ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 04.02.2024
Просмотров: 110
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
По абсолютному значению валюта баланса на 31.12.2018 года снижается на 414,96 млн.руб. по сравнению с началом года, что является отрицательной тенденцией и говорит о сокращении имущества предприятия.
Снижение актива баланса произошло за счет снижения оборотных активов на 438,28 млн.руб. Внеоборотные активы увеличились за 2018 год на 23,32 млн.руб. за счет роста отложенных налоговых активов.
На конец 2018 года АО «Сахатранснефтегаз» увеличило объем денежных средств и сократило краткосрочных финансовых вложений. Остатки на счетах и краткосрочный финансовые вложения в сумме уменьшились на 258,0 млн.руб.
Из таблицы 3 видим, что большая часть имущества компании состоит из внеоборотных активов, за анализируемый период доля внеоборотных активов увеличивается с 80,38% до 82,62%, то есть на 2,24% Доля оборотных активов наоборот сокращается на 2,24%, что приводит к ухудшению маневренности капитала.
На начало отчетного года основным основную долю в мобильных активах занимали денежные средства и финансовые вложения (12,4% от всех активов), на конец года в результате сокращения остатков по счетам их доля значительно сократилась, но они также остались основным мобильным (5,6% от всех активов).
Теперь определим за счет уменьшения каких источники произошло сокращения активов АО «Сахатранснефтегаз». Основным источником являются собственные средства компании (76,65% от всех пассивов на конец 2018 года)
Увеличение собственного капитала произошло за счет роста нераспределенной прибыли. Увеличение собственного капитала на 357 млн.руб. говорит об увеличении финансовой устойчивости компании в 2018 году.
В пассивах АО «Сахатранснефтегаз» прирост доли собственного капитала был обусловлен снижением доли долгосрочных обязательств, доля которых к концу года снижается с 8,05% до 2,87%. Снижение доли обусловлено снижением объема долгосрочных заёмных средств. Краткосрочные обязательства занимают менее 14% пассивов, их значение в 2018 году увеличилось на 2 910,7 млн.руб. до 3 375,76 млн.руб. За анализируемый период 2016 – 2018 гг. Темп роста краткосрочных обязательств (158%) превышает темп роста долгосрочных обязательств (27,97%), что является отрицательной тенденцией, поскольку ухудшается ликвидность предприятия.
Структура баланса подтверждает высокую фондоемкость компании, которая ежегодно обновляет специальное оборудование для поставки природного газа.
Для анализа имущества предприятия рассчитаем следующие показатели:
Таблица 5 – Анализ имущества АО «Сахатранснефтегаз»
| Показатель | Расчет | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Изменение (2017-2016гг.) | Изменение (2018-2017гг.) | ||
| Абс., тыс. руб. | Отн., % | Абс., тыс. руб. | Отн., % | |||||
| 1.Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | Ко/в =  | 0,260 | 0,234 | 0,210 | -0,027 | -10,3 | -0,023 | -0,1 |
| 2.Коэффициент имущества производственного назначения | Кп.им=(ОС+З+ НЗП+МБП)/ ВБ норматив0,5 | 0,763 | 0,784 | 0,789 | 0,021 | 2,7 | 0,005 | 0,01 |
| 3.Удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах | Уд = ДЗ/А | 0,117 | 0,111 | 0,083 | -0,005 | -4,7 | -0,028 | -0,3 |
| 4. Омертвление запасов в текущих активах | ОЗ = З/А | 0,062 | 0,054 | 0,047 | -0,008 | -13,5 | -0,007 | -0,1 |
Доля оборотных активов по отношению к внеоборотных ежегодно уменьшается, что говорит об ухудшении маневренности капитала.
Ежегодный прирост основных фондов обусловил увеличение коэффициента имущества производственного назначения.
Снижение удельного веса дебиторской задолженности в течении анализируемого периода свидетельствует о высокой эффективности работы с дебиторами.
Для запасов в текущих активах также ежегодно сокращается, то есть повышается результативность деятельность службы материально-технического снабжения.
