Депозитная ставка определяется как ставка по срочному вкладу с ежемесячной выплатой процентов. Депозитный процент - уплата банков за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах ¹⁵. Он отражает отношения двух участников кредитной сделки, и его содержание имеет две стороны.

В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка, а в качестве кредитополучателя - банк.

Депозитная политика представляет собой комплекс мер, направленных на привлечение банками денежных средств юридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов с целью их последующего взаимовыгодного использования.

Депозитная политика планирует разработку научно обоснованных подходов к организации сотрудничества коммерческих банков с юридическими, физическими лицами и государством по поводу привлечения их временно свободных денежных средств, а также выявление целей и задач в этой сфере и проведение по сути дела мероприятий по их реализации. С успехом осуществлять депозитную политику сможет лишь тот коммерческий банк, который неизменно расширяет диапазон оказанных клиентам услуг, снижает затраты, совершенствует качество кредитно-расчетного и кассового обслуживания, предлагает различные льготы при обслуживании клиентов, предоставляет им разного рода консультации и т.п.

Величина процента по депозитным операциям формируется под воздействием множества факторов: вида депозита; срока привлечения ресурсов; расположение спроса на кредит; требования рынка кредитных ресурсов; степени надежности клиента; уровня ставок налогов на доходы банка; уровня инфляции; характера клиента; размера привлекаемых ресурсов; затрат банка и других факторов.

Межбанковские процентные ставки отражают кредитные отношения между банками. Основная функция межбанковского рынка - это поддержание ликвидности всей банковской системы. Банки, привлекая средства с межбанковского рынка на короткие сроки (от одного дня до нескольких недель, реже - на сроки 90 дней до одного года), используют их в основном при недостатке денежных средств для погашения текущих расчетных обязательств, т.е. как средство платежа, а не как денежный капитал для формирования доходных активов. Те банки, которые в определенные короткие периоды времени имеют излишек ликвидности, предлагают временно свободные средства в качестве краткосрочных кредитных ресурсов другим банкам. Поэтому на межбанковском рынке два вида ставок: ставки размещения кредитных ресурсов (ставки продавцов) (англ. offer rate) и ставки привлечения (ставки покупателей) (англ. bid rate). Периодически размещая временно свободные средства и заимствуя их на межбанковском рынке, банки ежедневно балансируют свои позиции, поддерживая свою текущую платежеспособность..

---

Процентные ставки межбанковского рынка выступают индикаторами (главными показателями) состояния банковской ликвидности, тенденций стоимости кредитных ресурсов, состояния активности всего кредитного рынка в краткосрочном аспекте. Они ежедневно статистически обобщаются и публикуются в специальных бюллетенях и изданиях центральных банков. Индикаторами российского финансового рынка являются ставки московского межбанковского рынка:

MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) - объявленные ставки по предоставлению кредитов;

MIBID (Moscow Interbank Bid) - объявленные ставки по привлечению кредитов;

MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) - фактические ставки по предоставленным кредитам.

С 1 июля 2016 г. Банк России прекратил расчет и ежедневную публикацию ставок MIBID и MIBOR.

Ставки по межбанковским кредитам рассчитываются ежедневно и в среднем за месяц по данным, предоставляемым крупнейшими банками - операторами межбанковского рынка (их около 30 по специальному списку Банка России) (табл. 2).

Индикаторами международного финансового рынка являются ставки лондонского межбанковского рынка, фиксируемые по операциям на Лондонской межбанковской бирже:

LIBOR (London Interbank Offered Rate) - ставка размещения кредитов;

LIBID (London Interbank Bid) - ставка привлечения кредитов (депозитов) ¹⁶.

Аналогичные ставки вычисляются по результатам торгов на главных межбанковских биржах на национальных рынках многих стран.

Таблица 2 - Процентные ставки московского межбанковского рынка за апрель 2019 г.¹⁷

Ставка	1 день	от 2 до 7 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 до года
МИАКР	7,75	7,52	7,14	8,38	-	-

Следует отметить, что ставки межбанковских рынков (как национальных, так и международного) могут подвергаться резким колебаниям в течение небольших периодов времени, а иногда и в течение одного дня под влиянием как реальных факторов, так и неблагоприятной информации.

---

Для выявления влияния инфляционных процессов на стоимость кредитов выделяют номинальные и реальные процентные ставки.

Номинальная процентная ставка - это процентная ставка без учета уровня инфляции. Например, если по годовой ссуде в 1000 д.е. выплачивается 120 д.е. в качестве процента, то номинальная процентная ставка составит 12 % годовых. Однако если в течение года цены выросли на 8 %, то реальный доход кредитора увеличится на 4 % (12% -8%=4%).

Реальная процентная ставка - это увеличение реального дохода, выраженное в приросте покупательской способности инвестора или кредитора, или обменный курс, по которому сегодняшние товары +и услуги обмениваются на будущие товары и услуги. По сути, реальная процентная ставка - это номинальная ставка, скорректированная с учетом изменения уровня цен.

А также процентные ставки могут фиксированными и «плавающими». Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра. Плавающая процентная ставка - это, как правило, ставка по средне- и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой (как правило, межбанковская ставка предложения кредитных ресурсов), и фиксированной величины, обычно неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг ¹⁸.

