Основой возникновения дебиторской задолженности являются расчетные операции предприятия. В результате расчетных операций предприятие одновременно выступает финансовым донором и реципиентом; в первом случае оно кредитует одних контрагентов (покупателей своей продукции), во втором – получает средства во временное пользование от других контрагентов (поставщиков сырья, материалов, услуг) [6, с. 79].

С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех методов: а) предоплата, б) оплата за наличный расчет, в) оплата с отсрочкой платежа, осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов, основными формами которых являются платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкассо и расчетный чек. Оплата с отсрочкой платежа наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в системе расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой платежа, и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов [30, с. 119].

Дебиторская задолженность – неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов с организациями, при которой всегда имеется разрыв между временем платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями продажи продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения, движения денег еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской и как следствие кредиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием либо не будет произведена вообще [5, с. 102]

Вследствие сказанного организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение объемов продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности – это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.

---

Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:

• 
  размер и структуру оборотных активов предприятия;
  
• 
  размер и структуру выручки от продаж;
  
• 
  длительность финансового цикла предприятия;
  
• 
  оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;
  
• 
  ликвидность и платежеспособность предприятия;
  
• 
  источники денежных средств предприятия.
  

Таким образом, было определено, что дебиторская задолженность предприятия формируется под влиянием многих факторов. Кроме этого просроченная дебиторская задолженность может повлечь негативные последствия и привести к убыткам. Важным элементом ее исследования является всесторонний анализ, методика его проведения, а также показатели, применяющиеся при этом.
1.2 Методика анализа оборачиваемости дебиторской задолженности
Для проведения оценки и анализа существующей задолженности необходима соответствующая информация. Такая информация может быть получена из нескольких источников.

1.Бухгалтерский баланс (согласно требованиям законодательства составляется ежемесячно). В нем отражается общая сумма дебиторской задолженности на начало и конец отчетного периода, а также величина списанной в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов.

2.Отчет о прибылях и убытках (составляется ежеквартально).

Кроме того, универсальным источником информации о предприятии является бухгалтерский учет. Поэтому, в первую очередь, необходимо опираться на его данные, которые представлены в документах.

1)при журнально-ордерной форме учета:

- журнал-ордер № 11 (общие суммы дебиторской задолженности);

- ведомости № 7, 16а, 16-отгрузка (только в ведомости № 16 можно увидеть сумму дебиторской задолженности, если выручка определяется по оплате);

- карточка аналитического учета расчетов с дебиторами;

2)при автоматизированной форме с применением «1С: Предприятие»:

- оборотно-сальдовая ведомость по счету;

- карточка субконто;

3)при автоматизированной форме:

- оборотная ведомость по счету;

- ведомость аналитического учета по счету.

Другим важным источником информации о дебиторах может считаться управленческая отчетность.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный мо­мент времени

---

Согласно п. 1 постановления № 1672 для оценки платежеспособности субъектов хозяйствования предлагается использовать следующие коэффициенты (далее — коэффициенты платежеспособности):

• 
  коэффициент текущей ликвидности. Он характеризует общую обеспеченность субъекта соб­ственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств;
  
• 
  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Данный коэффициент определяет наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости;
  
• 
  коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Он позволяет оценить способность субъекта хозяйствования рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реали­зации активов.
  

Представленные в постановлении № 1672 нормативные значения первых двух коэффициентов дифференцированы по видам экономической деятельности, а третьего для всех должно быть не более 0,85.

В соответствии с п. 6 Инструкции № 140/206:

• 
  коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение стоимости крат­косрочных активов (итог раздела II бухгалтерского баланса, строка 290) к краткосрочным обязательствам (итог раздела V бухгалтерского баланса, строка 690). По сравнению с предыдущей методикой краткосрочные обязательства не уменьшаются на стоимость резервов предстоящих расходов, поскольку они являются именно краткосрочными обязательствами организации, а не ее собственным капиталом;
  
• 
  коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) определяется как отношение суммы собственного капитала (строка 490 бухгалтерского баланса) и долгосрочных обязательств (строка 590 бухгалтерского баланса) за вычетом стоимости долгосрочных активов (строка 190 бухгалтерского баланса) к стоимости краткосрочных активов (строка 290 бухгалтерского баланса).
  

