Файл: Ответы к экзамену по дисциплине Финансы и финансовый рынок.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 18.01.2024
Просмотров: 341
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Финансовое планирование на предприятии включает в себя три вида финансовых расчетов: перспективные, текущие, оперативные. Каждое направление финансового планирования имеет определенные формы разрабатываемых финансовых планов и периоды, на которые эти планы разрабатываются. Все виды финансовых планов находятся во взаимосвязи и разрабатываются в определенной последовательности.
Первоначальный этап планирования – это прогнозирование основных направлений финансовой деятельности, которое осуществляется в процессе перспективного планирования и определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется на стадии текущего финансового планирования.
Перспективный финансовый план устанавливает важнейшие показатели, пропорции, и темпы расширенного воспроизводства. Он является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых денежных накоплений. Базу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке.
Перспективный план выходит за пределы одного года и включает перспективы совершенствования продукции и услуг, а также к переходу к производству нового поколения реализуемой продукции. Перспективный план учитывает финансовые возможности производства новой продукции и использования новых ресурсов.
Изменившаяся в последнее десятилетия экономическая среда обусловила появление в отечественной практике бизнес-планов. Бизнес-план – это программа деятельности организации, обоснование его стратегий и тактических мер по их осуществлению. В условиях конкурентной среды и прогнозируемого рынка сбыта товаров большое значение имеют финансовые планы в составе бизнес-плана инвестиционного проекта.
Финансовый план, как составная часть бизнес-плана организации, обобщает в стоимостной форме материалы предыдущих разделов, и состоит из следующих финансовых расчетов:
В условиях рыночной неопределенности, зависимости хозяйственной деятельности от внешних факторов
, частого изменения законодательства, инфляционных ожиданий многие организации сталкиваются с проблемой планирования и прогнозирования на будущее. Поэтому основное внимание уделяется текущему, т.е. краткосрочному финансовому планированию.
Годовой финансовый план организации включает в себя расчет выручки от реализации продукции, работ, услуг, соответствующих ей расходов и определение финансового результата, т.е. прибыли от основной деятельности. Составляется также расчет доходов и расходов, финансового результата неосновной деятельности. Текущий финансовый план объединяет финансовые результаты по всем видам деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой) и отражает возможности производственного и социального развития на предстоящий год.
В ходе текущего планирования составляется расчет суммы платежей в бюджет, целевые бюджетные фонды; суммы амортизационных отчислений; плановой потребности в оборотных средствах; объема заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; объема вложений во внеоборотные активы и источников их финансирования; сумм различных фондов организации (резервного и др.).
Особое внимание уделяется оперативному финансовому планированию, то есть краткосрочным (месячным, декадным, недельным, ежедневным) прогнозам. Оперативное планирование дополняет текущее, так как финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных организацией средств, что и требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности организации. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребностей в краткосрочном кредите.
Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (декада, неделя), отражает реальное движение денег. При этом притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить недостатки средств, вскрыть их причину, наметить соответствующее мероприятие и таким образом избежать финансовых затруднений.
54.Баланс денежных расходов и поступлений как основной финансовый документ предприятия
55.Понятие финансового состояния предприятия. Объекты, классификация и методы финансового анализа
1) Финансовый анализ—это оценка финансового положения предприятия, один из основных инструментов управления хозяйственной деятельностью предприятия.
Задачами финансового анализа являются:
- оценка поступления финансовых ресурсов и их использования;
- составление прогноза финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия;
- определение отклонения фактических финансовых показателей от плановых для принятия оперативных мер их устранения;
- разработка модели финансового состояния предприятия при различных вариантах использования финансовых ресурсов.
2) Финансовое планирование — это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов с целью их эффективного использования.
Задачифинансового планирования:
- обеспечение денежными средствами планируемых затрат по всем видам деятельности;
- сбалансированность материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
- оптимизация распределения выручки и прибыли, увеличения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
- определение взаимоотношений с бюджетом, оптимизация налоговой нагрузки;
- определение взаимоотношений с банками и кредиторами, оптимизация структуры капитала;
- разработка политики финансовых вложений и инвестиций;
- осуществление финансового контроля за законностью и целесообразностью планируемых операций и ситуаций.
3) Финансовый контроль— комплекс действий соответствующих органов и служб по проверке хозяйственной и финансовой деятельности предприятий и организаций в целях объективной оценки экономической эффективности деятельности, установления законности, достоверности и целесообразности хозяйственных и финансовых операций, выявления внутрихозяйственных резервов роста эффективности производства.
Основные задачи финансового контроля заключаются:
- в соблюдении действующего законодательства в области финансов, обеспечении сохранности товарно-материальных ценностей и денежных средств, содействии рациональному расходованию всех видов ресурсов, правильному ведению бухгалтерского учета, составлении достоверной отчетности;
- обеспечении своевременности и полноты выполнения субъектами хозяйствования финансовых обязательств перед бюджетом, целевыми бюджетными и внебюджетными фондами.