Таким образом, можно сказать, что на сегодняшний день существует множество видов процентных ставок в зависимости от объекта кредитования, характера и длительности кредита, платежеспособности заемщика и т.д. Почвой, для процентных ставок денежного рынка является ключевая ставка центрального банка - уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам. Следует отметить, что при установлении ставки процента, коммерческие банки, в первую очередь ориентируются на ключевую ставку, которая была принята в центральном банке.

1.3 Процентный риск банка и управление им

Любая сфера человеческой деятельности сопряжена с неопределенностью и риском. Риск представляет собой вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут повлечь за собой ухудшение финансового состояния, нанести ущерб или привести к уменьшению дохода ¹⁹.

---

Надежность банка в большей степени зависит от его умения управлять рисками. Управление рисками представляет собой совокупность методов и инструментов снижения рисков ²⁰. Одним из существенных рисков, оказывающих значительное воздействие на эффективность коммерческого банка является процентный риск. Под процентным риском понимается возможность наступления финансовых потерь из -за колебаний процентных ставок.

Управление процентным риском - одно из основных стратегических направлений работы любого коммерческого банка, так как от этого может зависеть его существование, даже при отсутствии проблемы с возвратом различных видов кредитов ²¹.

Система управления процентным риском включает следующие элементы:

• 
  определение возможных рисков, т.е. выявление факторов, влияющих на процентный риск;
  
• 
  оценка рисков: в зависимости от размера и направления деятельности у каждого банка есть соответствующая система методов для установления размер ов процентного риска;
  
• 
  разработка мероприятий, направленных на минимизацию рисков.
  

Каждый элемент управления процентным риском рассмотрим подробнее.

Определение возможных рисков. На процентный риск влияют внутренние и внешние факторы.

К внешним факторам относятся:

• 
  нестабильность рыночной обстановки в части процентного риска;
  
• 
  правовое регулирование процентного риска;
  
• 
  политические обстоятельства;
  
• 
  экономическое положение в стране;
  
• 
  конкуренция на рынке банковских услуг;
  
• 
  взаимоотношения с партнерами и клиентами;
  
• 
  международные события».
  

«К внутренним факторам процентного риска можно отнести:

• 
  отсутствие четкой стратегии банка в области управления процентным риском;
  
• 
  просчеты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т.п.);
  
• 
  отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;
  
• 
  недостатки планирования и прогнозирования развития банка;
  
• 
  ошибки персонала при осуществлении операций» ²².
  

---

Большинство внутренних факторов процентного риска приводит несбалансированности между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок в данном периоде и к чувствительности финансовых инструментов. В основе последнего понятия лежит продолжительность финансового инструмента, т.е. срок непогашенной части финансового инструмента, взвешенный на величину денежных потоков, которые приведены к современной (текущей) стоимости. Под современной стоимостью понимается величина будущего денежного потока в ценах сегодняшнего дня.

В российских условиях наиболее распространенным фактором процентного риска является использование относительно краткосрочных ресурсов для более долгосрочных активных операций.

Для измерения процентного риска кредитная организация может использовать любые общепринятые методы, как GAP-анализ, метод дюрации, имитационные модели.

В качестве ключевого способа оценки процентного риска предлагается использовать метод модифицированной дюрации с использованием стресс-теста на изменение сдвига процентной ставки на 400 базисных пунктов либо гэп-анализ. Базисным пунктом считается сотая часть процента. Например, если ставка процента увеличилась с 5,0% до 9,0%, то в базисных пунктах это означает, что она повысилась на 400 базисных пунктов».

Гэп-анализ считается одним из распространенных методов оценки процентного риска. Гэп-анализ (разрыв) - это разность между суммой длинных и суммой коротких позиций по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок, определенных для каждого временного интервала. Гэп может быть рассчитан как в абсолютном, так и в относительном выражении. Гэп в относительном выражении определяется как отношение суммы активов, рассчитанной в каждом временном интервале нарастающим итогом, к сумме обязательств, также рассчитанной в каждом временном интервале нарастающим итогом. Величина гэпа, которая может быть как положительной, так и отрицательной, позволяет провести анализ возможного изменения чистого процентного дохода кредитной организации в результате колебаний процентных ставок. Чем больше величина гэпа, тем в большей степени кредитная организация подвержена риску потерь от изменения процентных ставок.

«Положительный гэп (активы, чувствительные к изменению процентных ставок (длинная позиция), превышают обязательства, чувствительные к изменению процентных ставок (короткая позиция)) означает, что чистый процентный доход будет увеличиваться при повышении процентных ставок и уменьшаться при снижении процентных ставок. Отрицательный гэп (активы, чувствительные к изменению процентных ставок, меньше обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок) означает, что чистый процентный доход будет увеличиваться при падении процентных ставок и уменьшаться - при росте процентных ставок».

---

Смотрите также файлы

• В предмет семейного права не входят.docx

• Протокол 1, от 27 08. 2022г. Силлабус (Syllabus) по дисциплине Технология лекарственных форм (tlf3303).docx

• Гонки за будущим образование как индустрия возможностей.pdf

• Синдром Морганьи Aдамса Cтокса.docx

• Затраты на качество.docx