Файл: Учебное пособие Под редакцией В. И. Бариленко Омегал москва, 2009.pdf

перекрывают имеющуюся краткосрочную задолженность, хотя и данный коэффициент в целом по консолидированной группе 1,46 выше, чем по отдельно взятым предприятиям.
Помимо характеристики степени платежеспособности предприятий целью анализа ликвидности консолидированного баланса является оценка риска потери платежеспособности в целом по консолидированной группе. Так как говорить о банкротстве консолидированной группы не являющейся юридическим лицом, по крайней мере некорректно.
Проведенный выше анализ платежеспособности консолидированной группы характеризует лишь действительное положение дел на определенную дату и так как материнское общество несет солидарную ответственность вместе с дочерним предприятием, то данные нашего анализа необходимы для разработки мер по восстановлению платежеспособности предприятий консолидированной группы.
В проведенном в данном разделе учебного пособия анализе финансового состояния предприятия нами была поставлена задача - показать влияние процесса консолидации на показатели обеспеченности собственными оборотными средствами, платежеспособности, оборачиваемости оборотных средств и др. Методика анализа была построена на использовании способа элиминирования, широко применяемого при формировании консолидированной отчетности и таким образом было обеспечено исключение взаимозадолженности предприятий внутри консолидированной группы. Это привело к изменению показателей финансового состояния в целом по консолидированной группе по сравнению с теми же показателями по отдельно взятым предприятиям.
В рамках предлагаемой методики на основе данных консолидированной отчетности группы предприятий предлагаются способы общей оценки имущества и обязательств группы (не включающих взаимные обязательства предприятий группы), общегрупповой деловой активности
(на базе показателей оборачиваемости консолидированных оборотных активов и консолидированной выручки группы), показателей рентабельности собственного капитала групп, ликвидности баланса консолидированной группы и уровня общегрупповой платежеспособности.
Контрольные вопросы и задания
1. Что такое консолидированная финансовая отчетность?
2. Дайте определение холдинга как специфического объекта бухгалтерского учета.
3. Чем отличается консолидированная финансовая отчетность от сводной?

4. Какие международные стандарты отражают требования по составлению консо- лидированной финансовой отчетности?
5. В чем заключается специфика задач анализа консолидированной отчетности?
6. Приведите основные принципы, используемые при формировании консолидиро- ванной финансовой отчетности, и как они должны быть учтены в ходе анализа?
7. Почему внутрихолдинговые обороты предприятий консолидированной группы- должны быть исключены из консолидированной финансовой отчетности?
8. Как отражается безвозмездная передача активов между предприятиями группы?
9. В чем особенности расчета показателя оборачиваемости оборотных средств в консолидированной группе?
10. Чем отличаются показатели ликвидности консолидированной группы от обыч- ных предприятий?

Практикум
Практические задания к теме 1.
Задание 1. Используя способ группировки проанализировать возрастной состав оборудования, если известно:
Группировка оборудования по сроку эксплуатации
Виды
оборудования
Возрастные группы, в % к итогу
Итого
до 5 лет до 10 лет до 20 лет более 20
лет
Литейное 11,7 20,0 35,0 33,3 100
Металлорежущее 5,0 18,0 40,3 36,7 100
Прочее 13,0 14,4 40,2 32,4 100
Итого
100
Задание 2. Определить результативный показатель и влияние факторов на него способом цепных подстановок, если известно.
Средняя продолжительность рабочего дня
Показатель
Единица
измерения
По
плану
По
отчету
231.9 Средняя продолжительность рабочего дня час. 8,00 7,85 231.10
Численность рабочих чел. 40 45 231.11
Число дней, отработанных 1 рабочим за год дней 230 210
Задание 3. Определить способом абсолютных разниц количественное влияние факторов на среднегодовую выработку одного работника промышленно- производственного персонала (ППП), если известно.
Изменение среднегодовой выработки одного работника ППП
Показатели
По
плану
По отчету
1. Удельный вес рабочих в общей численности ППП 0,75 0,78

