. Этот объем продаж считается критическим, так как, если он уменьшается, компания начинает нести убытки. Если продажа превышает критический объем, она обеспечивает положительную рентабельность производства.

«Точку безубыточности в литературе также называют «критической»»^[4], или «равновесия»^[5], или «мертвой», или «порог рентабельности»^[6].

Таким образом, точка безубыточности может быть определена как точка, в которой общие затраты (расходы) и общие продажи (доходы) равны. Точку безубыточности можно описать как точку, в которой нет чистой прибыли или убытка.

Истоки точки безубыточности можно найти в экономических концепциях «точки безразличия». Расчет точки безубыточности компании оказался простым, но эффективным инструментом для менеджеров. Анализ безубыточности, в своей простейшей форме, облегчает понимание того факта, что доход от продукта или услуги включает в себя возможность покрытия соответствующих производственных затрат этого конкретного продукта или услуги. Кроме того, точка безубыточности также полезна для менеджеров, поскольку предоставленная информация может быть использована при принятии важных решений в бизнесе, например, при подготовке конкурентных предложений, установлении цен и подаче заявки на получение кредитов.

Кроме того, «анализ безубыточности – это простой инструмент, определяющий наименьшее количество продаж, которое будет включать как переменные, так и постоянные затраты. Также такой анализ облегчает менеджерам получение количества, которое может быть использовано для оценки будущего спроса»^[7]. Если же точка безубыточности лежит выше расчетного спроса, отражающего убыток по продукту, то менеджер может использовать эту информацию для принятия различных решений. Он может решить прекратить выпуск продукта, улучшить рекламные стратегии или даже пересмотреть цену продукта, чтобы увеличить спрос.

Анализ точки безубыточности также часто называю CVP-анализом.

Как известно, «на финансовый результат предприятия оказывают влияние ряд факторов, среди основных из которых можно выделить: затраты, цену, объем и структуру реализованной продукции»^[8].

Простым и точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими факторами является методика анализа соотношения «затраты – объем – прибыль» или CVP-анализ. Этот вид анализа считается одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. «Он позволяет:

• оптимизировать пропорции между переменными и постоянными затратами;
• оптимизировать пропорции между ценой и объемами реализации продукции;
• минимизировать предпринимательский риск;
• оценивать и прогнозировать финансовые результаты;
• выявлять резервы и обеспечивать достаточный запас финансовой устойчивости;
• обосновать рекомендации по улучшению работы предприятия»^[9].

Следует отметить, что трудности в практическом применении метода CVP-анализа вытекают из предположений, на которых он базируется, то есть исходных условий, при которых он может применяться, а именно:

• «связь между затратами и выпуском продукции можно выразить линейной зависимостью;
• все затраты могут быть четко распределены на постоянные и переменные;
• величина переменных расходов прямо пропорциональна объему производства и его реализации;
• в пределах определенного периода постоянные расходы существенно не изменяются вместе с изменением объемов производства;
• переменные затраты на единицу продукции являются постоянными;
• цены на продукцию, сырье и материалы стабильны;
• производительность труда не меняется; в течение анализируемого периода остатки запасов готовой продукции не изменяются: объем производства равен объемам реализации продукции; структура ассортимента продукции предприятия неизменна»^[10].

Необходимо отметить, что на изменение объемов производства и реализации продукции, ее себестоимость и финансовые результаты компании влияет много факторов. Иногда данные факторы действуют в противоположных направлениях.

Таким образом, связь «объем производства – выручка – себестоимость – прибыль» в практике хозяйственной деятельности носит не абсолютный характер.

1.2. Методы расчета точки безубыточности

Для определения точки безубыточности применяют такие методы, как математический, метод маржинального дохода и графический.

«При использовании математического метода определения финансового результата (прибыли) осуществляется с помощью преобразования уравнения баланса дохода при объеме производства»^[11]:

где: NI – прибыль от реализации объема производства, ден. ед.;

TR – доход от реализации объема производства, ден. ед.;

TC – общие затраты на весь объем производства, ден. ед.;

VC – переменные затраты на общий объем производства, ден. ед.;

FC – постоянные затраты на общий объем производства, ден. ед.

Исходя из формулы (1.1), доход от реализации всего объема производства равен:

При дальнейшем преобразовании уравнения (1.2) принимает вид:

где: Q – объем производства, ед.;

tr – цена единицы продукции, ден. ед. /ед.;

vc – переменные затраты на единицу продукции, ден. ед./ед.

Если цель заключается в определении целевого объема продаж Q, который соответствовал бы заданному значению прибыли NI, то, согласно формуле (1.3):

Точка безубыточности по определению соответствует условию NI = 0, следовательно, формула (1.4) в ситуации безубыточности позволяет определить целевой объем производства и реализации, который необходимо изготовить и реализовать предприятию для достижения точки безубыточности:

где: Q_ВЕР – критический объем производства и реализации, ед.

Также критический объем производства и реализации можно определить не только в натуральном, но и в стоимостном измерении:

где: TR_ВЕР – критический объем производства и реализации, ден. ед.

«Метод маржинального дохода является определенной модификацией математического метода»^[12]:

где: CM – маржинальный доход на весь объем производства и реализации, ден.ед.

Маржинальный доход на единицу продукции (cm) рассчитывается как разница между ценой реализации единицы продукции (tr) и переменными затратами на ее производство (vc):

Поэтому уравнение (1.7) можно преобразовать следующим образом:

Итак, формула (1.9) принимает вид:

Очевидно, что с учетом (1.8) формула (1.9) эквивалентна формуле (1.5). Таким образом, для того, чтобы рассчитать точку безубыточности, необходимо величину постоянных издержек разделить на разницу между ценой продаж продукции и величиной переменных затрат на единицу продукции, которая носит название маржинального дохода. Как только достигнута точка безубыточности, каждая дополнительно проданная единица продукции приносит дополнительную прибыль, который равен маржинальном доходу на единицу продукции.

«Два рассмотренных ранее метода по своей сути есть методы статические. На основе данных, которые содержат цену реализации, переменные расходы, постоянные расходы и прибыль, рассчитывается объем производства, при котором достигается заданная прибыль. Если отказаться от фиксированной величины прибыли, то можно получить зависимость между объемом выпуска и прибылью, которую легко выразить графически»^[13].

«Графический метод заключается в построении графиков зависимости размера дохода и общих затрат предприятия от объемов реализации продукции. Точка, в которой линия дохода пересекается с линией общих затрат (соответственно, их значения равны друг другу), является графическим определением точки безубыточности»^[14](см. рис.1).