Многие финансовые операции предприятий связаны с довольно существенными рисками, что предполагает оценку степени риска и необходимость их минимизации со стороны системы менеджмента на предприятии
56. Анализ структуры актива и пассива баланса предприятия
57.Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.Финансовое состояние характеризует совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, а также состояние капитала в процессе его кругооборота.
Финансово-устойчивое состояние характеризуется способностью предприятия функционировать и развиваться, своевременно производить платежи, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, его постоянной платежеспособностью и инвестиционной привлекательностью.
При неустойчивомфинансовом состоянии сохраняется возможность восстановления равновесия за счет прибыли и привлечения заемных средств. При этом для покрытия запасов и затрат требуются не только собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и займы, но и дополнительные источники ослабляющие финансовую напряженность.
Кризисное состояние характеризуется неэффективным размещением средств, плохой платежной дисциплиной, наличием просроченной задолженности бюджетной системе, поставщикам, своим работникам, фондам, банковской системе и др. Затянувшееся тяжелое финансовое положение становится одной из важнейших причин банкротства и прекращения деятельности субъекта.
Оценка финансового положения предприятия предполагает осуществление многостороннего финансового анализа, который производится согласно инструкции, утвержденной постановлением Министерства финансов, Министерства экономики, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 14.05.2004 г за № 81/128/65 9 в редакции постановления от 08.05.2008 № 79/99/50.
Источниками информации для проведения анализа финансового состояния организации являются:
Объектами финансового анализа выступают:
Виды финансового анализа:
В зависимости от назначения:
В зависимости от времени проведения:
В зависимости от полноты охвата объекта:
Основными методами финансового анализа являются:
Сравнительный – основывается на сравнении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и значениями прошлого периода, нормами, нормативами, среднеотраслевыми данными и т.д. Его разновидностями являются:
а) горизонтальный анализ осуществляется путем сравнения каждой позиции отчетности с предыдущим периодом с целью определения абсолютных и относительных изменений показателей финансовой отчетности за определенный период и их оценки;
б) вертикальный анализ оценивает рациональность структуры баланса, эффективность использования имущества и капитала предприятия.
Первоначальный этап планирования – это прогнозирование основных направлений финансовой деятельности, которое осуществляется в процессе перспективного планирования и определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется на стадии текущего финансового планирования.
Перспективный финансовый план устанавливает важнейшие показатели, пропорции, и темпы расширенного воспроизводства. Он является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых денежных накоплений. Базу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке.
Перспективный план выходит за пределы одного года и включает перспективы совершенствования продукции и услуг, а также к переходу к производству нового поколения реализуемой продукции. Перспективный план учитывает финансовые возможности производства новой продукции и использования новых ресурсов.
Изменившаяся в последнее десятилетия экономическая среда обусловила появление в отечественной практике бизнес-планов. Бизнес-план – это программа деятельности организации, обоснование его стратегий и тактических мер по их осуществлению. В условиях конкурентной среды и прогнозируемого рынка сбыта товаров большое значение имеют финансовые планы в составе бизнес-плана инвестиционного проекта.
Финансовый план, как составная часть бизнес-плана организации, обобщает в стоимостной форме материалы предыдущих разделов, и состоит из следующих финансовых расчетов:
-
прогноз объема реализации продукции (выручки); -
таблица доходов и расходов; -
баланс денежных доходов и поступлений; -
прогнозный баланс активов и пассивов; -
график достижения безубыточности (точка безубыточности).
В условиях рыночной неопределенности, зависимости хозяйственной деятельности от внешних факторов
, частого изменения законодательства, инфляционных ожиданий многие организации сталкиваются с проблемой планирования и прогнозирования на будущее. Поэтому основное внимание уделяется текущему, т.е. краткосрочному финансовому планированию.
Годовой финансовый план организации включает в себя расчет выручки от реализации продукции, работ, услуг, соответствующих ей расходов и определение финансового результата, т.е. прибыли от основной деятельности. Составляется также расчет доходов и расходов, финансового результата неосновной деятельности. Текущий финансовый план объединяет финансовые результаты по всем видам деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой) и отражает возможности производственного и социального развития на предстоящий год.
В ходе текущего планирования составляется расчет суммы платежей в бюджет, целевые бюджетные фонды; суммы амортизационных отчислений; плановой потребности в оборотных средствах; объема заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; объема вложений во внеоборотные активы и источников их финансирования; сумм различных фондов организации (резервного и др.).
Особое внимание уделяется оперативному финансовому планированию, то есть краткосрочным (месячным, декадным, недельным, ежедневным) прогнозам. Оперативное планирование дополняет текущее, так как финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных организацией средств, что и требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Система оперативного планирования финансовой деятельности заключается в разработке комплекса плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности организации. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребностей в краткосрочном кредите.
Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам (декада, неделя), отражает реальное движение денег. При этом притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить недостатки средств, вскрыть их причину, наметить соответствующее мероприятие и таким образом избежать финансовых затруднений.
54.Баланс денежных расходов и поступлений как основной финансовый документ предприятия
55.Понятие финансового состояния предприятия. Объекты, классификация и методы финансового анализа
1) Финансовый анализ—это оценка финансового положения предприятия, один из основных инструментов управления хозяйственной деятельностью предприятия.