Главной целью анализа дебиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей [30, с. 102]

В научной литературе многими авторами, такими как А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова, А.А. Максютов, А.В. Панфилов, Е.М. Шахбазян, Б.К. Кулизбаков и другими, предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской задолженности.

Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценке динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Анализ состояния дебиторской задолженности предполагает:

---

– определение доли дебиторской задолженности в оборотных активах;

– общую оценку динамики и объема дебиторской задолженности в целом и в разрезе отдельных статей;

– определение удельного веса дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года;

– оценка динамики дебиторской задолженности и проведение последующего анализа качественного состояния с целью оценки динамики возникновения неоправданной (сомнительной) задолженности.

Следует отметить, что ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.

Увеличение дебиторской задолженности, в том числе по статьям, может быть обусловлено:

– неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

– наступлением неплатежеспособности и даже банкротством некоторых потребителей;

– ускоренными темпами наращивания объема продаж;

– трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами.

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную политику организации. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов.

Основной задачей анализа дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчётам с покупателями проводится в разрезе коммерческого и потребительского кредита.

При анализе дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

1. 
   Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности:
   

ДЗ_ч=ДЗ_тек-Р_сд, (1.1)
где ДЗ_ч – чистая реализационная стоимость, тыс. руб.;

ДЗ_тек – текущая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.;

Р_сд – резерв по сомнительным долгам, тыс. руб. [19]

2. 
   Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги:
   

---

К_ооа=ДЗ/ОА (1.2)
где ОА – сумма оборотных активов, тыс. руб.;

ДЗ – сумма дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, тыс. руб. [19]
Значение коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность рассчитывается на определенную дату или как среднее значение за определенный период. Для этого в первом случае значения оборотных активов и дебиторской задолженности берутся на конкретную дату, а во втором – берутся средние значения за конкретный период.

3. 
   Длительность оборота дебиторской задолженности:
   

ДО= *360/ВР, (1.3)
где ДО – длительность одного оборота, дней;

– среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.;

ВР – выручка от продажи товаров, работ, услуг, продукции, тыс. руб. [21]

4. 
   Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
   

К_об=360/ДО = ВР/ , (1.4)
где К_об – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты. [21]

5. 
   Коэффициент инкассации дебиторской задолженности (К_и):
   

К_и=ДЗ_ч/ДЗ, (1.5)

6. 
   Инвестиции в дебиторской задолженности – показывают средства, замороженные у покупателей и в первую очередь необходимые компании для приобретения продукции у поставщиков:
   

И_дз=(ДЗ*С/с) /ВР, (1.6)
где С/с – себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.; [26]
По сути, отношение себестоимости к выручке – это уровень себестоимости в выручке, следовательно, приведенный показатель означает скорректированную сумму дебиторской задолженности, возможную к вложению в товары (будущие приобретения).

7. 
   Доля различных видов дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;
   
8. 
   Доля просроченной дебиторской задолженности в выручке от продажи;
   
9. 
   Ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения;
   
10. 
    Расчет темпов роста, прироста и других показателей, применяемых при сравнении, анализе дебиторской задолженности за определенный период.
    

Грамотное управление дебиторской задолженностью обеспечивает повышение платежеспособности, которую можно оценить через показатели ликвидности:

---

Смотрите также файлы

• Вхождение Крыма и Севастополя в состав России 1 слайд Цель.docx

• Общение без слов.docx

• Урок в 9 классе по физике " Явление фотоэффекта. Формула Эйнштейна".docx

• Кодекса административного судопроизводства российской федерации принят Государственной Думой 20 февраля 2015 года.docx

• Бизнеспланирование Важно! Информация по изучению курса Тема Бизнес планирование в деятельности предпринимателя Тема Аналитическая часть бизнесплана.pdf