2. Среднегодовая выработка рабочего, в тыс. руб. 10000 9200
Тесты
1. К традиционным способам обработки информации при проведении экономического
анализа не относится метод:
1) сравнения;
2) цепных подстановок;
3) балансовый.
2. К детерминированным способам факторного анализа при проведении экономического
анализа не относится метод:
1) абсолютных разниц;
2) цепных подстановок;
3) относительных и средних величин.
3. При применении способа цепной подстановки, в первую очередь, учитывается влияние
показателей:
1) качественных;
2) количественных.
4. При использовании метода цепных подстановок результаты:
1) последовательности подстановки не имеет значения;
2) зависят от последовательности подстановки факторов;
3) не зависят от последовательности подстановки факторов.
5. Какой из приемов экономического анализа нельзя отнести к методам количественной
оценки влияния факторов на результирующий показатель?
- анализ показателя за ряд лет;
- методы элиминирования;
- индексный метод;
- интегральный метод.
6. Факторный анализ заключается:

1) в исчислении величин показателей факторов, их сравнении и оценке с последующими выводами и предложениями;
2) в определении влияния отдельных факторов, их сравнении и оценке с последующими выводами и предложениями;
3) в выявлении влияния на факторы отдельных показателей (причин) с последующими выводами и предложениями.
7. Изменения абсолютных показателей в сравнительном аналитическом балансе — это:
1) горизонтальный анализ;
2) вертикальный анализ;
3) анализ структурной динамики.
8. При использовании способа цепных подстановок неразложимый остаток:
1) отбрасывается;
2) присоединяется к количественному фактору;
3) присоединяется к качественному фактору;
9. К задачам экономического анализа не относят:
1) выявление резервов производства;
2) разработку мероприятий по результатам анализа;
3) совершенствование технологии производства;
10. Если каждому значению факторного признака соответствует множество значений
результативного признака, то такая связь:
1) стохастическая;
2) функциональная;
3) нет правильного ответа.

Практические задания к теме 2
Задание 1. Сделайте анализ имущества, находящегося в распоряжении предприятия по его составу, размеру, динамике, структуре (приложение 1).
Анализ имущества предприятия
Показатели
На начало
года
На конец
года
Отклонения
Стоимость всего имущества, тыс. руб. в том числе:
1) основные средства, тыс. руб.;
% к итогу
2) нематериальные активы, тыс. руб.;
% к итогу
3) долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;
% к итогу
4) другие вложения, тыс. руб.;
% к итогу
5) оборотные средства, тыс. руб.:
% к итогу
5.1.) материальные оборотные средства, тыс. руб.;
% к оборотным средствам
5.2.) денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, тыс. руб.;
% к оборотным средствам
5.3.) средства в расчетах, тыс. руб.;
% к оборотным средствам
5.4.) прочие оборотные средства, тыс. руб.
% к оборотным средствам
Задание 2. Проанализируйте состав, размер, структуру, динамику собственных и заемных средств в имуществе предприятия. Определите коэффициент соотношения заемных и собственных средств .
Анализ собственных и заемных средств
Показатели
На начало
года
На конец
года
Отклонения
1. Всего имущества, тыс. руб.
2.
Источники собственных средств предприятия, тыс. руб.
% к имуществу
3. Заемные средства, тыс. руб.:
% к имуществу
- долгосрочные кредиты и займы;

% к заемным средствам
- краткосрочные кредиты и займы;
% к заемным средствам
- кредиторская задолженность;
% к заемным средствам
4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (3:2)
Задание 3. Рассчитайте и дайте оценку показателю автономии (финансовой независимости) .
Расчет коэффициента автономии
Показатели
На начало
года
На конец
года
Отклонения
1. Стоимость имущества, тыс. руб.
2.
Источники собственных средств предприятия, тыс. руб.
3. Коэффициент автономии (2:1)
Задание 4. Рассчитайте и дайте оценку коэффициенту финансовой устойчивости .
Расчет коэффициента финансовой устойчивости
Показатели
На начало
года
На конец
года
Отклонения
1. Стоимость имущества, тыс. руб.
2.
Источники собственных средств предприятия, тыс. руб.
3. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
4. Коэффициент финансовой устойчивости,
(2+3):1
Задание 5. Определите наличие собственных оборотных средств по второму варианту .
Анализ наличия собственных оборотных средств
Показатели
На начало
года
На конец
года
Отклонения
1. Источники собственных средств, тыс. руб.
2. Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.

3. Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, тыс. руб.
4. Внеоборотные активы, тыс. руб.
5. Наличие собственных и приравненных к ним оборотных средств, тыс. руб. (1 + 2 + 3 — 4)
Задание 6. Проанализируйте обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования.
Анализ обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования
Показатели
На начало
года
На конец
года
Отклонения
1. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.
2. Запасы и НДС по приобретенным ценностям тыс. руб.
3. Излишек собственных оборотных средств (+), недостаток (-), (1-2) тыс. руб.
4. Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами, % (3:2*100)
Задание 7. Определите тип финансовой устойчивости предприятия, используя данные заданий 5,6 и приложения 1. Сделайте выводы.
Задание 8. Определите коэффициент маневренности предприятия.
Анализ коэффициента маневренности
Показатели
На начало
года
На конец
года
Отклонени
я
1. Источники собственных средств, тыс. руб.
2. Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.
3. Коэффициент маневренности (2:1)
Задание 9. Проанализируйте динамику уровня производственных запасов товарно-материальных ценностей на 1 рубль реализации продукции. Определите влияние объема реализации и уровня запасов на 1 рубль реализации на изменение производственных запасов .

Анализ уровня запасов товарно-материальных ценностей
Показатели
Предыдущи
й год
Отчетный
год
Отклонения
1. Среднегодовая стоимость производственных запасов товарно-материальных ценностей, тыс. руб.
2. Объем реализации продукции, тыс. руб.
3. Уровень запасов товарно-материальных ценностей на 1 рубль реализации продукции, коп. (1:2*100)
Задание 10. Проанализируйте оборачиваемость дебиторской задолженности .
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатели
Предыдущи
й год
Отчетный
год
Отклонения
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
2.
Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
3.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (1:2)
4.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (2:1*360)
5. Текущие активы
6. Удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах (2:5*100)
Задание 11. Проанализируйте оборачиваемость оборотных средств. Определите размер высвобождения (дополнительного привлечения) оборотных средств в оборот в связи с замедлением (ускорением) оборачиваемости. Определите влияние изменения остатков оборотных средств и выручки от реализации на отклонение по оборачиваемости оборотных средств.
Анализ оборачиваемости оборотных средств
Показатели
Предыдущи
й год
Отчетный
год
Отклонения
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс. руб.
2. Средние остатки оборотных средств, тыс. руб.
3. Однодневный оборот, тыс. руб.

(1: 360)
4. Оборачиваемость в днях (2:1*360)
5. Коэффициент оборачиваемости (1:2)
6. Коэффициент закрепления (2:1)
Задание 12. Рассчитайте показатели деловой активности предприятия за предыдущий и отчетный год, используя данные приложения 1, задания 13 глава 2 и расчетные формулы главы 2.5: z
1) отдача на все активы (ROTA); z
2) отдача на чистые активы (RONA); z
3) прибыльность акционерного капитала (ROE).
Сделайте выводы.
Задание 13. Проанализируйте финансовую устойчивость предприятия по ROE по сравнению с предыдущим годом. Определите влияние изменения рентабельности продаж, оборачиваемости активов и финансового левериджа на норму прибыли на акционерный капитал.
Анализ нормы прибыли на акционерный капитал
Показатели
Предыдущи
й год
Отчетный
год
Отклонение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
2. Активы предприятия, тыс. руб.
3. Акционерный капитал, тыс. руб.
4. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
5. Рентабельность продаж (1:4)
6. Оборачиваемость активов (4:2)
7. Финансовый леверидж (2:3)
8. ROE (1:3)
Задание 14. Проанализируйте платежеспособность предприятия на начало и на конец отчетного периода на основе ликвидности баланса.
Анализ показателей ликвидности
Показатели
На начало
На конец
Отклонения