Задачами финансового анализа являются:
- оценка поступления финансовых ресурсов и их использования;
- составление прогноза финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия;
- определение отклонения фактических финансовых показателей от плановых для принятия оперативных мер их устранения;
- разработка модели финансового состояния предприятия при различных вариантах использования финансовых ресурсов.
2) Финансовое планирование — это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов с целью их эффективного использования.
Задачифинансового планирования:
- обеспечение денежными средствами планируемых затрат по всем видам деятельности;
- сбалансированность материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
- оптимизация распределения выручки и прибыли, увеличения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
- определение взаимоотношений с бюджетом, оптимизация налоговой нагрузки;
- определение взаимоотношений с банками и кредиторами, оптимизация структуры капитала;
- разработка политики финансовых вложений и инвестиций;
- осуществление финансового контроля за законностью и целесообразностью планируемых операций и ситуаций.
3) Финансовый контроль— комплекс действий соответствующих органов и служб по проверке хозяйственной и финансовой деятельности предприятий и организаций в целях объективной оценки экономической эффективности деятельности, установления законности, достоверности и целесообразности хозяйственных и финансовых операций, выявления внутрихозяйственных резервов роста эффективности производства.
Основные задачи финансового контроля заключаются:
- в соблюдении действующего законодательства в области финансов, обеспечении сохранности товарно-материальных ценностей и денежных средств, содействии рациональному расходованию всех видов ресурсов, правильному ведению бухгалтерского учета, составлении достоверной отчетности;
- обеспечении своевременности и полноты выполнения субъектами хозяйствования финансовых обязательств перед бюджетом, целевыми бюджетными и внебюджетными фондами.
Многие финансовые операции предприятий связаны с довольно существенными рисками, что предполагает оценку степени риска и необходимость их минимизации со стороны системы менеджмента на предприятии
56. Анализ структуры актива и пассива баланса предприятия
57.Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.Финансовое состояние характеризует совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, а также состояние капитала в процессе его кругооборота.
Финансово-устойчивое состояние характеризуется способностью предприятия функционировать и развиваться, своевременно производить платежи, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, его постоянной платежеспособностью и инвестиционной привлекательностью.
При неустойчивомфинансовом состоянии сохраняется возможность восстановления равновесия за счет прибыли и привлечения заемных средств. При этом для покрытия запасов и затрат требуются не только собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и займы, но и дополнительные источники ослабляющие финансовую напряженность.
Кризисное состояние характеризуется неэффективным размещением средств, плохой платежной дисциплиной, наличием просроченной задолженности бюджетной системе, поставщикам, своим работникам, фондам, банковской системе и др. Затянувшееся тяжелое финансовое положение становится одной из важнейших причин банкротства и прекращения деятельности субъекта.
Оценка финансового положения предприятия предполагает осуществление многостороннего финансового анализа, который производится согласно инструкции, утвержденной постановлением Министерства финансов, Министерства экономики, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 14.05.2004 г за № 81/128/65 9 в редакции постановления от 08.05.2008 № 79/99/50.
Источниками информации для проведения анализа финансового состояния организации являются:
-
Бухгалтерский баланс (форма 1). -
Отчет о прибылях и убытках (форма 2). -
Отчет об изменении капитала (форма 3). -
Отчет о движении денежных средств (форма 4). -
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5). -
Отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6).
Объектами финансового анализа выступают:
-
затраты (издержки производства и обращения, расходы по финансовым операциям, прочие расходы); -
доходы (от основной деятельности, от прочей деятельности, от финансовой деятельности); -
имущество (основные и оборотные средства); -
источники финансирования (собственные и заемные); -
денежное движение (поступления и платежи); -
финансовое состояние (результаты финансовой деятельности, ликвидность и платежеспособность, задолженность предприятия).
Виды финансового анализа:
В зависимости от назначения:
-
внешний (осуществляется контролирующими органами, банками, инвесторами, поставщиками ресурсов и т.п.); -
внутренний (проводится финансовыми службами предприятия).
В зависимости от времени проведения:
-
текущий (проводится с целью контроля за выполнением плановых заданий и их корректировки); -
осуществляемый на основе данных прошлого периода (проводится для обоснования плановых заданий); -
осуществляемый на основе прогнозных показателей (проводится для выбора оптимального варианта при принятии инвестиционного проекта, прогнозных планов).
В зависимости от полноты охвата объекта:
-
частичный (охватывает часть финансовой деятельности или группу показателей); -
полный (охватывает все стороны финансовой деятельности предприятия).
Основными методами финансового анализа являются:
Сравнительный – основывается на сравнении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и значениями прошлого периода, нормами, нормативами, среднеотраслевыми данными и т.д. Его разновидностями являются:
а) горизонтальный анализ осуществляется путем сравнения каждой позиции отчетности с предыдущим периодом с целью определения абсолютных и относительных изменений показателей финансовой отчетности за определенный период и их оценки;
б) вертикальный анализ оценивает рациональность структуры баланса, эффективность использования имущества и капитала предприятия.