Таблица 6 –Анализ источников формирования имущества АО «Сахатранснефтегаз»
| Показатель | Расчет | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Изменение (2017-2016гг.) | Изменение (2018-2017гг.) | ||
| Абс., тыс. руб. | Отн., % | Абс., тыс. руб. | Отн., % | |||||
| 1. Коэффициент независимости | Кнез = СК/ВБ | 0,715 | 0,797 | 0,826 | 0,081 | 11,4 | 0,030 | 0,04 |
| 2.Коэффициент зависимости | Кзав = ЗК/ВБ 0,5 | 0,285 | 0,203 | 0,174 | -0,081 | -28,6 | -0,030 | -0,1 |
| 3. Коэффициент финансового риска | Кфр = ЗК/СК 1 | 0,398 | 0,255 | 0,210 | -0,143 | -35,9 | -0,045 | -0,2 |
| 4. Соотношение собственного и заемного капитала | К = СК / ЗК | 2,512 | 3,917 | 4,754 | 1,405 | 55,9 | 0,837 | 0,2 |
Предприятие имеет устойчивые источники формирования имущества, доля собственного капитала составляет около 80% всех пассивов, что оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость компании. Также заметна положительная динамика в увеличении доли собственного капитала и сокращению доля заемных средств.
3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Под ликвидностью имущества понимается возможность превращения имущества из иных его форм в денежную форму в целях погашения обязательств предприятия. Чем выше скорость превращения имущества в ликвидную форму, тем выше его ликвидность.
Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для ликвидности баланса его актив и пассив группируют оригинальным образом. Средства в активе располагаются по степени ликвидности, причем в порядке убывания ликвидности:
А1. Наиболее ликвидные активы.
В данную группу включают денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А2. Быстро реализуемые активы.
Дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы.
А3. Медленно реализуемые активы.
Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев, запасы (за исключением расходов будущих периодов), долгосрочные финансовые вложения (за исключением инвестиций в другие организации).
А4. Трудно реализуемые активы. Все оставшиеся статьи I раздела актива баланса.
Пассив группируют в зависимости от срока погашения обязательств и располагают в порядке возрастания сроков.
П1. Наиболее срочные обязательства предприятия.
Кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы.
П2. Краткосрочные пассивы.
Краткосрочные кредиты, краткосрочные займы.
П3. Долгосрочные пассивы (V раздел пассива).
Долгосрочные кредиты, долгосрочные займы.
П4. Постоянные (устойчивые) пассивы.
Все статьи III раздела пассива баланса + доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. Для балансировки расходов нужно вычесть из П4 РБП.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:
А1>=П1
А2>=П2
А3>=П3
А4>=П4
Таблица 7 - Расчет показателей активов
| № | Наименование | Обозначение | 2015г на конец года | 2016г на конец года | 2017г на конец года | 2018г на конец года | Изменение (2016-2015гг.) | Изменение (2017-2016гг.) | Изменение (2018-2017гг.) | |||
| Абс., тыс. руб. | Отн., % | Абс., тыс. руб. | Отн., % | Абс., тыс. руб. | Отн., % | |||||||
| 1 | Наиболее ликвидные активы | А1 | 456 947 | 541 435 | 517 842 | 978 914 | 84 488 | 18,49 | -23 593 | -4,36 | 461 072 | 89,04 |
| 2 | Быстро реализуемые активы | А2 | 2 263 628 | 2 471 343 | 2 634 084 | 1 935 110 | 207 715 | 9,18 | 162 741 | 6,59 | -698 974 | -26,54 |
| 3 | Медленно реализуемые активы | А3 | 1 105 780 | 1 361 549 | 1 330 616 | 1 130 237 | 255 769 | 23,13 | -30 933 | -2,27 | -200 379 | -15,06 |
| 4 | Трудно реализуемые активы | А4 | 15 674 985 | 16 801 697 | 19 195 990 | 19 219 311 | 1 126 712 | 7,19 | 2 394 293 | 14,25 | 23 321 | 0,12 |
| ИТОГО | | 19 501 340 | 21 176 024 | 23 678 532 | 23 263 572 | 1 674 684 | 8,59 | 2 502 508 | 11,82 | -414 960 | -1,75 | |